Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs: una visión general
Vanguard, una de las firmas de gestión de activos más grandes del mundo con más de 5 5.6 billones en activos bajo gestión, se ha convertido en una opción popular para los inversores gracias a su larga lista de fondos mutuos de bajo costo. El Grupo Vanguard también ha agregado un menú completo de fondos cotizados (ETF) a su línea, lo que convierte a la compañía en uno de los proveedores líderes para ambos productos de inversión.,
La mayoría de los fondos mutuos de Vanguard index tienen un ETF correspondiente. Ambos productos son similares en estilo de gestión y rendimientos, pero hay diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para diferentes inversores. Los productos de Vanguard también tienen diferencias en la relación de gastos entre los pares de fondos mutuos/ETF que deben examinarse para tomar la mejor decisión.,
conclusiones clave
- Los fondos mutuos y ETF ofrecidos por Vanguard son similares en estilo de gestión y rendimientos, pero hay diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para diferentes inversores.
- Los ETF tienen más flexibilidad; se comercializan como acciones y se pueden comprar y vender durante todo el día.
- El precio de las acciones de fondos mutuos solo es una vez al día, al final del día de negociación, pero puede beneficiarse de economías de escala.
- mientras que las tarifas de Vanguard son bajas en muchos de sus productos, los ETF tienden a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal.,
fondos mutuos de Vanguard
el debate entre fondos mutuos y ETF para los productos de Vanguard se reduce en parte a cuánto se está invirtiendo. Además, para muchos de sus fondos mutuos, Vanguard ofrece hasta tres clases de acciones, acciones de inversionistas, acciones de Almirante y acciones institucionales, cada clase ofrece ratios de gastos progresivamente más bajos y, por lo tanto, un mejor rendimiento, a cambio de inversiones mínimas más altas.
Las acciones de los inversores en la mayoría de los fondos mutuos de Vanguard requieren una inversión inicial mínima de 3 3,000, pero algunos permiten una inversión de apertura de 1 1,000., Para las acciones de bajo costo de Admiral, los mínimos típicos son 3 3,000 para los fondos indexados, 5 50,000 para los fondos administrados activamente y certain 100,000 para ciertos fondos indexados específicos del sector. Las acciones institucionales están diseñadas para inversores institucionales, y por lo general tienen un mínimo de 5 5 millones.
algunos fondos con altos costos de transacción pueden tener comisiones de reembolso que van del 0.25% al 1.00% del monto de la transacción, para desalentar el comercio especulativo a corto plazo. Aparte de esta excepción, Vanguard no cobra cargas de ventas ni comisiones de front-end o back-end.,
ETFs Vanguard
los ETFs tienen más flexibilidad; se negocian como acciones y se pueden comprar y vender durante todo el día, en cantidades de transacción tan pequeñas como una acción. A partir del 7 de febrero de 2020, Vanguard ofrecía 74 ETF, con precios de mercado por acción que oscilaban aproximadamente entre $43 y 3 307. En muchos casos, los ETF tienen ratios de gastos más bajos que sus contrapartes de fondos mutuos, pero deben negociarse en una cuenta de corretaje. Las operaciones de ETF podrían venir con comisiones de corretaje.,
al elegir entre un fondo mutuo y un ETF, los inversores deben considerar una serie de factores. Una es si el inversor quiere seguir una estrategia de compra y retención o una estrategia comercial para ayudar a determinar qué producto puede ser más ventajoso. En general, los ETF pueden ser más adecuados que los fondos mutuos para los inversores que buscan cantidades mínimas de inversión más bajas y que desean un mayor control sobre los precios de las transacciones. Sin embargo, los inversores que desean realizar inversiones o retiros automáticos programados regularmente pueden hacerlo con fondos mutuos, pero no con ETF.,
diferencias clave
la diferencia más significativa entre fondos mutuos y ETFs es la capacidad de negociación de las acciones. El precio de las acciones de fondos mutuos solo es una vez al día, al final del día de negociación. Los inversores pueden realizar órdenes comerciales durante todo el día, pero la transacción solo se completa al final del día de negociación.
el popular Vanguard 500 Index Fund y el Vanguard s&p 500 ETF proporcionan buenos ejemplos de las diferencias de costo y negociación que vienen con fondos mutuos y ETF., La mayoría de los fondos mutuos y ETFs en la línea Vanguard siguen un patrón similar.
tanto los ETF como los fondos mutuos reciben el mismo trato por parte del IRS en el sentido de que los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital e impuestos sobre los ingresos por dividendos. Sin embargo, con generalmente menos eventos imponibles en los ETF, la responsabilidad fiscal generalmente será menor. Los ratios de gastos de ETF también suelen ser más bajos que las tarifas de fondos mutuos. Aunque hay algunas opciones para fondos mutuos que no requieren que inviertas mucho dinero a la vez, muchos fondos mutuos tienen requisitos de inversión inicial más altos que los ETFs.,
la decisión entre un fondo de inversión de Vanguard o un ETF de Vanguard se reduce a la flexibilidad de negociación y la cantidad a invertir.
La Cartera de Opciones de inversión de Vanguard en su conjunto se considera generalmente entre los de menor costo y mejor valorados en el mercado de inversiones, y estos productos pueden tomar decisiones ideales para inversores a largo y corto plazo.,