Decidere di lavorare con un consulente finanziario può essere una decisione stressante. Richiede la condivisione di dettagli finanziari intimi con uno sconosciuto e implica un profondo livello di fiducia che richiede tempo per costruire. Un’ipotesi ragionevole sarebbe che il consulente dall’altra parte del tavolo sia tenuto ad agire nel tuo interesse rispetto al proprio. Nel mercato dei consulenti fratturati di oggi, tuttavia, la semplice verità è che non è sempre così., Ecco perché si dovrebbe lavorare con un consulente fiduciario.
Che cos’è un fiduciario?
Un fiduciario è una persona (o entità) che agisce per conto di un’altra parte che deve anteporre gli interessi di quella parte ai propri. In genere, le persone che prendono decisioni finanziarie, mediche o legali per conto di un altro sono fiduciari. Esempi comuni di fiduciari si trovano in professioni rispettate, tra cui medici, avvocati e contabili., Un individuo che agisce come trustee di un trust ha anche un dovere fiduciario per conto dei beneficiari di fiducia, e anche i funzionari aziendali devono un dovere fiduciario agli azionisti della loro società. In ciascuno degli esempi precedenti, l’adesione e le infrazioni sono regolate dallo stato di diritto.
Un fiduciario deve continuare a mettere l’interesse del proprio cliente al primo posto, anche quando può essere in conflitto con il proprio (ad esempio, compensazione o beneficio correlato). Se il conflitto è abbastanza serio, spesso non è permesso in primo luogo., Ad esempio, i coniugi divorziati sono tenuti a mantenere un consulente legale separato e i medici non sono in grado di ricevere pagamenti da aziende farmaceutiche per le quali scrivono prescrizioni.
Il mio consulente finanziario è un fiduciario?
La risposta semplice è ” forse.”In pratica, ci sono due standard di regolamentazione applicabili ai professionisti finanziari. Il primo, attraverso l’Investment Advisers Act del 1940 (“Advisers Act”), chiarisce che gli individui o le imprese nel settore della fornitura di consulenza finanziaria in cambio di un risarcimento devono un dovere fiduciario ai loro clienti., La legge sui consulenti si applica a molti consulenti di investimento registrati (RIA), compresi i consulenti Wealthspire, che sono ulteriormente regolati dalla Securities Exchange Commission (SEC), o dallo stato pertinente a seconda delle dimensioni.
Il secondo, applicabile ai broker che lavorano per broker-dealer, è noto come standard di idoneità. I broker-Dealer sono regolati dal Securities Exchange Act del 1934 (”Exchange Act”) e sono in attività di negoziazione di titoli per conto proprio o per conto dei propri clienti., I singoli broker sono ulteriormente regolati dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e devono aderire allo standard di idoneità. Lo standard di idoneità significa che il prodotto venduto deve essere adatto solo alle esigenze del cliente, non specificamente nel loro interesse e distinto da uno standard fiduciario.
Fiduciario vs. Idoneità-Qual è la differenza?
Per confrontare la differenza di idoneità rispetto agli standard fiduciari, considera un venditore di auto che lavora per una concessionaria locale., Il venditore di auto deve assicurarsi che l’auto si adatta alle vostre esigenze e che si qualificano per un prestito auto, se applicabile. Lui o lei non deve necessariamente garantire che l’auto sia al miglior prezzo, che tu possa permetterti l’acquisto o altri fattori rilevanti. Lui o lei probabilmente guadagna una commissione più alta consumata con il prezzo dell’adesivo dell’auto. Tutto questo ha senso però, perché il lavoro del venditore di auto è quello di aiutarvi con questo acquisto individuale, non consigliarvi in altre aree.
Due standard di regolamentazione per i professionisti finanziari suona confuso, ma non è stato pensato per essere., Il Advisers Act che impone uno standard fiduciario è destinato ad applicarsi esclusivamente ai consulenti nel business di e compensati per dare consulenza finanziaria. L’atto di scambio e il suo standard di idoneità, d’altra parte, è destinato ad applicarsi ai broker che vendono un prodotto finanziario a un cliente. In parole povere, i consulenti consigliano ai clienti e ai broker di vendere un prodotto, quindi ha senso che ciascuno sia regolato in modo diverso.