米国では、銀行はフラクショナルリザーブシステムの下で運営されています。 これは、法律は、銀行がボールト現金の形で準備金として、または最寄りの連邦準備銀行との預金として彼らの預金の割合を維持することを要求することを意味します。 彼らは利息を得るために彼らの預金の残りの部分を貸し出しました。 このような銀行業務は、銀行システムのお金を”創造”する能力の基礎を形成しました。
お金の創造を説明するために、個人が銀行に千ドルを堆積し、準備要件が20パーセントであると仮定します。, 銀行は準備に$200を維持する必要がありましたが、$800を融資することができました。 800ドルのローンは、テレビのために支払われ、順番に、20パーセントを維持したが、他の誰かに640ドルを貸し出し、別の銀行に堆積しました。 その時点で、$1440が作成され、購入のために使用されていました。
連邦準備制度理事会は、加盟銀行が維持する必要がある準備金の量を調整することによって、国のマネーサプライに直接影響を与えます。 15パーセントの準備要件が10パーセントに引き下げられた場合、より多くのお金が融資のために企業や個人に利用可能でした。 マネーサプラ, これとは対照的に、準備金要件が30パーセントに引き上げられた場合、より少ない資金を貸すことができ、マネーサプライは縮小しました。
米国の最初の銀行は州によってチャーターされ、準備金を維持する必要はありませんでした。 1820年までに、いくつかのニューヨークとニューイングランドの銀行は、紙幣を保証するためにそれぞれの金庫に十分な金の預金が維持されていることを条件に、償還契約を締結した。 本質的に、これらの金預金は、最初に必要な埋蔵量を表していました。, 南北戦争（1861年-1865年）が1861年に始まったとき、ほとんどの州はまだ予備要件を持っていませんでした。 1863年に国立銀行法は、流動性、特に金融パニックの時代に、顧客の現金需要を満たす能力を確保するための準備要件を確立しました。 銀行のシリーズは、準備要件が流動性を提供することに少し助けたことを示した。 1913年に創設された連邦準備制度理事会システムは、現金ニーズを満たすことができる最後の貸し手となった。, 流動性の要求を満たす準備金の概念はすべて消えました。 その代わりに、準備要件は、国家のマネーサプライと信用状況を制御するための連邦準備制度の金融政策ツールに進化しました。
も参照してください：連邦準備制度理事会、連邦準備制度銀行法