Gli umani di solito non sono razionali. È un cuscino difficile da ingoiare, ma sei meglio se riesci ad accettare la tua natura irrazionale all’inizio della serie behavioral finance. Se pensi di essere del tutto razionale, questo post ti dimostrerà la falsa natura di questa convinzione. Gli esseri umani dipendono da un processo chiamato framing al fine di prendere decisioni. E ha un impatto sulla maggior parte delle nostre decisioni., Framing impatti anche la vostra decisione medica, la vostra decisione di business, e it framing impatti anche le vostre decisioni finanziarie.
Ecco un esempio di base di framing relativo ai professionisti medici. Quando un paziente si trova di fronte a radiazioni contro un intervento chirurgico di maggior successo per il cancro del polmone e gli viene detto che c’è una probabilità di sopravvivenza del 90%, oltre il 75% dei pazienti procederà con l’intervento chirurgico.,
Tuttavia, se gli viene detto che c’è una probabilità del 10% di morte in seguito a questo intervento chirurgico necessario – che si potrebbe notare è la stessa statistica detta diversamente – solo il 55% procede con l’intervento chirurgico necessario.
Questo è il potere dell’inquadratura. Anche se c’è una probabilità del 10% di mortalità in entrambi i casi, l’inquadramento altera la nostra decisione. E l’inquadramento influisce anche sulle nostre decisioni finanziarie.,
Classico esempio dell’effetto Framing
Essere un percettore di reddito elevato non garantisce il successo finanziario. Infatti, essere un percettore ad alto reddito spesso ostacola la nostra capacità di trovare gioia e soddisfazione con i nostri portafogli.
Ci sono tanti esempi di questo effetto.
Ho scelto alcuni esempi potenti per dimostrare il punto se l’esempio di apertura non lo ha fatto. Dopo aver discusso questi, ci immergeremo in come è possibile utilizzare questo per fare scelte finanziarie migliori.
Muller-Lyer Illusion
Ecco un classico esempio di inquadratura visiva. Hai letto bene., Funziona anche sui nostri occhi.
Quale delle seguenti immagini ha una linea orizzontale più lunga?
Quale delle linee orizzontali è la più lunga?(Fonte:https://en.wikipedia.org/wiki/M%C3%BCller-Lyer_illusion)
Se i tuoi occhi ti hanno portato a credere che la linea mediana con le frecce esterne sia la più lunga, sei stato ingannato. Questo è un esempio di inquadratura visiva. È un esempio famoso, anche se ce ne sono altri.,
Infatti, anche dopo averlo dimostrato a te stesso mettendo entrambe le mani in alto e ignorando le frecce sul lato, è ancora difficile convincerci guardando l’immagine.
Questa è l’illusione Muller-Lyer. Se vuoi vedere alcuni altri esempi impressionanti di inquadratura visiva, ecco alcuni altri esempi (controlla le diapositive) che hanno a che fare con i colori.
Framing Without Pictures
Gli psicologi israeliani Kahneman e Tversky sono accreditati per mostrare l’impatto del framing nella psicologia e nel processo decisionale., Il loro lavoro si è poi esteso alla finanza personale. In realtà, è stato il loro lavoro che ha portato Richard Thaler a creare finalmente il campo dell’economia comportamentale.
Ecco il classico esperimento che hanno posto ai loro partecipanti al sondaggio, che è stato chiamato “The Asian Disease Problem”.
Alle persone è stato detto che devono scegliere tra due diversi metodi di trattamento (Trattamento A e Trattamento B) per 600 persone che avevano contratto una malattia asiatica mortale.,
In primo luogo, è stato detto quanto segue sul trattamento A rispetto al trattamento B per le 600 persone colpite dalla malattia:
- Trattamento A: salva 200 vite
- Trattamento B: Una probabilità del 33% di salvare tutte le 600 persone, la possibilità del 66% di non salvare nessuno.
Quale sceglieresti? Scegli uno ora prima di leggere su.
Se tu fossi come la maggior parte delle altre persone, quando il problema è stato inquadrato in questo modo il 72% delle persone ha scelto il trattamento A.,
Quindi, Kahneman e Tversky hanno eseguito lo stesso studio, che ha posto la stessa domanda, e alle persone sono state date altre due scelte di trattamento:
- Trattamento C: 400 persone moriranno
- Trattamento D: Una probabilità del 33% che nessuna gente morirà, probabilità del 66% che tutti i 600 moriranno.
