Menschen sind in der Regel nicht rational. Es ist ein schweres Kissen zu schlucken, aber Sie sind besser dafür, wenn Sie Ihre irrationale Natur früh in der Behavioral Finance-Serie akzeptieren können. Wenn Sie denken, dass Sie völlig rational sind, wird Ihnen dieser Beitrag die falsche Natur dieses Glaubens beweisen. Menschen sind auf einen Prozess namens Framing angewiesen, um Entscheidungen zu treffen. Und es wirkt sich auf die meisten unserer Entscheidungen aus., Framing wirkt sich sogar auf Ihre medizinische Entscheidung, Ihre Geschäftsentscheidung und It-Framing sogar auf Ihre finanziellen Entscheidungen aus.
Hier ist ein grundlegendes Beispiel für die Gestaltung, die sich auf medizinische Fachkräfte bezieht. Wenn ein Patient mit einer Bestrahlung im Vergleich zu einer erfolgreicheren Operation bei Lungenkrebs konfrontiert ist und ihm mitgeteilt wird, dass eine Überlebenschance von 90% besteht, werden über 75% der Patienten mit der Operation fortfahren.,
Wenn ihnen jedoch gesagt wird, dass nach dieser notwendigen Operation eine Todeswahrscheinlichkeit von 10% besteht – was Sie vielleicht bemerken, ist dieselbe Statistik, die anders gesagt wird–, fahren nur 55% mit der notwendigen Operation fort.
Dies ist die Kraft der Gestaltung. Auch wenn es eine 10% Chance auf Sterblichkeit so oder so, Framing ändert unsere Entscheidung. Und Framing wirkt sich auch auf unsere finanziellen Entscheidungen aus.,
Klassisches Beispiel für den Framing-Effekt
Ein Hochverdiener zu sein, garantiert keinen finanziellen Erfolg. In der Tat behindert ein Hochverdiener oft unsere Fähigkeit, Freude und Zufriedenheit mit unseren Geldbörsen zu finden.
Es gibt so viele Beispiele für diesen Effekt.
Ich habe ein paar mächtige Beispiele ausgewählt, um den Punkt zu beweisen, wenn das Eröffnungsbeispiel dies nicht tat. Nachdem wir diese besprochen haben, werden wir uns damit befassen, wie Sie dies nutzen können, um bessere finanzielle Entscheidungen zu treffen.
Muller-Iyer Illusion
Hier ist ein klassisches Beispiel von visual framing. Du hast das richtig gelesen., Es wirkt auch auf unsere Augen.
Welches der folgenden Bilder hat eine längere horizontale Linie?
, Welche die horizontalen Linien ist die längste?(Quelle:https://en.wikipedia.org/wiki/M%C3%BCller-Lyer_illusion)
Wenn Ihre Augen Sie glauben ließen, dass die mittlere Linie mit nach außen gerichteten Pfeilen die längste ist, wurden Sie getäuscht. Dies ist ein Beispiel für visuelles Framing. Es ist ein berühmtes Beispiel, obwohl es auch andere gibt.,
Selbst nachdem Sie dies bewiesen haben, indem Sie beide Hände hochgelegt und die Pfeile auf der Seite ignoriert haben, ist es immer noch schwierig, uns beim Betrachten des Bildes zu überzeugen.
Das ist die Müller-Lyer-Illusion. Wenn Sie einige andere großartige Beispiele für visuelles Framing sehen möchten, finden Sie hier einige weitere Beispiele (siehe Folien), die mit Farben zu tun haben.
Framing Ohne Bilder
Die israelische Psychologen Kahneman und Tversky sind gutgeschrieben mit dem zeigen der Auswirkungen von framing in der Psychologie und Entscheidungsfindung., Ihre Arbeit erstreckte sich später auf persönliche Finanzen. Tatsächlich war es ihre Arbeit, die Richard Thaler dazu veranlasste, schließlich das Gebiet der Verhaltensökonomie zu schaffen.
Hier ist das klassische Experiment, das sie ihren Umfrageteilnehmern stellten und das als „Problem der asiatischen Krankheit“bezeichnet wurde.
Den Menschen wurde gesagt, dass sie zwischen zwei verschiedenen Behandlungsmethoden (Behandlung A und Behandlung B) für 600 Menschen wählen müssen, die an einer tödlichen asiatischen Krankheit erkrankt waren.,
Zunächst wurde ihnen Folgendes über Behandlung A gegenüber Behandlung B für die 600 von der Krankheit betroffenen Personen mitgeteilt:
- Behandlung A: Rettet 200 Leben
- Behandlung B: Eine 33% ige Chance, alle 600 Menschen zu retten, 66% Möglichkeit, niemanden zu retten.
Welches würdest du wählen? Wählen Sie jetzt eine aus, bevor Sie weiterlesen.
Wenn Sie wie die meisten anderen Menschen waren, als das Problem auf diese Weise umrahmt wurde, wählten 72% der Menschen die Behandlung A.,
Dann führten Kahneman und Tversky dieselbe Studie durch, in der dieselbe Frage gestellt wurde, und die Menschen erhielten zwei weitere Behandlungsmöglichkeiten:
- Behandlung C: 400 Menschen sterben
- Behandlung D: Eine 33% ige Chance, dass keine Menschen sterben, 66% Wahrscheinlichkeit, dass alle 600 sterben werden.
