I Usa banker opererer under fractional reserve system. Dette betyr at loven krever bankene å holde en prosent av sine innskudd som reserver i form av cash vault eller som innskudd med nærmeste Federal Reserve Bank. De som er lånt ut resten av sine innskudd for å tjene interesse. En slik bank praksis dannet grunnlaget for banksystemet»s evne til å «skape» penger.
for Å illustrere etableringen av penger, la oss anta at en person satt ett tusen dollar i en bank og reserve krav er 20 prosent., Banken var nødvendig for å holde $200 i reserve, men kan låne ut $800. Den $800 lån betalt for en tv og ble avsatt i en annen bank, som, i sin tur, holdt 20 prosent, men utlånt $640 til noen andre. På dette punktet, $1440 hadde blitt opprettet og brukt for kjøp.
The Federal Reserve System påvirker nasjonen»s pengemengden direkte ved å justere mengden av reserver det krever medlem bankene til å holde. Hvis en 15 prosent forbeholder oss kravet ble redusert til 10 prosent, mer penger var tilgjengelig til bedrifter og enkeltpersoner for lån. Pengemengden vil kunne øke., I motsetning, hvis forbeholder oss kravet ble hevet til 30 prosent, mindre penger kan være utlånt, og pengemengden krympet.
De første bankene i Usa var chartret av stater og ikke var nødvendig for å holde reserver. Ved 1820 et par New York og New England banker inngått innløsning ordninger, forutsatt at et tilstrekkelig innskudd av gull ble opprettholdt i sine respektive hvelv for å garantere deres papir penger. I hovedsak er disse gull-innskudd utgjorde den første nødvendige reserver., De fleste stater hadde fortsatt ingen reserve krav når den Amerikanske borgerkrigen (1861-1865), begynte i 1861. I 1863 National Bank Act etablert reservekrav for å sikre likviditet, evnen til å tilfredsstille en kunde»s cash krav, spesielt i tider med finansiell panikk. En rekke bank runs i slutten av det nittende og tidlig tjuende århundre har vist at reservekrav hjalp lite i å tilby likviditet. The Federal Reserve System opprettet i 1913 ble långiver i siste instans, i stand til å møte kontanter behov., Begrepet forbeholder seg retten møte likviditet krav alle, men forsvant. I stedet reservekrav utviklet seg til en pengepolitikken verktøy av Federal Reserve System for å styre nasjonen»s pengemengde og kreditt forhold.
Se også: Federal Reserve System, Federal Reserve Bank Act