parece que cada vez que el mercado de valores sube por cualquier período de tiempo, alguien en Wall Street comienza a pronosticar la muerte inminente. Por lo general, esto implica predecir la temida «corrección del mercado de valores.»Una corrección bursátil es una caída de entre el 10% y el 20% en un índice de mercado importante.
siga leyendo para saber cuándo puede esperar una corrección de mercado, qué significan para su cartera, por qué no debe preocuparse por ellos y cómo usarlos para su ventaja.,
fuente de la imagen: Getty Images.
corrección vs. crash
lo más importante que debe saber sobre una corrección de mercado es esto: no sabrá que es una corrección de mercado hasta que haya terminado oficialmente.
una corrección de mercado es, por definición, una caída inferior al 20%. Entre el momento en que el mercado entra en el «territorio de corrección» de una caída de más del 10% y cuando deja de caer, no sabrá si es»solo»una corrección o un desplome del mercado más grave, generalmente definido como una caída rápida del mercado de más del 20%., O, potencialmente, podría convertirse en un mercado bajista, un período prolongado de declive del mercado de más del 20%.
tome, por ejemplo, este gráfico que muestra el Promedio Industrial Dow Jones y S&P 500 de mayo a agosto de 2008:
^datos SPX por YCharts.
esto parece una clásica «corrección de mercado».»Tanto el Dow como el s& P 500 cayeron entre el 10% y el 20% (a mediados de julio), pero el mercado se recuperó un poco inmediatamente después y luego se deslizó ligeramente hacia arriba.
desafortunadamente, esto es lo que sucedió después:
^datos SPX de YCharts.,
esto, por supuesto, fue el desplome que desencadenó la Gran Recesión, pero observe lo similar que se ve este gráfico al anterior: después de que el mercado toque fondo en marzo de 2009, vemos un rebote inmediato, y luego lo que parece un crecimiento lento reanudándose. Por supuesto, nadie sabía en ese momento que el mercado bajista realmente había terminado, y que estábamos comenzando el mercado alcista más largo en la historia del mercado de valores de Estados Unidos.
una nota final: a veces, si la gente está evaluando mercados bajistas, así como bloqueos y correcciones, simplemente se referirán a los tres como correcciones., Así que no se sorprenda si encuentra el término corrección de mercado utilizado para describir una caída importante como la anterior. Del mismo modo, un desplome puede desencadenar un mercado bajista más prolongado, por lo que esos términos a veces también se usan indistintamente.
¿qué causa una corrección?
Las correcciones y bloqueos del mercado pueden ser activados por una serie de cosas.
a veces es una crisis externa, como la pandemia de coronavirus en marzo de 2020., Otras veces, una industria o sector económico en particular implosiona y envía ondas a todo el mercado, como con el estallido de la burbuja puntocom en 2000 o el desplome de la vivienda y la crisis financiera resultante de 2008.
otras veces, solo hay una sensación de que el mercado está «sobrecalentado», lo que significa que las valoraciones de las acciones se han vuelto demasiado altas. Si los grandes inversores institucionales toman esa determinación y sacan dinero del mercado, la pequeña caída resultante puede enviar a los inversores minoristas a un pánico de venta, lo que resulta en una profecía autocumplida.,
Las crisis no siempre provocan correcciones. Cuando los precios del petróleo se desplomaron en 2014, el mercado alcista continuó sin disminuir. El sentimiento de los inversores, los indicadores económicos, la política global y las noticias de última hora juegan un papel en la determinación de si se produce una corrección y cuándo…o no.
¿puede predecir una corrección de mercado?
La respuesta corta: no.
La respuesta más completa: las correcciones de mercado han sido parte del flujo y reflujo del mercado de valores desde su creación. Históricamente, la probabilidad de experimentar una corrección del mercado dentro de los próximos diez años es del 100%.,
en cuanto a cuándo es probable que ocurra la siguiente corrección: tales eventos son aparentemente aleatorios. Eche un vistazo a esta tabla, que muestra Cada s&p 500 corrección, caída y mercado bajista durante el período de 50 años de 1970 a 2020, junto con la disminución porcentual de la parte superior del mercado a la parte inferior del mercado, y cuánto tiempo duró cada uno desde el pico hasta el valle. Vea si puede detectar un patrón:
fuente de datos: Yardeni Research, Inc. Gráfico por autor. Los fondos grises indican caídas / mercados bajistas que consisten en una disminución de más del 20%., Los fondos rojos indican mercados bajistas que duran más de 200 días. Los fondos amarillos indican Correcciones o mercados bajistas que duran entre 100 y 200 días. Los fondos verdes indican bloqueos o correcciones que duran menos de 100 días.
si no puedes encontrar un patrón, es porque no hay uno. El tiempo entre los principales mercados bajistas oscila entre tres años (1970-1973) y más de 10. Las correcciones pueden ocurrir varias veces al año (por ejemplo, 2018, 1990) o pueden no manifestarse durante siete años (1990-1997).,
si bien este gráfico muestra que es imposible predecir con precisión a largo plazo si se manifestará una corrección, la buena noticia es que en los últimos 50 años, el 75% de estas caídas del mercado (21 de 28) fueron correcciones de entre el 10% y el 20% que nunca se convirtieron en mercados bajistas más serios. Más de la mitad (fondo verde) resultó ser de corta duración quick hipo rápido que duró unos tres meses o menos. Solo el 25% (fondo rojo) se estiró durante seis meses o más.,
las correcciones del mercado de valores son un buen momento para comprar
lejos de ser un momento de pánico, las correcciones del mercado generalmente se convierten en excelentes oportunidades de compra, ya que a menudo son breves y leves. Todas las 28 correcciones en los últimos 50 años han sido más que completamente borradas por un posterior repunte del mercado alcista.
Además, el S& P 500 ha pasado casi tres veces más días en los últimos 50 años en rallyes en comparación con los días que ha pasado en corrección., Aunque no hay garantías en el mercado de valores, la compra de un fondo de índice, o una cesta de acciones de alta calidad dentro de un índice importante como el Dow o s&P 500, Durante una corrección es casi lo más cercano a una estrategia de inversión a largo plazo segura como usted»va a conseguir.
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