Az Egyesült Államokban a bankok a frakcionált tartalékrendszer keretében működnek. Ez azt jelenti, hogy a törvény előírja a bankok számára, hogy betéteik egy százalékát tartalékként tartsák készpénz formájában vagy betétként a legközelebbi Federal Reserve Banknál. Kölcsönadták a többi betétet, hogy kamatot keressenek. Az ilyen banki gyakorlatok képezték az alapját a bankrendszer képes” létrehozni ” pénzt.
a pénz létrehozásának illusztrálására tegyük fel, hogy egy személy ezer dollárt helyezett el egy bankban, a tartalékkötelezettség pedig 20 százalék., A banknak 200 dollárt kellett tartalékban tartania, de 800 dollárt kölcsönözhetett. A 800 dolláros hitelt egy televízióért fizették, és egy másik bankban helyezték el, amely viszont 20 százalékot tartott, de 640 dollárt kölcsönzött valaki másnak. Ekkor 1440 dollárt hoztak létre és használtak vásárlásra.
A Federal Reserve rendszer befolyásolja a nemzet pénzkínálat közvetlenül beállításával a tartalékok szükséges tagbankok tartani. Ha a 15 százalékos tartalékképzést 10 százalékra csökkentették, akkor több pénz jutott a vállalkozásoknak és magánszemélyeknek hitelre. A pénzkínálat növekedhet., Ezzel szemben, ha a tartalékkötelezettséget 30 százalékra emelik, kevesebb pénzt lehet kölcsönadni, és a pénzkínálat zsugorodik.
az Egyesült Államok első bankjait az államok bérelte, nem kellett tartalékokat tartani. 1820-ra néhány New York-i és New England-i Bank visszaváltási megállapodást kötött azzal a feltétellel, hogy megfelelő mennyiségű aranyat tartanak a saját boltozataikban, hogy garantálják papírpénzüket. Lényegében ezek az aranybetétek képviselték az első szükséges tartalékokat., A legtöbb államnak még mindig nem volt tartalékkövetelménye, amikor az amerikai polgárháború (1861-1865) 1861-ben kezdődött. 1863 – ban a Nemzeti Bank törvény létrehozott tartalék követelmények biztosítása likviditás, képes kielégíteni az ügyfél készpénz igények, Különösen idején pénzügyi pánik. Egy sor bank fut a tizenkilencedik, illetve a korai huszadik évszázad igazolta, hogy a tartalékképzési követelmények segített kicsit a likviditást nyújt. Az 1913-ban létrehozott Federal Reserve rendszer a végső hitelezővé vált, amely képes kielégíteni a készpénzigényeket., A likviditási igényeket kielégítő tartalékok fogalma azonban eltűnt. Ehelyett tartalék követelmények alakult ki a monetáris politikai eszköz a Federal Reserve rendszer ellenőrzésére a nemzet pénzkínálat és hitelfeltételek.
Lásd még: Federal Reserve System, Federal Reserve Banking Act