Basierend auf unserem einleitenden Beispiel haben Sie das Ergebnis vielleicht erraten. Als das Problem „negativ“ gerahmt wurde, wo der Tod der Menschen im Mittelpunkt stand, wählten die Menschen die Behandlung in 68% der Fälle.,
Mit anderen Worten, wenn Menschen die gleichen genauen Entscheidungen getroffen wurden (mit den gleichen Ergebnissen anders gesagt), wurde Behandlung A 72% der Zeit gewählt, wenn positiv gerahmt und Behandlung C (die gleiche Wahl) wurde nur 22% der Zeit ausgewählt, wenn negativ gerahmt.
Wie sich Framing auf finanzielle Entscheidungen auswirkt
Framing hängt mit unseren Fähigkeiten als Menschen zusammen, Risiken und Belohnungen zu akzeptieren. Wir werden dies in einem anderen BFS-Beitrag weiter diskutieren, aber der Punkt ist hier so wichtig, dass ich es nicht versäumen möchte, es zu erwähnen.,
Sie könnten davon ausgehen, dass die Leute lieber $5 gewinnen würden, wenn Sie das Richtige tun, als eine $5-Strafe zu erhalten, wenn Sie nicht die gleiche Aktion ausführen. Es ist das klassische Argument Karotte gegen Stock.
Leider hat die Psychologie wiederholt gezeigt, dass wir motivierter sind, den Stock (die 5-Dollar-Strafe) zu vermeiden als die Karotte (die 5-Dollar-Belohnung). Mit anderen Worten, natürlich fürchten Menschen Verlust viel mehr, als sie Belohnung erwarten.
Wie wirkt sich diese Karotte-Stick-Mentalität auf unser finanzielles Wohlergehen aus?
Dies wirkt sich auf unsere Fähigkeit aus, Verlusten bei unseren Investitionen standzuhalten.,
Es ist viel wahrscheinlicher, dass Sie einen Rückgang des Marktes bemerken und eine Korrekturmaßnahme durchführen (Verkauf Ihrer Aktien), als eine Fahrt auf einem Bullenmarkt zu genießen. Mit der Verbesserung der Renditen sind Sie weit weniger wahrscheinlich, die gleichen Aktien zu verkaufen.
Obwohl bekannt ist, dass (im Durchschnitt) alle 1,5 Jahre eine Korrektur um 10% erfolgt, denken die Menschen allgemein darüber nach, ihre Fonds und Aktien zu verkaufen, wenn der Markt fällt. Selbst wenn sie erkennen, dass dies eine der größten finanziellen Katastrophen ist (z. B. hoch kaufen und niedrig verkaufen), können Sie mit Ihrem Geld verdienen.,
Unsere menschliche Natur ist darauf ausgerichtet, unser finanzielles Leben zu zerstören. Das musst du wissen. Sonst kannst du nicht dagegen ankämpfen.
Es gibt Hoffnung in Framing
Wir können auch unser Wissen über Framing verwenden, um das Skript umzudrehen. Das ist die halbe Miete.
Wir können dies tun, indem wir uns über den Markt informieren (ich habe ein praktisches Buch über persönliche Finanzen geschrieben, das Ihnen den Einstieg erleichtern kann). Die andere Hälfte des Kampfes nutzt die Kraft des Framing, um kluge finanzielle Entscheidungen positiv zu beeinflussen.,
Zum Beispiel, wenn der Markt fällt – wie wir es erwarten sollten – können wir dies positiv einrahmen, indem wir sagen: „Hey, der Markt ist ständig wieder gestiegen. Dieser Rückgang ist also tatsächlich eine Gelegenheit, meine Indexfonds zum Verkauf zu kaufen! Süß.“
Es mag albern erscheinen, aber es ist mächtig. Diese positive Gestaltung wird uns ermutigen, weiterhin das Richtige zu tun, nämlich weiterhin zu kaufen, wenn der Markt nach unten geht (im Gegensatz zum Verkauf, was zu finanziellem Ruin führen wird).
Hier ist ein weiteres Beispiel., Was ist mit dem passiven versus aktiven Investmentfonds Argument, das in der persönlichen Finanzen existiert?
Wenn wir dies positiv einrahmen, würden wir sagen, dass mehr als 90-95% der Indexfonds ihre aktiv gemanagten Pendants in einem fünfzehnjährigen Anlagezeitraum übertreffen. Wenn Sie es auf diese Weise einrahmen, werden Sie ermutigt, an passiven Indexfonds teilzunehmen, was in 90-95% der Fälle der richtige Schritt ist.
Nehmen Sie den Framing-Effekt mit nach Hause
Die Psychologie hat einen tiefgreifenden Einfluss auf unsere finanziellen Entscheidungen – ob es uns gefällt oder nicht.,
Wenn Ihnen Informationen präsentiert werden, schauen Sie sich immer sowohl den positiven als auch den negativen Rahmen an. Sie sind wichtig.
Wenn Ihnen ein negativer Rahmen angezeigt wird, drehen Sie das Skript um und prüfen Sie, ob dies Ihre Meinung zu dem vorliegenden Thema ändert.Sie kaufen eher Fleisch, das 80% mager ist als Fleisch, das 20% fett ist. Auch wenn es die gleiche Situation ist. Ihre Aufgabe ist es, sicherzustellen, dass Sie auf beiden Seiten suchen.
Nun, da Sie wissen, dass die Framing Bias existiert, können Sie viele Ihrer Entscheidungen anders sehen. Diese Voreingenommenheit wirkt sich auf die Patientenversorgung, die Politik und sogar auf Ihren Geldbeutel aus.