Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETF: un aperçu
Vanguard, l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs au monde avec plus de 5,6 billions de dollars d’actifs sous gestion, est devenue un choix populaire pour les investisseurs grâce à sa longue liste de fonds communs de placement à faible coût. Le groupe Vanguard a également ajouté un menu complet de fonds négociés en bourse (FNB) à sa gamme, faisant de la société l’un des principaux fournisseurs pour les deux produits d’investissement.,
La plupart des fonds communs de placement indiciels Vanguard ont un FNB correspondant. Les deux produits sont similaires dans le style de gestion et les rendements, mais il existe des différences qui peuvent rendre chaque produit plus approprié pour différents investisseurs. Les produits de Vanguard ont également des différences de ratio de frais entre les paires de fonds communs de placement/FNB qui doivent être examinées pour faire le meilleur choix.,
principaux points à retenir
- Les fonds communs de placement et les FNB offerts par Vanguard sont similaires en termes de style de gestion et de rendement, mais il existe des différences qui peuvent rendre chaque produit plus approprié pour différents investisseurs.
- les FNB offrent plus de flexibilité; ils se négocient comme des actions et peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée.
- Les actions de fonds communs de placement ne sont cotées qu’une fois par jour, à la fin de la journée de bourse, mais peuvent bénéficier d’économies d’échelle.
- bien que les frais de Vanguard soient faibles dans bon nombre de ses produits, les FNB ont tendance à être plus avantageux fiscalement.,
fonds communs de placement Vanguard
Le débat sur les fonds communs de placement et les FNB pour les produits Vanguard se résume en partie au montant investi. De plus, pour bon nombre de ses fonds communs de placement, Vanguard offre jusqu’à trois catégories d’actions, les actions D’investisseurs, les actions Admiral et les actions institutionnelles, chaque catégorie offrant des ratios de charges progressivement plus faibles, et donc une meilleure performance, en échange d’investissements minimaux plus élevés.
Les actions des investisseurs dans la plupart des fonds communs de placement Vanguard nécessitent un investissement initial minimum de 3 000$, mais certains permettent un investissement initial de 1 000$., Pour les actions Admiral à moindre coût, les minimums typiques sont de 3 000 for pour les fonds indiciels, de 50 000 for pour les fonds gérés activement et de 100 000 for pour certains fonds indiciels sectoriels. Les actions institutionnelles sont conçues pour les investisseurs institutionnels et ont généralement un minimum de 5 millions de dollars.
certains fonds ayant des coûts de transaction élevés peuvent avoir des frais de rachat allant de 0,25% à 1,00% du montant de la transaction, afin de décourager les transactions spéculatives à court terme. En dehors de cette exception, Vanguard ne facture pas de charges ou de commissions de vente front-end ou back-end.,
ETF Vanguard
Les ETF offrent plus de flexibilité; ils se négocient comme des actions et peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, pour des montants de transaction aussi faibles qu’une action. En date du 7 février 2020, Vanguard offrait 74 FNB, dont le prix de marché par action variait approximativement de 43 $à 307$. Dans de nombreux cas, les FNB ont des ratios de frais inférieurs à ceux de leurs homologues de fonds communs de placement, mais ils doivent être négociés dans un compte de courtage. Les transactions de FNB pourraient s’accompagner de frais de commission de courtage.,
au moment de choisir entre un fonds commun de placement d’un FNB, les investisseurs doivent tenir compte d’un certain nombre de facteurs. L’un est de savoir si l’investisseur veut poursuivre une stratégie d’achat et de détention ou une stratégie de négociation pour aider à déterminer quel produit peut être le plus avantageux. En général, les FNB peuvent être plus appropriés que les fonds communs de placement pour les investisseurs qui recherchent des montants de placement minimaux plus bas et qui veulent plus de contrôle sur les prix de transaction. Cependant, les investisseurs qui souhaitent effectuer des placements ou des retraits automatiques réguliers peuvent le faire avec des fonds communs de placement, mais pas avec des FNB.,
principales différences
la différence la plus importante entre les fonds communs de placement et les FNB est la négociabilité des actions. Les actions de fonds communs de placement ne sont cotées qu’une fois par jour, à la fin de la journée de négociation. Les investisseurs peuvent passer des ordres commerciaux tout au long de la journée, mais la transaction n’est terminée qu’à la fin de la journée de négociation.
le fonds indiciel populaire Vanguard 500 et le Vanguard s& p 500 ETF fournissent de bons exemples des différences de coût et de négociation qui accompagnent les fonds communs de placement et les FNB., La plupart des fonds communs de placement et des FNB de la gamme Vanguard suivent un modèle similaire.
les FNB et les fonds communs de placement sont traités de la même manière par L’IRS en ce sens que les investisseurs paient des impôts sur les gains en capital et des impôts sur le revenu de dividendes. Cependant, avec généralement moins d’événements imposables dans les FNB, l’impôt à payer sera généralement plus faible. Les ratios de charges des FNB sont également généralement inférieurs aux frais des fonds communs de placement. Bien qu’il existe certaines options pour les fonds communs de placement qui ne vous obligent pas à investir beaucoup d’argent à la fois, de nombreux fonds communs de placement ont des exigences de placement initial plus élevés que les FNB.,
la décision entre un fonds commun de placement Vanguard ou un FNB Vanguard se résume à la flexibilité de négociation et au montant à investir.
Le portefeuille Vanguard de choix d’investissement dans son ensemble est généralement considéré comme l’un des plus bas coûts et les mieux notés sur le marché de l’investissement, et ces produits peuvent faire des choix idéaux pour les investisseurs à long et à court terme.,