Hvad er en Load Fund?
en belastningsfond er en gensidig fondgensidig fond er en pulje af penge indsamlet fra mange investorer med det formål at investere i aktier, obligationer eller andre værdipapirer. Gensidige fonde ejes af en gruppe investorer og forvaltes af fagfolk. Lær om de forskellige typer fonde, hvordan de fungerer, og fordele og afvejninger ved at investere i dem, der bærer en provision for at købe eller sælge sine aktier., Belastningen beregnes som en procentdel af det beløb, som en investor køber eller sælger. Investoren betaler belastningen, som bruges til at kompensere en mægler eller investeringsrådgiver for deres tid og dygtighed til at vælge en passende fond.
Når en belastning betales på købstidspunktet, betegnes den som en front-end belastning. En belastning betalt når aktierstockhvad er en bestand? En person, der ejer aktier i et selskab, kaldes en aktionær og er berettiget til at kræve en del af selskabets resterende aktiver og indtjening (skulle virksomheden nogensinde opløses)., Udtrykkene “aktie”, “aktier” og “egenkapital” bruges i flæng. sælges betegnes som en back-end belastning eller en betinget udskudt salgsafgift. En gensidig fond kan opkræve mellem 4% til 8% af investeringsbeløbet eller et fast gebyr.
Load Fund vs. No-load Fund
grunden til, at de fleste investorer går til load funds, i modsætning til no-load funds, er at kompensere den finansielle formidler, der gjorde forskningen, anbefalede og solgte fonden til dem., De finansielle formidlere, finansielle Mellemmænden finansiel formidler henviser til en institution, der fungerer som mellemmand mellem to parter for at lette en finansiel transaktion. De institutioner, der almindeligvis betegnes som finansielle formidlere, omfatter kommercielle banker, investeringsbanker, gensidige fonde og pensionsfonde. såsom mæglere og finansielle planlæggere, bruge deres ekspertise til at identificere den bedst mulige fond for deres klient.
i bytte for deres dygtighed betales formidleren en provision., Hvis en investor besidder ekspertisen ved at undersøge den bedste investering og træffe uafhængige beslutninger om salg eller køb af gensidige fonde, opnår investoren ingen fordel ved at købe lastfonde fra en finansiel formidler.
mange investorer foretrækker ubelastede midler, da indstillingen minimerer udgifter, hvilket oversætter til højere afkast. En ubelastet fond er en fond, der ikke opkræver en belastning. Ubelastede midler kan indløses efter en bestemt varighed uden salgsgebyr.
udgifterne til forvaltning af ubelastede midler trækkes fra fondens bruttoafkast., For eksempel, hvis en fond returnerer 10% før gebyrer og udgifter, og de samlede udgifter og udgifter udgør 1%, vil investoren tjene et nettoafkast på 9%. Ubelastede midler opkræver ikke salgsbelastninger, men kan opkræve andre typer gebyrer, såsom udvekslingsgebyrer, indløsningsgebyrer og kontovedligeholdelsesgebyrer.
Typer af Belastning Fonden aktieklasser
investeringsforening selskaber ejer flere aktier classesPreferred SharesPreferred aktier, præferenceaktier, præference-aktier) er den klasse af kapitalandele i et selskab, der har en prioriteret krav på selskabets aktiver i forhold til almindelige aktier., Aktierne er mere senior end fælles lager, men er mere junior i forhold til gæld, såsom obligationer. der giver investorerne flere muligheder for at betale salgsafgifter. Hver aktieklasse har sine egne fordele og ulemper, som centrerer sig omkring de udgifter, som investorer pådrager sig:
1. Klasse A-aktier
klasse A-aktier er front-end-belastningsfonde, der bærer en forudgående salgsafgift på det samlede investeringsbeløb. Gebyret bruges til at betale for en investeringsrådgivers tjenester og varierer fra 5% til 8%., Investorer, der investerer store mængder penge, kan drage fordel af breakout-rabatter, der reducerer salgsafgiften.
klasse A-aktier tilbyder den laveste omkostningsmulighed til investorer, der planlægger at investere store dollarbeløb over en lang periode. For eksempel, hvis en investor investerer $100,000 i en gensidig fond med en belastning på 5%, investor vil pådrage sig en salgsafgift på $5,000 og forblive med et netto på $95,000.
2. Klasse B-aktier
klasse B-aktier bærer ikke en front-end salgsafgift., De opkræver i stedet en back-end belastning, hvis investoren sælger sin investering inden en aftalt periode, normalt fem til otte år. Derudover vil investoren pådrage sig et indløsningsgebyr på op til 6%. I modsætning til klasse A-aktier, der tilbyder breakout-rabatter for store investeringer, tilbyder klasse B-aktier ikke breakout-aktier. Imidlertid falder back-end-afgiften i løbet af investeringstidsrammen.
til sidst kan investoren efter en syv eller otte års beholdningsperiode udveksle klasse B-aktier med klasse A-aktier., Klasse B-aktier er passende for investorer, der mangler tilstrækkelig kapital til at investere i klasse A og kvalificerer sig til breakout-rabatter, men kan holde klasse B-aktier i cirka syv år, før de udveksles til klasse A-aktier.
3. Klasse C-aktier
klasse C-aktier opkræver en niveaubelastning på omkring 1% gennem hele investeringsperioden, hvilket gør den til den dyreste aktieklasse for investorer, der planlægger at holde investeringen på lang sigt. De tilbyder ikke breakout rabatter. Klasse C-aktier er mest passende for investorer, der planlægger at holde aktierne på kort sigt.,
fordele ved belastningsfonde
selvom belastningsfonde opkræver en provision, foretrækkes de stadig af nogle investorer frem for ubelastede midler. Investorer betaler en provision til den finansielle formidler, der gennemfører forskning på den mest hensigtsmæssige investeringsfond til at investere i og træffer en investeringsbeslutning på vegne af kunden.
brug af en finansiel formidler beskytter uerfarne investorer mod at træffe forkerte valg på grund af manglende viden. Brug af en ekspert kan hjælpe investor med at realisere bedre afkast ved kun at pådrage sig en lille provision.,
relaterede aflæsninger
Tak fordi du læste CFI forklaring af en belastning fond. RETTEN giver Økonomisk Modellering & Værdiansættelse Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari certification program for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau., Til at holde læring og fremme din karriere, de følgende ressourcer vil være nyttige:
- Investering: A Beginner ‘s GuideInvesting: A Beginner”s GuideCFI”s Investering for Begyndere guide vil lære dig det grundlæggende i at investere, og hvordan at komme i gang. Lær om forskellige strategier og teknikker til handel, og om de forskellige finansielle markeder, som du kan investere i.
- Afkastafkastafkastet (ROR) er gevinsten eller tabet af en investering over en periode svarende til investeringens oprindelige omkostninger udtrykt i procent., Denne vejledning lærer de mest almindelige formler
- Serviceafgiftserviceafgiftet Serviceafgift, også kaldet et servicegebyr, henviser til et gebyr, der opkræves for at betale for tjenester, der vedrører et produkt eller en tjeneste, der købes.
- Handelsmekanismerhandelsmekanismerhandelsmekanismer henviser til de forskellige metoder, hvormed aktiver handles. De to hovedtyper af handelsmekanismer er citatdrevet og ordredrevet handelsmekanismer