Sulla base del nostro esempio introduttivo, potresti aver indovinato il risultato. Quando il problema è stato inquadrato “negativamente” in cui la morte delle persone è diventata l’attenzione, le persone hanno scelto il trattamento D 68% delle volte.,
In altre parole, quando le persone sono state date le stesse scelte esatte (con gli stessi risultati detti in modo diverso), il trattamento A è stato scelto il 72% delle volte quando incorniciato positivamente e il trattamento C (la stessa scelta) è stato scelto solo il 22% delle volte quando incorniciato negativamente.
Come il framing influisce sulle decisioni finanziarie
Il framing è legato alle nostre capacità di persone di accettare rischi e ricompense. Ne discuteremo ulteriormente in un altro post di BFS, ma il punto è così importante qui che non voglio non menzionarlo.,
Si potrebbe supporre che la gente preferirebbe vincere 5 5 per fare la cosa giusta, piuttosto che ricevere una penalità di 5 5 per non aver fatto la stessa azione. E ‘ il classico argomento carota contro bastone.
Sfortunatamente, la psicologia ha ripetutamente dimostrato che siamo più motivati evitando il bastone (la penalità di 5 5) che dalla carota (la ricompensa di 5 5). In altre parole, naturalmente gli esseri umani temono la perdita molto più di quanto prevedano ricompensa.
In che modo questa mentalità da bastone di carota influisce sul nostro benessere finanziario?
Influisce sulla nostra capacità di sopportare perdite nei nostri investimenti.,
Hai molte più probabilità di notare un calo del mercato e di eseguire un’azione correttiva (vendendo le tue azioni) di quanto tu sia per goderti un giro su un mercato rialzista. Con il miglioramento dei rendimenti, si sono molto meno probabilità di vendere quelle stesse azioni.
Pur sapendo che una correzione del 10% si verifica (in media) ogni 1,5 anni, le persone pensano universalmente di vendere i loro fondi e le scorte quando il mercato scende. Anche se si rendono conto che questa è una delle più grandi catastrofi finanziarie (ad es.,
La nostra natura umana è decisa a distruggere le nostre vite finanziarie. Devi saperlo. Altrimenti, non puoi combatterlo.
C’è speranza nel Framing
Possiamo anche usare la nostra conoscenza del framing per capovolgere lo script. Questa è metà della battaglia.
Possiamo farlo attraverso educare noi stessi sul mercato (ho scritto un libro a portata di mano sulla finanza personale che può iniziare). L’altra metà della battaglia sta usando il potere di inquadratura per mettere un giro positivo sulle decisioni finanziarie intelligenti.,
Ad esempio, quando il mercato scende – come dovremmo aspettarci – possiamo inquadrarlo positivamente dicendo: “Ehi, il mercato è continuamente risalito. Quindi, questa goccia è in realtà un’opportunità per comprare i miei fondi indicizzati in vendita! Dolce.”
Può sembrare sciocco, ma è potente. Questo inquadramento positivo ci incoraggerà a continuare a fare la cosa giusta, che è quella di continuare a comprare quando il mercato è giù (al contrario di vendere tutto, che si tradurrà in rovina finanziaria).
Ecco un altro esempio., Che dire del passivo contro attivo argomento fondo comune di investimento che esiste in finanza personale?
Se inquadriamo questo positivamente, diremmo che più di 90-95% dei fondi indicizzati sovraperformare le loro controparti gestite attivamente in un periodo di investimento di quindici anni. Inquadrarlo in questo modo ti incoraggerà a partecipare a fondi indice passivi, che è la mossa giusta quindi 90-95% delle volte.
Porta a casa l’effetto Framing
La psicologia ha un profondo impatto sulle nostre decisioni finanziarie – che ci piaccia o no.,
Quando ti vengono presentate le informazioni, guarda sempre sia i frame positivi che quelli negativi. Contano.
Se ti viene presentato un frame negativo, capovolgi lo script e vedi se questo cambia la tua opinione sull’argomento in questione.Hai maggiori probabilità di acquistare carne magra dell ‘ 80% rispetto alla carne grassa del 20%. Anche se è la stessa situazione. Il vostro compito è quello di assicurarsi che si sta guardando entrambe le parti.
Ora che sai che esiste il bias di framing, puoi visualizzare molte delle tue decisioni in modo diverso. Questo pregiudizio influisce sulla cura del paziente, sulla politica e persino sul tuo portafoglio.