landets nye Kommunistiske ledere koncentreret om at lave den statslige økonomi mere produktive, mens også kvæle den interne politiske uenighed., Tjekkoslovakiet i 1970 ‘erne og 80’ erne var således et af de mere velstående, men også et af de mere undertrykkende lande i Østeuropa. I slutningen af 1989 fejede en bølge af demokratisering imidlertid gennem Østeuropa med opmuntring fra lederen af Sovjetunionen, Mikhail Gorbatsjov. Tjekkoslovakiens kommunistiske ledelse befandt sig konfronteret med massedemonstrationer i Prag imod dens politikker, og partiet gav snart efter for kravene om reform. I December kommunisterne dannet en koalitionsregering med ikke-kommunistiske oppositionsgrupper., En flerparti-politisk system, der blev skrevet ind i loven, forfatter og tidligere dissident Václav Havel blev landets nye præsident, og frie valg til det Føderale Forsamling blev afholdt i juni 1990, med ikke-Kommunister vinder overbevisende flertal.
Med udgangen af det Kommunistiske styre og genkomsten af sand flerparti-demokrati (den såkaldte fløjlsrevolutionen) uoverensstemmelser mellem de to halvdele af landet eskalerede. Slovakkerne modsatte sig især tjekkernes præference for en hurtig privatisering af landets statsdrevne industrier. Resultaterne af parlamentsvalget i juni 1992 fremhævede disse forskelle, og samtaler mellem Tjekkiske og slovakiske ledere senere samme år resulterede i en fredelig opløsning af den tjekkoslovakiske Føderation., Som en del af den såkaldte fløjl skilsmisse blev der oprettet to nye lande, Tjekkiet og Slovakiet, den 1.januar 1993.