buitenlandse directe investeringen gebeuren wanneer een individu of bedrijf 10% of meer van een buitenlandse onderneming bezit. Als een belegger minder dan 10% bezit, definieert het Internationaal Monetair Fonds (IMF) dit als onderdeel van zijn aandelenportefeuille.
een eigendom van 10% geeft de individuele investeerder geen meerderheidsbelang in de buitenlandse onderneming. Echter, het laat invloed op het management van het bedrijf, operaties, en het beleid., Om deze reden volgen overheden investeringen in de bedrijven van hun land.
in 2018 bedroeg de wereldwijde Directe buitenlandse investering 1,29 biljoen dollar, volgens de Conferentie van de Verenigde Naties voor handel en ontwikkeling. Dat 2018 FDI cijfer was een daling van 13% ten opzichte van 2017 ” s $1,49 biljoen. De recordinvestering was $ 2,03 biljoen in 2015.
de daling van de BDI was te wijten aan de belastingverlaging van President Donald Trump. Sinds 2017 hebben Amerikaanse multinationale ondernemingen geaccumuleerde buitenlandse inkomsten gerepatrieerd. Veel van die investeringen waren in Europa.,
de wet stelt ondernemingen in staat de 2,6 biljoen dollar die zij in buitenlandse kasvoorraden hadden, te repatriëren. Zij betalen een eenmalig belastingtarief van 15,5% op contant geld en 8% op apparatuur. De Congressional Research Service vond dat een soortgelijke 2004 belasting vakantie niet veel doen om de economie te stimuleren. In plaats daarvan verspreidden bedrijven gerepatrieerde contanten uit aan aandeelhouders, niet aan werknemers.
belang van Directe buitenlandse investeringen
is van cruciaal belang voor ontwikkelingslanden en opkomende markten. Hun bedrijven hebben behoefte aan multinationale financiering en expertise om hun internationale verkoop uit te breiden., Hun landen hebben particuliere investeringen nodig in infrastructuur, energie en water om banen en lonen te verhogen. Het VN-rapport waarschuwde dat klimaatverandering hen het hardst zou treffen.
in 2017 ontvingen ontwikkelingslanden 671 miljard dollar, ofwel 47% van de totale wereldwijde BDI. De investeringen stegen met 9% in het ontwikkelende Azië, dat $476 miljard ontving.
de ontwikkelde economieën-zoals de Europese Unie en de Verenigde Staten—hebben ook BDI nodig. Hun bedrijven doen het om verschillende redenen., De meeste van deze landen investeren in fusies en overnames tussen volwassen ondernemingen. De investeringen van deze wereldwijde bedrijven waren ofwel voor herstructurering of heroriëntatie op kernactiviteiten.
voors en tegens van FDI
Pros
Directe buitenlandse investeringen komen zowel de wereldeconomie als de investeerders en ontvangers ten goede. Kapitaal gaat naar de bedrijven met de beste groeivooruitzichten, overal ter wereld., Beleggers zoeken het beste rendement met het minste risico. Dit winstmotief is kleurenblind en geeft niets om religie of politiek.
Dat geeft goed beheerde bedrijven, ongeacht ras, kleur of geloof, een concurrentievoordeel. Het vermindert de effecten van politiek, vriendjespolitiek en omkoping. Als gevolg hiervan beloont het slimste geld de beste bedrijven over de hele wereld. Hun goederen en diensten worden sneller op de markt gebracht dan zonder onbeperkte BDI.,
individuele beleggers hebben het potentieel om een grotere portefeuilleefficiëntie (rendement per eenheid van risico) te bereiken, aangezien BDI hun deelnemingen buiten een specifiek land, bedrijfstak of politiek systeem diversifiëren. Over het algemeen zal een bredere basis van investeringen de algehele volatiliteit van de portefeuille temperen en zorgen voor een hoger rendement op lange termijn.
ontvangende bedrijven krijgen van hun investeerders “best practices” management, boekhouding of juridische begeleiding. Ze kunnen gebruik maken van de nieuwste technologie, operationele praktijken en financieringsinstrumenten., Door deze praktijken over te nemen, verbeteren ze de levensstijl van hun werknemers. Dat verhoogt de levensstandaard voor meer mensen in het ontvangende land. BDI beloont de beste bedrijven in elk land. Het vermindert de invloed van lokale overheden op hen.
ontvangende landen zien hun levensstandaard stijgen. Aangezien het ontvangende bedrijf profiteert van de investering, kan het hogere belastingen betalen. Helaas compenseren sommige landen dit voordeel door belastingprikkels aan te bieden om buitenlandse directe investeringen aan te trekken.
een ander voordeel van BDI is dat het de volatiliteit compenseert die door “hot money” wordt gecreëerd.,”Dat” is wanneer de korte termijn kredietverstrekkers en valutahandelaren maken een asset bubble. Ze investeren veel geld in één keer, dan verkopen ze hun investeringen net zo snel.
die een boom-bust cyclus kan creëren die economieën ruïneert en politieke regimes beëindigt. De oprichting van Directe buitenlandse investeringen duurt langer en heeft een meer permanente voetafdruk in een land.
