Le prochain pays des Caraïbes à recevoir la « protection » des États-Unis était le Nicaragua. L’Intervention au Nicaragua, initiée sous le président William H. Taft et le Secrétaire D’état Philander C. Knox en 1912, était un exemple éminent de la diplomatie dite du dollar généralement associée à cette administration. La diplomatie du Dollar avait un double caractère., D’un côté, c’était l’utilisation de la diplomatie de promouvoir et de protéger Américain des affaires à l’étranger; de l’autre côté, c’était l’utilisation de dollars à l’étranger pour promouvoir les besoins de la diplomatie Américaine. Dans le premier sens, il a été pratiqué par beaucoup d’une administration avant Taft et depuis. L’emploi de dollars américains pour faire avancer les objectifs politiques et stratégiques de la diplomatie était une technique moins familière.
Il y en avait une allusion dans L’amendement Platt. On le voit clairement dans le remboursement de la dette et l’instauration de la mise sous séquestre en République Dominicaine sous Theodore Roosevelt., Invoquant, comme Roosevelt l’avait fait, la Doctrine Monroe comme justification, Taft et Knox ont conclu un arrangement similaire avec le Nicaragua et ont cherché en vain à faire de même avec le Honduras et le Guatemala.
la mise sous séquestre des douanes nicaraguayennes a eu lieu à la fin de quelques années de troubles en Amérique centrale, en grande partie l’œuvre du dictateur nicaraguayen, José Santos Zelaya., Ayant appuyé L’éviction de Zelaya, Taft et Knox étaient soucieux de ramener la paix et l’ordre en Amérique centrale en appliquant au Nicaragua le même recours qui a eu un certain succès en République Dominicaine. Ils ont trouvé un leader coopératif au Nicaragua en la personne D’Adolfo Díaz, qui a succédé à Zelaya à la présidence en 1911. Homme d »affaires qui méprisait le militarisme et avide d » ordre et de bon gouvernement, Díaz était prêt à compromettre l « indépendance de son pays en accordant aux États-Unis de larges pouvoirs d » intervention., En 1912, face à l’insurrection, les États—Unis, à sa demande, envoyèrent 2 000 marines américains au Nicaragua, réprimèrent la rébellion, déportèrent ses dirigeants et laissèrent une garde de cent marines qui—jusqu’en 1925 – « stabilisa » le gouvernement nicaraguayen sous Díaz et ses successeurs.
la tentative du Secrétaire Knox, avec L’aide de Díaz, de mettre en place un régime douanier au Nicaragua par traité a été bloquée au Sénat américain, mais un régime a néanmoins été établi par accord entre le Nicaragua, certaines banques américaines et le département d’État., Une commission mixte des réclamations a ramené les réclamations contre le Nicaragua de 13,75 millions de dollars à seulement 1,75 million de dollars. Une autre commission mixte a reçu un contrôle limité sur la Politique de dépenses du Nicaragua. La Politique de Taft et Knox a été poursuivie par leurs successeurs, le président Woodrow Wilson et son premier secrétaire d’État, William Jennings Bryan., Pour répondre au besoin urgent de fonds du Nicaragua et en même temps pour subvenir aux besoins futurs des États-Unis en matière de canal, le Traité Bryan-Chamorro, signé le 5 août 1914 et approuvé près de deux ans plus tard, prévoyait un paiement de 3 millions de dollars au Nicaragua en échange de l’octroi de certaines concessions aux États-Unis. Il s’agissait notamment du droit perpétuel et exclusif de construire un canal à travers le Nicaragua et du droit pendant quatre-vingt-dix-neuf ans d’établir des bases navales à chaque extrémité de la route, dans les Îles Corn dans les Caraïbes et dans le golfe de Fonseca dans le Pacifique.,
Les États-Unis ont également réussi, non pas par un traité mais par un accord informel avec le Nicaragua et les banquiers, à réduire et à simplifier la dette nicaraguayenne et à mettre en place un régime douanier qui veillerait à ce qu’une partie appropriée du revenu national soit appliquée sur la dette. L’Application du corollaire Roosevelt, mis en œuvre par la diplomatie du dollar et le débarquement de quelques marines, avait mis le Nicaragua en sécurité contre toute violation de la Doctrine Monroe.