qu’est-ce que le chiffre d’affaires des immobilisations?
Le Chiffre d’affaires des immobilisations (FAT) est un ratio d’efficacité qui indique dans quelle mesure une entreprise utilise les immobilisations pour générer des ventes. Ce ratio divise les ventes nettes par les immobilisations nettes, calculées sur une période annuelle., Les immobilisations nettes comprennent le montant des immobilisations corporelles et équipementsp&E (immobilisations corporelles)PP&E (immobilisations corporelles) est l’un des principaux actifs non courants figurant au bilan. PP & E est impacté par les Capex,, moins l’amortissement cumulé. En général, un ratio d’immobilisations plus élevé implique une utilisation plus efficace des investissements dans les immobilisations pour générer des revenus., Ce ratio est souvent analysé à côté de l’effet de leverageLeverage RatiosA leverage ratio indique le niveau de la dette contractée par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes de son bilan, de son compte de résultat ou de son tableau de flux de trésorerie. Modèle Excel et ratios de rentabilité.
En savoir plus sur les ratios dans le cours sur les fondamentaux de L’analyse financière de la FCI!,
formule du ratio de rotation des immobilisations
pour déterminer le ratio de rotation des immobilisations, la formule suivante est utilisée:
chiffre d’affaires des immobilisations = ventes nettes/Immobilisations moyennes
exemple de calcul
Fisher Company a des ventes brutes annuelles de 10 m annual en 2015, avec des rendements et des provisions de 10 000$. Le solde net de début des immobilisations S’élevait à 1 m., tandis que le solde de fin d’exercice s’élève à 1,1 M.. d’après les chiffres donnés, le ratio de rotation des immobilisations pour l’exercice est de 9.,51, ce qui signifie que pour chaque dollar investi dans des immobilisations, un rendement de près de dix dollars est gagné. Le chiffre net moyen des immobilisations est calculé en ajoutant les soldes de début et de fin, puis en divisant ce nombre par 2.
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Ce sont des Actifs immobilisés?
Les immobilisations sont des actifs corporels à long terme ou non courants utilisés dans le cours des affaires pour aider à générer des revenus., Il s’agit notamment de biens immobiliers, tels que des terrains et des bâtiments, des machines et de l’équipement, du mobilier et des accessoires, et des véhicules. Ils sont soumis à des dépréciations périodiques, dépréciationsgoodwill Dépréciationgoodwill est acquis et enregistré en comptabilité lorsqu’une entité achète une autre entité pour plus que la juste valeur marchande de ses actifs. Par, et disposition. Tous ces éléments sont amortis périodiquement à partir de la valeur initiale de l’actif jusqu’à ce qu’ils atteignent la fin de leur utilité ou qu’ils soient retirés.,
Indications du ratio de rotation des immobilisations élevé/faible
faible Ratio
lorsque l’entreprise est sous-performante en ventes et a un montant relativement élevé d’investissement dans les immobilisations, le ratio de graisse peut être faible.
cela est particulièrement vrai pour les entreprises de fabrication qui utilisent de grandes machines et installations. Bien que tous les ratios faibles ne soient pas mauvais, si l’entreprise vient de faire de nouveaux achats importants d’immobilisations pour la modernisation, la faible teneur en matières grasses peut avoir une connotation négative.,
un ratio en baisse peut également suggérer que la société sur-investit dans ses immobilisations.
Ratio Élevé
Un ratio élevé, d’autre part, est préféré pour la plupart des entreprises. Il indique qu’il y a une plus grande efficacité en ce qui concerne la gestion des immobilisations; par conséquent, il donne des rendements plus élevés sur les investissements en actifs.
Il n’y a pas de ratio ou de fourchette exacte pour déterminer si une entreprise est efficace pour générer des revenus sur de tels actifs., Cela ne peut être découvert que si une comparaison est faite entre le ratio le plus récent d’une entreprise et des périodes précédentes ou des ratios d’autres entreprises ou normes sectorielles similaires.
Les immobilisations varient considérablement d’une entreprise à l’autre et d’un secteur à l’autre, il est donc pertinent de comparer les ratios de types d’entreprises similaires.
pour en savoir plus sur les ratios, consultez le cours sur les fondamentaux de L’analyse financière de la FCI!
Quelle est l’utilité du ratio de rotation des immobilisations pour les investisseurs?,
investisseurs à la recherche d’opportunités d’investissementbanque d’investissementbanque D’investissement est la division d’une banque ou d’une institution financière qui sert les gouvernements, les sociétés et les institutions en fournissant des services de souscription (levée de capitaux) et de fusions et acquisitions (m&A). Les banques d’investissement agissent en tant qu’intermédiaires dans une industrie où les entreprises à forte intensité de capital peuvent trouver les FAT utiles pour évaluer et mesurer le rendement de l’argent investi., Cette évaluation les aide à prendre des décisions critiques sur la poursuite ou non de l’investissement, et elle détermine également la façon dont une entreprise particulière est gérée. Il est également utile d’analyser la croissance d’une entreprise pour voir si elle augmente ses ventes proportionnellement à ses actifs.
en savoir plus
pour en savoir plus sur les actifs et l’analyse financière, consultez les ressources suivantes de la FCI:
- chiffre d’affaires des Inventairesle chiffre d’affaires des inventaires, ou ratio de rotation des stocks, est le nombre de fois qu’une entreprise vend et remplace son stock de marchandises au cours d’une période donnée., Il considère le coût des marchandises vendues, par rapport à son inventaire moyen pour une année ou dans une période de temps déterminée.
- retour sur assetsretourner sur Assets& ROA FormulaROA Formula. Le rendement des actifs (ROA) est un type de mesure du rendement des investissements (ROI) qui mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport à son actif total. Ce ratio indique la performance d’une entreprise en comparant le bénéfice (revenu net) qu’elle génère au capital qu’elle investit dans les actifs.,
- rendement sur equityparvaleurla valeur nominale est la valeur nominale ou nominale d’une obligation, d’une action ou d’un coupon tel qu’indiqué sur un certificat d’obligation ou d’action. C’est une valeur statique
- guide D’analyse des États financiersanalyse des États Financierscomment effectuer L’analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer l’analyse des états financiers du compte de résultat,