in de Verenigde Staten opereren banken onder het fractional reserve system. Dit betekent dat de wet banken verplicht om een percentage van hun deposito ’s te houden als reserves in de vorm van vault cash of als deposito’ s bij de dichtstbijzijnde Federal Reserve Bank. Ze leende de rest van hun deposito ‘ s uit om rente te verdienen. Dergelijke bankpraktijken vormden de basis voor het vermogen van het banksysteem om geld te”creëren”.
om de creatie van geld te illustreren, stel dat een individu duizend dollar in een bank deponeert en de reserveverplichting 20 procent is., De bank moest $ 200 op reserve houden, maar kon $ 800 uitlenen. De $ 800 lening betaald voor een televisie en werd gestort in een andere bank, die op zijn beurt gehouden 20 procent, maar uitgeleend $640 aan iemand anders. Op dat moment, $1440 was gemaakt en gebruikt voor aankopen.
het Federal Reserve System beïnvloedt de geldhoeveelheid van de natie rechtstreeks door het bedrag aan reserves aan te passen dat de aangesloten banken moeten aanhouden. Als een reserveverplichting van 15 procent werd verlaagd naar 10 procent, was er meer geld beschikbaar voor bedrijven en particulieren voor leningen. De geldhoeveelheid kan toenemen., In tegenstelling, als de reserveverplichting werd verhoogd tot 30 procent, kon minder geld worden uitgeleend,en de geldhoeveelheid kromp.
de eerste banken in de Verenigde Staten werden door de staten gecharterd en waren niet verplicht reserves aan te houden. In 1820 sloten enkele New York en New England banken een aflossingsregeling, op voorwaarde dat er voldoende goud in hun respectieve kluizen werd bewaard om hun papiergeld te garanderen. In wezen vormden deze gouddeposito ‘ s de eerste vereiste reserves., De meeste staten hadden nog geen reserveverplichtingen toen de Amerikaanse Burgeroorlog (1861-1865) begon in 1861. In 1863 stelde de nationale Bankwet reserveverplichtingen in om liquiditeit te verzekeren, het vermogen om aan de geldbehoeften van een klant te voldoen, vooral in tijden van financiële paniek. Een reeks bankruns aan het eind van de negentiende en het begin van de twintigste eeuw toonde aan dat reserveverplichtingen weinig bijdroegen aan het verschaffen van liquiditeit. De Federal Reserve System gecreëerd in 1913 werd de geldschieter van laatste redmiddel, in staat om te voldoen aan de behoeften van contant geld., De notie van reserves die aan liquiditeit voldoen, is bijna verdwenen. In plaats daarvan evolueerden de reservevereisten tot een monetair beleidsinstrument van het Federal Reserve System voor het beheersen van de geldhoeveelheid en kredietvoorwaarden van de natie.
zie ook: Federal Reserve System, Federal Reserve Banking Act