Cons
landen mogen geen buitenlandse eigendom van ondernemingen in strategisch belangrijke industrieën toestaan. Dat zou het comparatieve voordeel van de natie kunnen verminderen, volgens een IMF-rapport.,
ten tweede kunnen buitenlandse investeerders het bedrijf van zijn waarde beroven zonder er iets aan toe te voegen. Ze konden onrendabele delen van het bedrijf verkopen aan lokale, minder geavanceerde investeerders. Ze kunnen het onderpand van het bedrijf gebruiken om goedkope, lokale leningen te krijgen. In plaats van het opnieuw te investeren, lenen ze het geld terug aan het moederbedrijf.
voorbeeld
handelsovereenkomsten zijn een krachtige manier voor landen om meer BDI aan te moedigen. Een goed voorbeeld hiervan is de Noord-Atlantische Vrijhandelsovereenkomst, de grootste vrijhandelsovereenkomst ter wereld., Het verhoogde DDI tussen de Verenigde Staten, Canada en Mexico tot $731 miljard in 2015. Dat was slechts een van NAFTA ‘ s voordelen.
statistieken betreffende Buitenlandse Directe Investeringen
Vier agentschappen houden de statistieken betreffende buitenlandse directe investeringen bij.
- De VN-Conferentie voor handel en ontwikkeling publiceert de Global Investment Trends Monitor. Het geeft een overzicht van DBI-trends over de hele wereld. de organisatie voor Economische Samenwerking en ontwikkeling publiceert kwartaalstatistieken van buitenlandse directe investeringen voor haar lidstaten. Het rapporteert over zowel instroom als uitstroom., De enige statistieken die het niet bevat, zijn die tussen de opkomende markten zelf.
- het IMF heeft in 2010 zijn eerste wereldwijde enquête naar de posities in buitenlandse directe investeringen gepubliceerd. Deze jaarlijkse wereldwijde enquête is beschikbaar als een online database. Het heeft betrekking op investeringsposities voor 72 landen. Het IMF kreeg hulp van de Europese Centrale Bank, Eurostat, de organisatie voor Economische Samenwerking en ontwikkeling en de Conferentie van de Verenigde Naties voor handel en ontwikkeling.het Bureau of Economic Analysis rapporteert over de DBI-activiteiten van buitenlandse filialen van de VS., bedrijf. Het verstrekt de financiële en operationele gegevens van deze filialen. Er staat welke Amerikaanse bedrijven werden overgenomen of gecreëerd door buitenlandse bedrijven. Het beschrijft ook hoeveel Amerikaanse bedrijven hebben geïnvesteerd in het buitenland.
de Bottom Line
een buitenlandse directe investering vindt plaats wanneer een onderneming of individu ten minste tien procent van een buitenlandse onderneming belegt en bezit. Wanneer een Amerikaans technologiebedrijf een datacenter opent in India, maakt het een BDI. De BEA volgt U. S. FDIs.
veel ontwikkelingslanden hebben BDI nodig om economische groei of herstel te vergemakkelijken., Internationale handelsovereenkomsten hebben de weg geëffend voor een toename van de DBI-stromen. DBI ‘ s hebben landen geholpen door:
- hogere levensstandaard in opkomende markten.
- concurrerende globale kapitaalallocatie.
- temperen van marktvolatiliteit als gevolg van zeepbellen in activa.
maar BDI kunnen een nadeel worden wanneer:
- comparatief voordeel wordt verminderd door buitenlandse investeringen in strategische industrieën.
- Het verwijdert of voegt geen waarde toe aan bedrijven.,
In een steeds meer geglobaliseerde economie nemen de mogelijkheden voor directe buitenlandse investeringen toe. Investeren in het buitenland kan financieel zeer lonend zijn, maar houd er ook rekening mee dat dergelijke investeringen gewichtige risico ‘ s met zich meebrengen.,