Următoarea țară din Caraibe care a primit „protecția” Statelor Unite a fost Nicaragua. Intervenție în Nicaragua, inițiat de Președintele William H. Taft și Secretarul de Stat Cheltui C. Knox în 1912, a fost un proeminent exemplu de așa-numita dolar diplomație, de obicei, asociate cu administrarea. Diplomația dolarului avea un caracter dublu., Pe de o parte, a fost utilizarea diplomației pentru a avansa și proteja afacerile americane în străinătate; pe de altă parte, a fost utilizarea de dolari în străinătate pentru a promova nevoile diplomației americane. În primul sens, a fost practicat de mulți o administrație înainte de Taft și de atunci. Angajarea de dolari americani pentru a avansa obiectivele politice și strategice ale diplomației a fost o tehnică mai puțin familiară.
a existat un indiciu în amendamentul Platt. Acesta a fost văzut în mod clar în rambursarea datoriei și instituirea receivership în Republica Dominicană sub Theodore Roosevelt., Invocând, așa cum a făcut Roosevelt, Doctrina Monroe ca justificare a lor, Taft și Knox au făcut un aranjament similar cu Nicaragua și au căutat fără succes să facă același lucru cu Honduras și Guatemala. înființarea Administrației Vamale din Nicaragua a venit la încheierea unor ani de turbulențe în America Centrală, în mare parte munca dictatorului din Nicaragua, José Santos Zelaya., Având sprijin acordat înlăturării lui Zelaya, Taft și Knox erau nerăbdători să aducă pacea și ordinea în America Centrală, aplicând în Nicaragua același remediu care a avut un succes în Republica Dominicană. Ei au găsit un lider de cooperare în Nicaragua în persoana lui Adolfo Díaz, care a succedat Zelaya ca președinte în 1911. Un om de afaceri care disprețuia militarismul și dorea ordinea și buna guvernare, Díaz era dispus să compromită independența țării sale, acordând Statelor Unite puteri largi de intervenție., În 1912, când s—a confruntat cu insurecția, Statele Unite, la cererea sa, au trimis 2,000 de pușcași marini americani în Nicaragua, au suprimat Rebeliunea, au deportat liderii acesteia și au lăsat o gardă de 100 de pușcași marini care—până în 1925-au”stabilizat” guvernul Nicaraguan sub Díaz și succesorii săi.
Secretar Knox”e încercare, cu ajutorul Díaz, să înființeze o vamale faliment în Nicaragua prin tratatul a fost blocat în Senat, dar o administrare a fost stabilit cu toate acestea, prin acord între Nicaragua, anumite bănci Americane, și Departamentul de Stat., O comisie de creanțe mixte a redus creanțele împotriva Nicaragua de la 13.75 milioane dolari la doar 1.75 milioane dolari. O altă comisie mixtă a primit un control limitat asupra politicii de cheltuieli din Nicaragua. Politica lui Taft și Knox a fost continuată de succesorii lor, Președintele Woodrow Wilson și primul său secretar de stat, William Jennings Bryan., Pentru a satisface Nicaragua ” S nevoie urgentă de fonduri și, în același timp, pentru a asigura nevoile viitoare canal din Statele Unite ale Americii, Tratatul Bryan-Chamorro, semnat 5 August 1914 și aprobat aproape doi ani mai târziu, prevăzut pentru o plată de 3 milioane dolari la Nicaragua în schimbul acordării anumitor concesii către Statele Unite ale Americii. Acestea includ dreptul perpetuu și exclusiv de a construi un canal prin Nicaragua și dreptul de nouăzeci și nouă de ani de a stabili baze navale la fiecare capăt al traseului, în insulele de porumb din Caraibe și în Golful Fonseca din Pacific.,
Statele Unite ale americii, de asemenea, a reușit, nu de tratat, dar de acord informal cu Nicaragua și bancherii, în reducerea și simplificarea Nicaragua datoria și în stabilirea unui vamale faliment care ar vedea să-l că un adecvat parte din venitul național a fost aplicat pe datorie. Aplicarea Corolarului Roosevelt, implementat de diplomația dolarului și debarcarea câtorva pușcași marini, a făcut Nicaragua sigură împotriva oricărei încălcări a doctrinei Monroe.