en los Estados Unidos los bancos operan bajo el sistema de reserva fraccional. Esto significa que la ley requiere que los bancos mantengan un porcentaje de sus depósitos como reservas en forma de efectivo de bóveda o como depósitos en el Banco de la Reserva Federal más cercano. Prestaron el resto de sus depósitos para ganar intereses. Tales prácticas bancarias formaron la base para la capacidad del sistema bancario de» crear » dinero.
para ilustrar la creación de dinero, supongamos que un individuo depositó mil dólares en un banco y el requisito de reserva es del 20 por ciento., El banco estaba obligado a mantener 2 200 en reserva, pero podía prestar 8 800. El préstamo de 8 800 pagó por un televisor y fue depositado en otro banco, que, a su vez, se quedó con el 20 por ciento, pero prestó 6 640 a otra persona. En ese momento, $1440 se habían creado y utilizado para las compras.
el sistema de la Reserva Federal afecta directamente la oferta monetaria de la nación ajustando la cantidad de reservas que requiere que los bancos miembros mantengan. Si un requisito de reserva del 15 por ciento se reducía al 10 por ciento, había más dinero disponible para empresas e individuos para préstamos. La oferta monetaria podría aumentar., En contraste, si el requisito de reserva se elevara al 30 por ciento, se podría prestar menos dinero y la oferta de dinero se reduciría.
los primeros bancos en los Estados Unidos fueron fletados por los estados y no estaban obligados a mantener reservas. En 1820 unos pocos bancos de Nueva York y Nueva Inglaterra entraron en acuerdos de redención siempre que se mantuviera un depósito suficiente de oro en sus respectivas bóvedas para garantizar su papel moneda. En esencia, estos depósitos de oro representaban las primeras reservas requeridas., La mayoría de los Estados aún no tenían requisitos de reserva cuando comenzó la Guerra Civil Americana (1861-1865) en 1861. En 1863, la Ley del Banco Nacional estableció requisitos de reserva para garantizar la liquidez, la capacidad de satisfacer las demandas de efectivo de un cliente, especialmente durante tiempos de pánico financiero. Una serie de corridas bancarias a finales del siglo XIX y principios del XX demostraron que los requisitos de reservas ayudaban poco a proporcionar liquidez. El sistema de la Reserva Federal creado en 1913 se convirtió en el prestamista de último recurso, capaz de satisfacer las necesidades de efectivo., La noción de que las reservas satisfacen las demandas de liquidez casi desapareció. En cambio, los requisitos de reserva evolucionaron en una herramienta de política monetaria del sistema de la Reserva Federal para controlar la oferta de dinero y las condiciones de crédito de la nación.
Véase también: Sistema de la Reserva Federal, ley bancaria de la Reserva Federal