beslutning om at arbejde med en finansiel rådgiver kan være en stressende beslutning. Det kræver at dele intime økonomiske detaljer med en fremmed og indebærer et dybt tillidsniveau, der tager tid at opbygge. En rimelig antagelse ville være, at rådgiveren på den anden side af bordet er forpligtet til at handle i din bedste interesse over deres egen. I dagens fractured advisor marketplace er den enkle sandhed imidlertid, at det ikke altid er tilfældet., Her er hvorfor du skal arbejde med en fiduciary rådgiver.
Hvad er en Fiduciary?
en fiduciary er en person (eller enhed), der handler på vegne af en anden part, der skal sætte denne parts interesser foran deres egne. Folk, der træffer økonomiske, medicinske eller juridiske beslutninger på andres vegne, er typisk fiduciaries. Almindelige eksempler på fiduciaries findes i respekterede erhverv, herunder læger, advokater, og revisorer., En person, der fungerer som administrator af en tillid, har også en tillidspligt på vegne af tillidsmodtagere, og endda virksomhedsofficerer skylder deres virksomheds aktionærer en tillidspligt. I hvert af de foregående eksempler reguleres overholdelse og overtrædelser i henhold til retsstatsprincippet.
en fiduciary skal fortsætte med at sætte deres klients interesse først, selv når det kan være i konflikt med deres egen (dvs.kompensation eller relateret fordel). Hvis konflikten er alvorlig nok, er det ofte ikke tilladt i første omgang., For eksempel er skilsmisse ægtefæller forpligtet til at beholde separat juridisk rådgiver, og læger er ikke i stand til at modtage betalinger fra medicinalfirmaer, som de skriver recept på.
er min finansielle rådgiver en Fiduciary?
det enkle svar er “måske.”I praksis er der to standarder for regulering, der gælder for finansielle fagfolk. Den første præciserer via Investment Advisors Act fra 1940 (“Advisors Act”), at enkeltpersoner eller virksomheder, der beskæftiger sig med at yde økonomisk rådgivning i bytte for kompensation, skylder deres klienter en tillidspligt., Rådgiverloven gælder for mange registrerede investeringsrådgivere (RIA ‘ er), herunder Advisorsealthspire-rådgivere, der yderligere reguleres af Securities e .change Commission (SEC) eller relevant stat afhængigt af størrelse.
den anden, der gælder for mæglere, der arbejder for mæglerforhandlere, er kendt som egnethedsstandarden. Børsmæglere er reguleret af Værdipapirer Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”) og er i færd med handel med værdipapirer for egen regning eller på vegne af sine kunder., Individuelle mæglere reguleres yderligere af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og skal overholde egnethedsstandarden. Egnethedsstandarden betyder, at det solgte produkt kun skal være egnet til kundens behov, ikke specifikt i deres bedste interesse og adskilt fra en tillidsstandard.
Fiduciary vs. egnethed – Hvad er forskellen?
for at sammenligne forskellen mellem egnethed og tillidsstandarder skal du overveje en bilsælger, der arbejder for en lokal forhandler., Bil sælger skal sørge for bilen passer til dine behov, og at du er berettiget til en bil lån, hvis det er relevant. Han eller hun behøver ikke nødvendigvis at sikre, at bilen er til det bedste prispunkt, at du har råd til købet eller andre relevante faktorer. Han eller hun tjener sandsynligvis en højere provision fuldendt med bilens klistermærkepris. Alt dette giver dog mening, fordi bilsælgerens job er at hjælpe dig med dette individuelle køb, ikke rådgive dig på andre områder.
to standarder for regler for finansielle fagfolk lyder forvirrende, men det var ikke meningen at være., Rådgivningsloven om mandat til en tillidsstandard er beregnet til udelukkende at gælde rådgivere i branchen og kompenseres for at give økonomisk rådgivning. E .change Act og dens egnethedsstandard er på den anden side beregnet til at gælde for mæglere, der sælger et finansielt produkt til en kunde. Kort sagt rådgiver rådgivere kunder, og mæglere sælger et produkt, så det giver mening, at hver er reguleret forskelligt.