성장 대 가치 투자:차이 이해

차이점은 무엇입니까?

가치와 성장은 두 가지 범주의 주식과 그 차이점을 기반으로 구축 된 투자 스타일을 나타냅니다. 값은 투자자들이 믿는 주식은 저평가에 의해 시장(가치 주)동안 성장은 투자자들이 찾는 주식을 생각하는 것이 전보다 더 좋은 평균 수익(성장주).

종종 성장과 가치는 어느 쪽이든 또는 옵션으로 서로 움푹 들어간다., 하지만 포트폴리오를 둘 다를 위한 공간,그리고 적당한 혼합을 찾아내는 것은 가치주의와 성장주 증가로 이어질 수 있다 다양합니다.

전에 선택한 주식 또는 상호 기금의 증가 또는 다양한 값을,여기에 당신이 무엇을 알아야에 대해 각 학교의 생각을 시작으로 테이블의 주요 차이점:

값을 대,nce

가치 투자 하는 것이 무엇입니까?,

가치 투자자들은 시장에서 숨겨진 보석을 사냥하고 있습니다:가격이 낮지 만 유망한 전망을 가진 주식. 은 이유로 이러한 주식의 과소 평가 될 수 있 달라질 수 있습니다,등 단기적인 이벤트 처럼 홍보 위기거나 장기적인 현상처럼 우울한 조건에서 산업입니다.

이러한 투자는 주식에 그들이 믿고 매겨져 중의 하나로서 특정 산업 또는 시장이 더 베팅하는 가격은 반면 다른 사람이었습니다., 일반적으로 말하자면,이들 주식은 저렴한 가격에 실적율 비율(메트릭 회사를 평가)및 높은 수익률 배당(비율에는 회사는 지급 배당금에 상대적으로 공유 가격). 위험? 가격은 예상대로 감사하지 않을 수 있습니다.

Benjamin 그레이엄 아버지로 알려져 있는 가치의 투자,그리고 그의 1949 책”지능형 투자자:에 결정적인 책 값을 투자하는”오늘날에도 여전히 인기. 그레이엄의 제자 중 한 명은 가장 유명한 현대 투자자 인 워렌 버핏(Warren Buffett)입니다.

성장 투자 란 무엇입니까?

성장 투자자들은 종종 시장의 highfliers 을 쫓아., 과거 실적이 미래의 결과를 나타내는 것이 아니라는 금융 회사의 면책 조항을 보았을 가능성이 큽니다. 글쎄,이 투자 스타일은 겉으로보기에는 그 아이디어에 확률이 높습니다.

그것은 본질적으로 아래로 배가:투자자에 베팅하는 주식의 이미 시연보다 더 성장을(수익,매출액 또는 일부를 다른 미터법)계속 그렇게 할 것입니다,그것을 만드는 매력적인에 대한 투자입니다. 이 회사는 일반적으로 지도자는 해당 산업의,그들의 주식이 평균 가격 실적 비율 및 수 있습을 지불 저렴한(또는)익을 얻을 수 있습니다., 그러나 이미 높은 가격으로 구매함으로써 위험은 예기치 않은 무언가로 인해 주식 가격이 하락할 수 있다는 것입니다.

이 스타일의”아버지,아버지”도마 로우 가격 주니어 개발한 그의 철학에서 1930 년대에 발견 자산 관리 회사는 여전히 자신의 이름을 곰:T. 로우 가격입니다.

성장과 가치 투자가 겹치는 방법

각 학교마다 헌신적 인 추종자가 있지만 겹치는 부분이 많습니다. 선택에 사용 된 기준에 따라 가치 및 성장 뮤추얼 펀드에 모두 포함 된 주식이 표시됩니다. 무엇을 제공합니까?,

부분적으로는 돌로 설정되지 않은 구별에 대해 많은 고민입니다. 예를 들어,주식은 가치에서 성장으로,또는 그 반대로 평생 동안 진화 할 수 있습니다.

