det næste caribiske land, der modtog “beskyttelsen” af De Forenede Stater, var Nicaragua. Intervention i Nicaragua, der blev indledt under præsident H.illiam H. Taft og udenrigsminister Philander C. kno.i 1912, var et fremtrædende eksempel på det såkaldte dollardiplomati, der normalt var forbundet med denne administration. Dollar diplomati havde en dobbelt karakter., På den ene side var det brugen af diplomati til at fremme og beskytte amerikansk forretning i udlandet; på den anden side var det brugen af dollars i udlandet til at fremme det amerikanske diplomati. I den første forstand blev det praktiseret af mange en administration før Taft og siden. Beskæftigelsen af amerikanske dollars for at fremme de politiske og strategiske mål for diplomati var en mindre velkendt teknik.
Der var en antydning af det i Platt-ændringsforslaget. Det blev tydeligt set i tilbagebetaling af gælden og indførelse af modtagerskab i Den Dominikanske Republik under Theodore Roosevelt., Taft og KNO.påberåbte sig, som Roosevelt havde gjort, Monroe-doktrinen som deres begrundelse, en lignende ordning med Nicaragua og søgte uden held at gøre det samme med Honduras og Guatemala. oprettelsen af det Nicaraguanske toldmodtagerskab kom ved afslutningen af nogle års uro i Mellemamerika, stort set arbejdet for den nicaraguanske diktator, Jos.Santos .elaya., Taft og KNO.var ivrige efter at bringe fred og orden i Mellemamerika ved i Nicaragua at anvende det samme middel, der havde en vis succes i Den Dominikanske Republik. De fandt en kooperativ leder i Nicaragua i person af Adolfo D .a., der efterfulgte Adolelaya som præsident i 1911. En forretningsmand, der foragtede militarisme og higede orden og god regering, D .a.var villig til at kompromittere sit land”s uafhængighed ved at yde til USA brede beføjelser intervention., I 1912, da han blev konfronteret med oprør, sendte De Forenede Stater på hans anmodning 2000 amerikanske marinesoldater til Nicaragua, undertrykte oprøret, deporterede dets ledere og efterlod en 1egationsvagt på hundrede marinesoldater, der—indtil 1925—”stabiliserede” den nicaraguanske regering under D .a.og hans efterfølgere.
Sekretær Knox”s forsøg på, ved hjælp af Díaz, til at oprette en told betalingsstandsning i Nicaragua ved at traktaten blev blokeret i det AMERIKANSKE Senat, men en betalingsstandsning var ikke desto mindre er etableret ved aftale mellem Nicaragua, visse Amerikanske banker, og State Department., En mi .ed claims provision reducerede krav mod Nicaragua fra $13,75 millioner til blot $1,75 millioner. En anden blandet Kommissionen fik begrænset kontrol over Nicaragua ” s udgiftspolitik. Den politik, Taft og KNO.blev videreført af deres efterfølgere, præsident Presidentoodro. .ilson og hans første udenrigsminister, Williamilliam Jennings Bryan., For at opfylde Nicaragua”s presserende behov for midler og på samme tid at give for den fremtidige canal behov Usa, Bryan-Chamorro-Traktaten, der blev underskrevet 5. August 1914 og godkendt næsten to år senere, ydes en betaling på $3 millioner til Nicaragua til gengæld for tildeling af visse indrømmelser til Usa. Disse omfattede den evige og eksklusive ret til at konstruere en kanal gennem Nicaragua og retten i nioghalvfems år til at etablere flådebaser i hver ende af ruten, i Corn Islands i Caribien og på Fonseca-bugten i Stillehavet.,
USA lykkedes også, ikke ved traktat, men ved uformel aftale med Nicaragua og bankfolkene, at reducere og forenkle den nicaraguanske gæld og at oprette en toldmodtagelse, der ville sørge for, at en passende del af de nationale indtægter blev anvendt på gælden. Anvendelse af Roosevelt Konsekvens, gennemført af dollar diplomati og landing af et par marinesoldater, havde gjort Nicaragua sikker mod enhver krænkelse af Monroe-Doktrinen.