ve Spojených státech fungují banky v rámci systému frakčních rezerv. To znamená, že zákon vyžaduje, aby banky udržovat určité procento svých vkladů jako rezervy v podobě trezoru hotovost nebo vklady s nejbližší Federální Rezervní Banky. Půjčili zbytek svých vkladů, aby získali úroky. Takové bankovní praktiky tvořily základ pro schopnost bankovního systému „vytvářet“ peníze.
pro ilustraci tvorby peněz předpokládejme, že jednotlivec uložil v bance tisíc dolarů a požadavek na rezervy je 20 procent., Banka musela držet 200 dolarů v rezervě, ale mohla půjčit 800 dolarů. Půjčka 800 dolarů byla zaplacena za televizi a byla uložena v jiné bance, která si zase udržovala 20 procent, ale půjčila 640 dolarů někomu jinému. V tomto okamžiku bylo vytvořeno a použito $1440 pro nákupy.
Federální rezervní systém ovlivňuje peněžní zásobu národa přímo úpravou množství rezerv, které vyžaduje, aby členské banky udržely. Pokud byl požadavek na rezervu 15 procent snížen na 10 procent, bylo podnikům a jednotlivcům k dispozici více peněz na půjčky. Nabídka peněz by se mohla zvýšit., Naopak, pokud by byl požadavek na rezervy zvýšen na 30 procent, mohlo by být půjčeno méně peněz a peněžní zásoba se zmenšila.
první banky ve Spojených státech byly pronajaty státy a nebyly povinny udržovat rezervy. 1820 pár New Yorku a New England bank vstoupila do vykoupení opatření za předpokladu, že dostatečný vklad zlata byla zachována ve svých trezorech zaručit jejich papírové peníze. V podstatě tyto zlaté vklady představovaly první požadované rezervy., Většina států stále neměla rezervní požadavek, když Americká občanská válka (1861-1865) začala v roce 1861. V roce 1863 zákon o národní bance stanovil rezervní požadavky na zajištění likvidity, schopnost uspokojit požadavky zákazníků na hotovost, zejména v době finanční paniky. Série bankovních běhů na konci devatenáctého a počátku dvacátého století ukázala, že požadavky na rezervy pomohly jen málo při poskytování likvidity. Federální rezervní systém vytvořený v roce 1913 se stal věřitelem poslední instance, schopným uspokojit potřeby hotovosti., Představa rezerv splňujících likviditu vyžaduje vše, ale zmizela. Místo toho požadavky na rezervy se vyvinul do nástroje měnové politiky Federálního rezervního systému pro kontrolu národa peněžní zásoby a úvěrové podmínky.
Viz také: Federal Reserve System, Federal Reserve Banking Act