de Décider de travailler avec un conseiller financier peut être une décision stressante. Cela nécessite de partager des détails financiers intimes avec un étranger et implique un niveau de confiance profond qui prend du temps à se construire. Une hypothèse plausible serait que le conseiller de l’autre côté de la table est tenu d’agir dans votre meilleur intérêt sur leur propre. Dans le marché des conseillers fracturé d’aujourd’hui, cependant, la simple vérité est que ce n’est pas toujours le cas., Voici pourquoi vous devriez travailler avec un conseiller fiduciaire.
qu’est Ce qu’un Fiduciaire?
un fiduciaire est une personne (ou une entité) agissant au nom d’une autre partie qui doit faire passer les intérêts de cette partie avant les leurs. En règle générale, les personnes qui prennent des décisions financières, médicales ou juridiques au nom d’autrui sont des fiduciaires. Des exemples courants de fiduciaires se trouvent dans des professions respectées, y compris les médecins, les avocats et les comptables., Une personne physique agissant à titre de fiduciaire d’une fiducie a également une obligation fiduciaire pour le compte des bénéficiaires de la fiducie, et même les mandataires sociaux ont une obligation fiduciaire envers les actionnaires de leur société. Dans chacun des exemples précédents, l’adhésion et les infractions sont réglementées en vertu de la primauté du droit.
un fiduciaire doit continuer à accorder la priorité à l’intérêt de son client, même lorsqu’il peut entrer en conflit avec le sien (c.-à-d. la rémunération ou les avantages connexes). Si le conflit est suffisamment grave, il n’est souvent pas autorisé en premier lieu., Par exemple, les conjoints qui divorcent sont tenus de retenir les services d’un conseiller juridique distinct et les médecins ne sont pas en mesure de recevoir des paiements des compagnies pharmaceutiques pour lesquelles ils rédigent des ordonnances.
Mon Conseiller Financier est-il un fiduciaire?
la réponse simple est « peut-être. »Dans la pratique, il existe deux normes de réglementation applicables aux professionnels de la finance. La première, via la Loi sur les conseillers en placement de 1940 (« Loi sur les conseillers”), précise que les particuliers ou les entreprises qui fournissent des conseils financiers en échange d’une rémunération doivent une obligation fiduciaire à leurs clients., La Loi sur les conseillers s’applique à de nombreux conseillers en placement inscrits( reir), y compris les conseillers Wealthspire, qui sont en outre réglementés par la Securities Exchange Commission (SEC), ou l’État concerné en fonction de la taille.
la seconde, applicable aux courtiers qui travaillent pour les courtiers-courtiers, est connue sous le nom de norme d’aptitude. Les courtiers sont régis par le Securities Exchange Act de 1934 (« Exchange Act”) et exercent des activités de négociation de titres pour son propre compte ou pour le compte de ses clients., Les courtiers individuels sont en outre réglementés par L’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) et doivent respecter la norme d’adéquation. La norme d’adéquation signifie que le produit vendu doit uniquement être adapté aux besoins du client, pas spécifiquement dans son intérêt et distinct d’une norme fiduciaire.
Fiduciaire vs. convenance-Quelle est la différence?
pour comparer la différence d’aptitude par rapport aux normes fiduciaires, considérez un vendeur de voitures qui travaille pour un concessionnaire local., Le vendeur de voiture doit s’assurer que la voiture répond à vos besoins et que vous êtes admissible à un prêt automobile, le cas échéant. Il ou elle n’a pas nécessairement besoin de s’assurer que la voiture est au meilleur prix, que vous pouvez vous permettre l’achat, ou d’autres facteurs pertinents. Il ou elle gagne probablement une commission plus élevée consommée avec le prix de la vignette de la voiture. Tout cela a du sens cependant, parce que le travail du vendeur de voitures est de vous aider avec cet achat individuel, pas de vous conseiller dans d’autres domaines.
deux normes de réglementation pour les professionnels de la finance semblent déroutantes, mais ce n’était pas censé l’être., La Loi sur les conseillers qui impose une norme fiduciaire s’applique uniquement aux conseillers exerçant des activités de conseil financier et rémunérés pour leur prestation. La Loi sur les changes et sa norme d’adéquation, d’autre part, sont censées s’appliquer aux courtiers vendant un produit financier à un client. En termes simples, les conseillers conseillent les clients et les courtiers vendent un produit, il est donc logique que chacun soit réglementé différemment.