decidir trabajar con un asesor financiero puede ser una decisión estresante. Requiere compartir detalles financieros íntimos con un extraño e implica un profundo nivel de confianza que lleva tiempo construir. Una suposición razonable sería que el asesor en el otro lado de la mesa está obligado a actuar en su mejor interés sobre el suyo propio. Sin embargo, en el fracturado mercado de asesores de hoy en día, la simple verdad es que no siempre es así., Esta es la razón por la que debe trabajar con un asesor fiduciario.
¿Qué es un Fiduciario?
un fiduciario es una persona (o entidad) que actúa en nombre de otra parte que debe anteponer los intereses de esa parte a los suyos. Por lo general, las personas que toman decisiones financieras, médicas o legales en nombre de otra persona son fiduciarias. Ejemplos comunes de fiduciarios se encuentran en profesiones respetadas, incluyendo médicos, abogados y contadores., Un individuo que actúa como fideicomisario de un fideicomiso también tiene un deber fiduciario en nombre de los beneficiarios del fideicomiso, e incluso los funcionarios corporativos deben un deber fiduciario a los accionistas de su compañía. En cada uno de los ejemplos anteriores, la adhesión y las infracciones están reguladas por el estado de derecho.
un fiduciario debe continuar poniendo el interés de su cliente en primer lugar, incluso cuando pueda entrar en conflicto con el suyo propio (es decir, compensación o beneficio relacionado). Si el conflicto es lo suficientemente grave, a menudo no se permite en primer lugar., Por ejemplo, los cónyuges que se divorcian están obligados a contratar un abogado independiente, y los médicos no pueden recibir pagos de las compañías farmacéuticas para las que escriben recetas.
¿Es Mi Asesor Financiero un fiduciario?
La respuesta simple es «tal vez.»En la práctica, hay dos normas de regulación aplicables a los profesionales financieros. La primera, a través de la Ley de Asesores de inversión de 1940 («Ley de Asesores»), aclara que las personas o empresas en el negocio de proporcionar asesoramiento financiero a cambio de una compensación deben un deber fiduciario a sus clientes., La Ley de Asesores se aplica a muchos asesores de inversión registrados( Ria), incluidos los asesores Wealthspire, que están regulados además por la Comisión de bolsa de Valores (SEC), o el estado pertinente dependiendo del tamaño.
el segundo, aplicable a los corredores que trabajan para corredores de bolsa, se conoce como el estándar de idoneidad. Los corredores de bolsa están regulados por la Ley de bolsa de valores de 1934 («Ley de bolsa») y están en el negocio de la negociación de valores por cuenta propia o en nombre de sus clientes., Los corredores individuales están regulados por la Autoridad Reguladora de la industria financiera (FINRA) y deben cumplir con el estándar de idoneidad. El estándar de idoneidad significa que el producto vendido solo tiene que ser adecuado a las necesidades del cliente, no específicamente en su mejor interés y distinto de un estándar fiduciario.
Fiduciaria vs Idoneidad – ¿Cuál es la Diferencia?
para comparar la diferencia de idoneidad frente a los estándares fiduciarios, considere a un vendedor de automóviles que trabaje para un concesionario local., El vendedor de automóviles debe asegurarse de que el automóvil se adapte a sus necesidades y que califique para un préstamo de automóvil si corresponde. Él o ella no necesariamente tiene que asegurarse de que el coche está en el mejor punto de precio, que usted puede permitirse la compra, u otros factores relevantes. Él o ella probablemente gana una comisión más alta consumado con el precio de la etiqueta del coche. Todo esto tiene sentido, sin embargo, porque el trabajo del vendedor de automóviles es ayudarlo con esta compra individual, no asesorarlo en otras áreas.
dos normas de regulación para profesionales financieros suena confuso, pero no estaba destinado a ser., La Ley de asesores que impone una norma fiduciaria está destinada a aplicarse únicamente a los asesores en el negocio de y compensado por dar asesoramiento financiero. La Ley de intercambio y su norma de idoneidad, por otro lado, está destinada a aplicarse a los corredores que venden un producto financiero a un cliente. En pocas palabras, los asesores asesoran a los clientes y los corredores venden un producto, por lo que tiene sentido que cada uno esté regulado de manera diferente.