a következő karibi ország, amely megkapta az Egyesült Államok “védelmét”, Nicaragua volt. A Nicaraguai beavatkozás, amelyet William H. Taft elnök és Philander C. Knox külügyminiszter kezdeményezett 1912-ben, az úgynevezett dollárdiplomácia kiemelkedő példája volt, amely általában az adott közigazgatáshoz kapcsolódik. A dollár diplomáciájának kettős jellege volt., Az egyik oldalon a diplomácia volt a célja, hogy előmozdítsa és megvédje az amerikai üzleti tevékenységet külföldön; a másik oldalon a dollár külföldi felhasználása volt az amerikai diplomácia igényeinek előmozdítására. Az első értelemben sok adminisztráció gyakorolta a Taft előtt és azóta. Az amerikai dollár alkalmazása a diplomácia politikai és stratégiai céljainak előmozdítására kevésbé ismert technika volt.
a Platt-módosításban volt egy utalás rá. Az adósság visszafizetésében és a Dominikai Köztársaságban a Theodore Roosevelt irányítása alatt álló csődgondnokság felszámolásában egyértelműen látható volt., Mint Roosevelt tette, a Monroe-doktrína indoklásaként Taft és Knox hasonló megállapodást kötött Nicaraguával, és sikertelenül igyekezett ugyanezt tenni Hondurasszal és Guatemalával is.
A Nicaraguai Vámhivatal felállítása a közép-amerikai zűrzavar néhány évének lezárásaként jött létre, nagyrészt a nicaraguai diktátor, José Santos Zelaya munkája., Miután támogatást nyújtott Zelaya kiűzéséhez, Taft és Knox arra törekedett, hogy békét és rendet hozzon Közép-Amerikába azáltal, hogy Nicaraguában ugyanazt a jogorvoslatot alkalmazza, amely némi sikert aratott a Dominikai Köztársaságban. Nicaraguában találtak egy szövetkezeti vezetőt Adolfo Díaz személyében, aki 1911-ben Zelayát váltotta elnökként. Egy üzletember, aki megvetette a militarizmust és a rendet és a jó kormányzást, Díaz hajlandó volt veszélyeztetni országának függetlenségét azáltal, hogy széles körű beavatkozási hatásköröket biztosított az Egyesült Államoknak., 1912—ben, amikor felkeléssel kellett szembenéznie, az Egyesült Államok kérésére 2000 amerikai tengerészgyalogost küldött Nicaraguába, elfojtotta a lázadást, deportálta vezetőit, és 100 tengerészgyalogost hagyott hátra, akik—1925-ig – “stabilizálták” a nicaraguai kormányt Díaz és utódai alatt.
Knox miniszter kísérletét Díaz segítségével az amerikai szenátusban szerződés útján blokkolták egy vámfelügyelet felállítására Nicaraguában, de ennek ellenére Nicaragua, egyes amerikai bankok és a Külügyminisztérium megállapodása alapján felszámolást hoztak létre., A vegyes követelésekkel foglalkozó bizottság 13, 75 millió dollárról 1, 75 millió dollárra csökkentette a Nicaraguával szembeni követeléseket. Egy másik vegyes bizottság korlátozott ellenőrzést kapott Nicaragua kiadási politikája felett. Taft és Knox politikáját utódaik, Woodrow Wilson elnök és első külügyminisztere, William Jennings Bryan folytatták., Ahhoz, hogy megfeleljen Nicaragua sürgős szükség van a források, és ugyanakkor, hogy a jövőben a csatorna igényeit az Egyesült Államokban, a Bryan-Chamorro szerződés, aláírt 5 augusztus 1914 és jóváhagyta közel két évvel később, előírt Fizetési $3 millió Nicaragua cserébe bizonyos engedményeket az Egyesült Államokban. Ezek közé tartozott a Nicaraguán átívelő csatorna építésének örökös és kizárólagos joga, valamint a tengerészeti bázisok létesítésének joga az útvonal mindkét végén, a Karib-tengeri kukorica-szigeteken és a csendes-óceáni Fonseca-öbölben.,
az Egyesült Államoknak nem szerződéssel, hanem Nicaraguával és a bankárokkal kötött informális megállapodással sikerült csökkentenie és egyszerűsítenie A Nicaraguai adósságot, és létrehoznia egy vámfelügyeletet, amely gondoskodna arról, hogy a nemzeti bevételek megfelelő részét alkalmazzák az adósságra. A Dollárdiplomácia és néhány tengerészgyalogos partra szállása révén Nicaraguát bebiztosították a Monroe-doktrína megsértése ellen.