En aux États-unis les banques fonctionnent sous le système de réserves fractionnaires. Cela signifie que la loi oblige les banques à conserver un pourcentage de leurs dépôts sous forme de réserves sous forme d’argent liquide ou de dépôts auprès de la Banque de Réserve fédérale la plus proche. Ils ont prêté le reste de leurs dépôts pour gagner des intérêts. De telles pratiques bancaires ont constitué la base de la capacité du système bancaire à »créer « de la monnaie.
pour illustrer la création de monnaie, supposons qu’un individu dépose mille dollars dans une banque et que l’exigence de réserve soit de 20%., La banque devait garder 200 $dans la réserve, mais pouvait prêter 800.. Le prêt de 800 paid a payé pour une télévision et a été déposé dans une autre banque, qui, à son tour, a gardé 20 pour cent, mais a prêté 640 $à quelqu’un d’autre. À ce moment-là, 1440 $avaient été créés et utilisés pour les achats.
Le système de Réserve fédérale affecte directement la masse monétaire de la nation en ajustant le montant des réserves qu’il oblige les banques membres à conserver. Si une exigence de réserve de 15 pour cent était abaissée à 10 pour cent, plus d’argent était disponible pour les entreprises et les particuliers pour les prêts. La masse monétaire pourrait augmenter., En revanche, si l’exigence de réserve était portée à 30%, moins d’argent pourrait être prêté et la masse monétaire diminuerait.
Les premières banques aux États-Unis étaient affrétées par les États et n’étaient pas tenues de conserver des réserves. En 1820, quelques banques de New York et de la Nouvelle-Angleterre conclurent des accords de rachat à condition qu’un dépôt suffisant d’or soit conservé dans leurs coffres respectifs pour garantir leur papier-monnaie. En substance, ces gisements d’or représentaient les premières réserves nécessaires., La plupart des États n’avaient toujours pas d’obligation de réserve lorsque la guerre de Sécession (1861-1865) a commencé en 1861. En 1863, la Loi sur la Banque nationale a établi des exigences de réserve pour assurer la liquidité, la capacité de satisfaire les demandes de trésorerie d’un client, en particulier en période de panique financière. Une série d’opérations bancaires à la fin du XIXe siècle et au début du XXe siècle ont démontré que les besoins en réserves contribuaient peu à fournir des liquidités. Le système de Réserve fédérale créé en 1913 est devenu le prêteur de dernier recours, capable de répondre aux besoins de trésorerie., La notion de réserves répondant aux exigences de liquidité a presque disparu. Au lieu de cela, les réserves obligatoires sont devenues un outil de politique monétaire du système de la Réserve fédérale pour contrôler la masse monétaire et les conditions de crédit de la nation.
Voir aussi: Système Fédéral de Réserve, la Réserve Fédérale Loi sur les banques,