財務アドバイザーと協力することを決定することは、ストレスの多い決定になる可能性があります。 それは見知らぬ人と親密な財務詳細を共有する必要があり、構築に時間がかかる深いレベルの信頼を意味します。 合理的な仮定は、テーブルの反対側のアドバイザーが自分の最善の利益のために行動する必要があるということです。 しかし、今日の骨折したアドバイザー市場では、単純な真実はそれが常にそうではないということです。, ここでは、受託者アドバイザーと協力する必要があります理由です。
受託者とは何ですか？
受託者とは、他の当事者に代わって行動する人（または団体）であり、その当事者の利益を自分の利益よりも先に置かなければなりません。 通常、他の人に代わって財務、医療、または法的な決定を下す人々は受託者です。 受託者の一般的な例は、医師、弁護士、会計士などの尊敬される職業に見られます。, 信託の受託者として行動する個人にも、信託受益者に代わって受託者義務があり、さらには執行役員でさえ、会社の株主に受託者義務を負っています。 上記の各例において、遵守および違反は法の支配の下で規制されている。
受託者は、自分の利益（すなわち、報酬または関連する利益）と競合する可能性がある場合でも、顧客の利益を優先し続けなければならない。 紛争が十分に深刻な場合、それはしばしば最初の場所で許可されていません。, 例えば、離婚した配偶者は別の弁護士を保持する必要があり、医師は処方箋を書いている製薬会社から支払いを受けることができません。
私の財務顧問は受託者ですか？
簡単な答えは”多分。”実際には、金融専門家に適用される規制の二つの基準があります。 最初のものは、1940年の投資顧問法（”顧問法”）を通じて、報酬と引き換えに財務アドバイスを提供するビジネスの個人または企業が顧客に受託者義務を負うことを明確にしている。, アドバイザー法は、Wealthspire Advisorsを含む多くの登録投資顧問（Ria）に適用され、証券取引委員会（SEC）または規模に応じて関連する州によってさらに規制されています。
ブローカー-ディーラーのために働くブローカーに適用される第二は、適合性基準として知られています。 ブローカー-ディーラーは、1934年証券取引所法（”取引所法”）によって規制されており、自らの口座または顧客に代わって有価証券を取引する事業にあります。, 個々のブローカーは、金融業界規制当局（FINRA）によってさらに規制されており、適合性基準に準拠する必要があります。 適合性基準とは、販売された製品が顧客のニーズに適していなければならず、特に最善の利益ではなく、受託者の基準とは異なることを意味します。
受託者と適合性–違いは何ですか？
適合性と受託基準の違いを比較するには、地元のディーラーで働く自動車のセールスマンを考えてみましょう。, 車のセールスマンは車があなたの必要性に適し、車貸付け金のために適当であれば修飾することを確かめる必要がある。 彼または彼女は必ずしもあなたが購入、またはその他の関連要因を買う余裕ができることを、車が最高の価格ポイントにあることを確認する必要は 彼または彼女は多分車のステッカーの価格のより高い任務の完璧を得る。 この意味を持つもので車の営業マンがお手伝いをさせていただいておりこの個人購入なおしました。
金融専門家のための規制の二つの基準は混乱に聞こえるが、それはすることを意図していませんでした。, 受託者基準を義務付けるアドバイザー法は、ビジネスのアドバイザーにのみ適用され、財務アドバイスを与えるために補償されることを意図しています。 一方、取引所法およびその適合性基準は、金融商品を顧客に販売するブローカーに適用されることを意図しています。 簡単に言うと、アドバイザーおよびブローカーに販売するので、意味でそれぞれの規制とは異なります。