또한 주목할 가치가 투자자들은 값에 비해 성장은 토론이 동일한 목표는(낮은 구매 및 판매);그들은 단지 그것에 대해서는 다른 방법이 있습니다.

치 투자자는 회사를 찾고 이미 얻은 자신의 줄무늬가 있는 주식 가격이 낮은 것보다야(그리고 다시 상승 할 수 있습을 반영)., 성장은 투자자들이 회사에 대한 잠재적인 미래와 기대식 가격을 증가하는(그것은 이미도 상대적으로 높)으로 회사에 도달 또는 초과 잠재력입니다. 같은 원하는 목적지,거기에 도착하는 다른 방법.

지 중 하나 또는 결정

주식 시장갑을 통해 주기의 다양한 길이의 성장 또는 가치 전략이 있습니다. 주식에서 러셀 1000 성장 색인을 상회에서 그는 러셀 1000 값을 색인하는 동안 2009-2020 황소 시장,그러나지 않는 경우에 year-by-year basis. 가치는 2016 년 성장을 앞질렀습니다.,투자자가해야 할 일은 무엇입니까? 한 옵션은 위에 투자 전략을 모두 동일하게,요한복음 어거스틴,최고 투자자에 헌팅턴 은행합니다. 함께,그들은 포트폴리오의 주식 측면에 다양성을 추가하여 어느 스타일에도 찬성 할 때 수익률에 대한 잠재력을 제공합니다. 50-50 분할은 또한 투자자들이 추세를 쫓는 유혹을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.,

에 투자한 성장하고 가치 펀드 레이어를 추가한 복잡성의 투자 전략 이유입니다,어거스틴은 이것은 보조 단계—후 다변화에 걸쳐 다른 유형의 자산(주식,채권)및 다른 분류에서 같은 크기 또는 지역입니다.

기 때문에 시장에서 가치 성장 주기,이러한 전략이 필요할 수 있습니다 더 조심스러운 눈을 경우에 특히 당신의 포트폴리오는 없이 자동으로 균형을 다시 잡아줍니다., 시장의 변동 이동 할당,재조정을 제공합 그것을 다시 원래 목표 그래서 당신은 실수로 또는 underinvested 에서 어떤 자산입니다.

어거스틴은 건 투자자의 균형을 일년에 두 번 이상—”때 시계가 변경”—한 번 또는 할당을 받고 있에 의해 구타 5%또는 그 이상이다.

일반적인 오해

외에는 신화를 투자해야 성장하거나 값 순수,또한 실현하는 것이 중요 이러한 스타일을 자주 쓰지 아래로 산업입니다., 현재의 세 번째 보다는 더 많은 주 S&P500 순수의 성장률은 정보 기술 분야에서는 동안 세 번째에 관하여는 주식의 S&P500 순수한 값 지수는 금융 부문에서. 이 분석은 의미가:는 국가의 주요 금융 기관까지 더 설립된 보다 상대적으로 새로운 지도자들에서 정보 기술을 갖추고 있습니다.

마지막으로 효과적인 다각화가 더 중요하다는 것을 이해하십시오., 주식 따기에 의해 포트폴리오를 함께 조각 많은 투자자들은 실수로 성장과 가치를 우연히 발견,어거스틴은 말한다.어거스틴은”그들은 호의적이지 않은 것들과 호의적 인 것들을 발견 할 것”이라고 말했다. “그것은 성장과 가치입니다.”

는 시장 딥 동안 100 년 된 대형 회사에서 주식을 매수 했습니까? 그것은 가치 투자 움직임이었을 수도 있습니다. 최근 몇 년 동안 급증하고있는 값 비싼 뜨거운 주식에 뛰어 들었습니까? 당신은 방금 성장 투자자가되었습니다., 하지만 어느 쪽이든,당신은 구매 주식 시장으로,도박할 수 있을 판매하는 그들 주에서 높은 가격에습니다.