Chiunque si impegni a fare soldi nel mercato azionario dovrebbe conoscere il significato del termine “valore contabile per azione.”
Gli esperti di mercato intelligenti sono sempre a caccia del prossimo Amazon (AMZN) – Get Report o Apple (AAPL) – Get Report prima che emergano sul radar del mercato azionario e attirino troppa attenzione da parte degli investitori. Quelle azioni, quando nella loro infanzia, hanno dato agli investitori esperti esattamente quello che cercano per uno stock con potenziali titoli in gran parte sottovalutati.,
Un modo provato per identificare le azioni che sono gravemente sottovalutate è attraverso la determinazione del loro valore contabile per azione.
Valore contabile un fattore determinante in uno stock sano, ma sotto-valutato. Le società quotate in borsa includono sempre fattori finanziari chiave come guadagni, debito e attività nelle loro dichiarazioni pubbliche di reporting. Per una migliore trasparenza, le aziende suddividono questi fattori in modo più approfondito in modo che gli investitori interessati possano valutare meglio le azioni della società.,
Il valore contabile per azione è un modo per gli investitori di farlo, in particolare gli investitori di valore che sono alla ricerca di un buon titolo con uno sconto.
Diamo un calcio alcune gomme sul valore contabile per azione, vedere come funziona, ed esaminare quale valore porta al tavolo per gli investitori.
Qual è il valore contabile per azione?
In parole semplici, il valore contabile per azione definisce il valore contabile (cioè il valore contabile) di un’azione di azioni quotate in borsa.,
Definito anche come prossimo valore patrimoniale di una società, valore contabile per azione è essenzialmente il totale delle attività di una società, ma senza contare le attività e le passività di una società.
Quando il valore contabile per azione è elevato rispetto al prezzo delle azioni di una società, le azioni della società sono considerate sottovalutate.
In altre parole, il valore contabile per azione valuta il patrimonio netto totale di un titolo in relazione alla quantità di azioni in circolazione. Gli analisti che fanno questo su base regolare stanno cercando di vedere se il valore di mercato per azione è al di sotto del valore contabile per azione.,
Se questo è il caso, le azioni di una società potrebbero essere sottovalutate.
Gli investitori che desiderano applicare il valore contabile per azione a un titolo dovrebbero esaminare il bilancio di un’azienda, che includerà gli ingredienti necessari per accertare il valore contabile, come il valore patrimoniale totale e il costo di acquisizione di un bene. Sul bilancio, troverete anche l ” ammortamento accumulato delle attività aziendali, che aiuta a ottenere il risultato più accurato quando si tratta di valore contabile per azione.
Calcolare il valore contabile per azione non è necessariamente complicato.,
Fondamentalmente, si sta sottraendo azioni privilegiate di una società dal patrimonio netto, e dividere tale somma per l”importo medio di azioni in circolazione.
Ecco la formula per il valore contabile per azione, dai ragazzi di YCharts.com:
Valore contabile per azione = (Patrimonio netto – Patrimonio preferito)/Totale Azioni ordinarie in circolazione
Per un esempio più reale di valore contabile per azione, passiamo agli strumenti contabili.,com, che offre questo scenario:
XYZ stock ha equity 15 milioni di azioni degli azionisti, $3 milioni di azioni privilegiate e una media di 2 milioni di azioni in circolazione durante il periodo di misurazione.,
Il calcolo del suo valore contabile per azione è il seguente:
$15 milioni di Azionisti” equity – $3 milioni di azioni Privilegiate ÷ 2 milioni di euro Medio di azioni in circolazione
= $6 Book value per share
Tre Cose da Sapere Circa il Book Value Per Share
Mentre è fondamentale per comprendere la definizione e il calcolo del valore contabile per azione, è anche importante sapere il motivo per cui lo stock modello di valutazione utilizzato e che cosa significa per voi come un investitore.
Ecco uno sguardo più da vicino:
Uno strumento essenziale per gli investitori di valore., Il valore contabile per azione è più utilizzato dai cosiddetti investitori di valore, il cui campione è Warren Buffet. Questi investitori sono sempre alla ricerca di uno sconto, e il valore contabile per azione dà loro uno strumento utile per acquistare un titolo al valore reale.
Ad esempio, quando un titolo scambia al di sotto del suo valore contabile, questa è una luce verde per gli investitori di valore, che considerano questo scenario come una possibilità di acquistare azioni ad un prezzo che è in realtà inferiore al valore del titolo.
Il valore contabile non è lo stesso del valore di mercato., Mentre il valore contabile per azione è un buon modo per valutare un titolo, è più di uno strumento basato sulla contabilità e non riflette necessariamente il vero valore di mercato di una società quotata in borsa-le aziende hanno diversi modelli contabili per capire il valore contabile, e tutti i modelli non sono la stessa, e dipendono discrezione di gestione C – level.
Ciò che il valore contabile e il valore di mercato possono fare è far sapere a un investitore se i tori o gli orsi sono in esecuzione a Wall Street. Fondamentalmente, se il valore di mercato di una società è significativamente più forte del suo valore contabile, si tratta di uno scenario di mercato toro., Se è vero il contrario, e il valore contabile e il valore di mercato sono più strettamente raggruppati insieme, allora il mercato è più probabile in uno scenario di mercato orso.
Il valore contabile per azione è un modo abbastanza conservativo per misurare il valore di un titolo. Il valore contabile di una società, spogliato alle basi, è il valore della società gli azionisti saranno proprio se le attività della società sono venduti e tutti i debiti della società sono pagati.
Questa definizione rappresenta una misura prudente, anche conservativa del valore potenziale di uno stock.,
Questo è particolarmente vero se confrontato con altri modelli di valutazione delle azioni, come un calcolo basato sugli utili in cui è necessario aggiungere al mix la crescita futura dell’azienda e le proiezioni sugli utili. Detto questo, modelli conservativi di valutazione delle azioni come il valore contabile è probabilmente un indicatore migliore del valore potenziale di un titolo, come modelli basati sugli utili, con tutte le proiezioni di crescita e guadagni futuri necessari per ottenere un verdetto finale, sono meno stabili.
Il valore contabile per azione è molto utile per gli investitori per ottenere una visione del mondo reale del valore azionario di una società., Qualsiasi negoziazione di titoli per meno del suo valore contabile tangibile è manna dal cielo per gli investitori di valore, sottolineando così la necessità e l’importanza del valore contabile per azione.
Se stai cercando di ottenere una migliore presa sul valore di una società, sulla base dei suoi dati finanziari interni, valore contabile è un buon – ma non l”unico – bastone di misurazione.