Negli Stati Uniti le banche operano sotto il sistema di riserva frazionaria. Ciò significa che la legge richiede alle banche di mantenere una percentuale dei loro depositi come riserve sotto forma di vault cash o come depositi presso la Federal Reserve Bank più vicina. Hanno prestato il resto dei loro depositi per guadagnare interessi. Tali pratiche bancarie hanno costituito la base per la capacità del sistema bancario di”creare “denaro.
Per illustrare la creazione di denaro, supponiamo che un individuo abbia depositato mille dollari in una banca e che il requisito di riserva sia del 20%., La banca è stata tenuta a mantenere reserve 200 sulla riserva, ma potrebbe prestito fuori out 800. Il prestito di 8 800 pagato per un televisore ed è stato depositato in un’altra banca, che, a sua volta, ha mantenuto il 20 per cento, ma ha prestato out 640 a qualcun altro. A quel punto, 1 1440 era stato creato e utilizzato per gli acquisti.
Il Federal Reserve System influenza l”offerta di moneta della nazione direttamente regolando la quantità di riserve che richiede banche membri per mantenere. Se un requisito di riserva del 15 per cento è stato abbassato al 10 per cento, più denaro era disponibile per le imprese e gli individui per i prestiti. L’offerta di moneta potrebbe aumentare., Al contrario, se l’obbligo di riserva è stato aumentato al 30 per cento, meno denaro potrebbe essere prestato, e l’offerta di moneta si è ridotto.
Le prime banche negli Stati Uniti sono stati noleggiati dagli Stati e non erano tenuti a mantenere le riserve. Nel 1820 alcune banche di New York e del New England stipularono accordi di riscatto a condizione che fosse mantenuto un deposito d’oro sufficiente nei rispettivi caveau per garantire la loro carta moneta. In sostanza questi depositi in oro rappresentavano le prime riserve obbligatorie., La maggior parte degli stati non aveva ancora riserve obbligatorie quando la guerra civile americana (1861-1865) iniziò nel 1861. Nel 1863 il National Bank Act ha stabilito i requisiti di riserva per garantire la liquidità, la capacità di soddisfare le richieste di cassa di un cliente, specialmente durante i periodi di panico finanziario. Una serie di operazioni bancarie tra la fine del diciannovesimo e l’inizio del ventesimo secolo hanno dimostrato che i requisiti di riserva hanno aiutato poco a fornire liquidità. Il sistema della Federal Reserve creato nel 1913 divenne il prestatore di ultima istanza, in grado di soddisfare le esigenze di cassa., La nozione di riserve che soddisfano le richieste di liquidità è quasi svanita. Invece i requisiti di riserva si sono evoluti in uno strumento di politica monetaria del Federal Reserve System per il controllo dell”offerta di moneta e le condizioni di credito della nazione.
Vedi anche: Federal Reserve System, Federal Reserve Banking Act