bezpośrednie inwestycje zagraniczne mają miejsce, gdy osoba fizyczna lub firma posiada co najmniej 10% udziałów w przedsiębiorstwie zagranicznym. Jeśli inwestor posiada mniej niż 10% udziałów, Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) definiuje go jako część swojego portfela akcji.
10% udziałów nie daje inwestorowi indywidualnemu pakietu kontrolnego w spółce zagranicznej. Jednak to pozwala na wpływ na zarządzanie firmą, operacje i Polityki., Z tego powodu rządy śledzą inwestycje w swoich firmach w kraju.
w 2018 roku globalne bezpośrednie inwestycje zagraniczne wyniosły 1,29 biliona dolarów, według Konferencji Narodów Zjednoczonych ds. handlu i rozwoju. W 2018 r. wartość biz spadła o 13% w porównaniu z 1,49 biliona USD w 2017 r. Rekordowa inwestycja wyniosła 2,03 biliona dolarów w 2015 roku.
spadek biz spowodowany był obniżką podatków prezydenta Donalda Trumpa. Od 2017 roku międzynarodowe korporacje Amerykańskie repatriowały skumulowane zarobki zagraniczne. Wiele z tych inwestycji było w Europie.,
ustawa pozwala firmom na repatriację 2,6 biliona dolarów, które posiadały w zagranicznych zasobach pieniężnych. Płacą jednorazową stawkę podatku w wysokości 15,5% od gotówki i 8% od sprzętu. Biuro Badań Kongresu stwierdziło, że podobne wakacje podatkowe z 2004 r. nie zrobiły wiele, aby pobudzić gospodarkę. Zamiast tego przedsiębiorstwa rozdawały repatriowane środki pieniężne akcjonariuszom, a nie pracownikom.
Znaczenie bezpośrednich inwestycji zagranicznych jest kluczowe dla krajów rozwijających się i wschodzących. Ich firmy potrzebują międzynarodowego finansowania i wiedzy specjalistycznej, aby rozszerzyć swoją sprzedaż międzynarodową., Ich kraje potrzebują prywatnych inwestycji w infrastrukturę, energię i wodę, aby zwiększyć zatrudnienie i płace. Raport ONZ ostrzegł, że zmiany klimatu dotkną ich najbardziej.
w 2017 r.kraje rozwijające się otrzymały 671 mld USD, czyli 47% globalnych biz. Inwestycje wzrosły o 9% w rozwijającej się Azji, która otrzymała 476 miliardów dolarów.
gospodarki rozwinięte—takie jak Unia Europejska i Stany Zjednoczone—również potrzebują biz. Ich firmy robią to z różnych powodów., Większość inwestycji w tych krajach odbywa się poprzez fuzje i przejęcia pomiędzy dojrzałymi firmami. Inwestycje tych globalnych korporacji miały na celu restrukturyzację lub ponowne skoncentrowanie się na podstawowych przedsiębiorstwach.
plusy i minusy biz
plusy
bezpośrednie inwestycje zagraniczne przynoszą korzyści gospodarce światowej, a także inwestorom i odbiorcom. Kapitał trafia do firm z najlepszymi perspektywami rozwoju w dowolnym miejscu na świecie., Inwestorzy szukają najlepszego zwrotu przy najmniejszym ryzyku. Ten motyw zysku jest daltonistą i nie dba o religię lub Politykę.
daje to dobrze zarządzanym firmom, niezależnie od rasy, koloru skóry czy wyznania, przewagę konkurencyjną. Zmniejsza skutki polityki, kumoterstwa i przekupstwa. W rezultacie najmądrzejsze pieniądze nagradzają najlepsze firmy na całym świecie. Ich towary i usługi trafiają na rynek szybciej niż bez nieograniczonych biz.,
inwestorzy indywidualni mają potencjał do osiągnięcia większej efektywności portfela (zwrot na jednostkę ryzyka), ponieważ biz dywersyfikuje swoje udziały poza określonym krajem, branżą lub systemem politycznym. Ogólnie rzecz biorąc, szersza baza inwestycji zmniejszy ogólną zmienność portfela i zapewni większe długoterminowe zyski.
firmy będące odbiorcami otrzymują od inwestorów „najlepsze praktyki” w zakresie zarządzania, księgowości lub doradztwa prawnego. Mogą one zawierać najnowsze technologie, praktyki operacyjne i narzędzia finansowe., Przyjmując te praktyki, poprawiają styl życia swoich pracowników. Podnosi to poziom życia większej liczby osób w kraju otrzymującym pomoc. Biz nagradza najlepsze firmy w każdym kraju. Zmniejsza wpływ samorządów na nie.
Ponieważ firma-odbiorca korzysta z inwestycji, może płacić Wyższe podatki. Niestety, niektóre kraje kompensują tę korzyść, oferując zachęty podatkowe w celu przyciągnięcia biz.
Kolejną zaletą Biz jest to, że kompensuje zmienność generowaną przez „gorące pieniądze”.,”Wtedy krótkoterminowi pożyczkodawcy i inwestorzy walutowi tworzą bańkę aktywów. Inwestują dużo pieniędzy na raz, a następnie sprzedają swoje inwestycje tak samo szybko.
które mogą stworzyć cykl boom-bust, który rujnuje gospodarki i kończy reżimy polityczne. Tworzenie bezpośrednich inwestycji zagranicznych trwa dłużej i ma bardziej trwały ślad w danym kraju.
Cons
kraje nie powinny zezwalać na posiadanie zagranicznych spółek w strategicznie ważnych branżach. To może obniżyć przewagę komparatywną narodu, według raportu MFW.,
Mogą sprzedawać nierentowne części firmy lokalnym, mniej wyrafinowanym inwestorom. Mogą skorzystać z zabezpieczenia firmy, aby uzyskać tanie, lokalne pożyczki. Zamiast reinwestować go, pożyczają fundusze z powrotem spółce macierzystej.
przykład
umowy handlowe są dla krajów potężnym sposobem zachęcania do zwiększenia biz. Doskonałym tego przykładem jest Północnoatlantycka Umowa o wolnym handlu, największa na świecie Umowa o wolnym handlu., Wzrost biz pomiędzy Stanami Zjednoczonymi, Kanadą i Meksykiem do 731 mld USD w 2015 roku. To była tylko jedna z zalet nafty.
statystyki bezpośrednich inwestycji zagranicznych
cztery agencje śledzą statystyki bezpośrednich inwestycji zagranicznych.
- Konferencja ONZ ds. handlu i rozwoju publikuje Monitor globalnych trendów inwestycyjnych. Podsumowuje trendy biz na całym świecie.
- Organizacja Współpracy Gospodarczej i rozwoju publikuje kwartalne statystyki biz dla swoich krajów członkowskich. Zgłasza zarówno wpływy, jak i odpływy., Jedyne dane statystyczne, których nie gromadzi, to dane dotyczące samych rynków wschodzących.
- w 2010 r. MFW opublikował pierwsze na świecie badanie pozycji bezpośrednich inwestycji zagranicznych. To coroczne ogólnoświatowe badanie jest dostępne jako baza danych online. Obejmuje pozycje inwestycyjne dla 72 krajów. MFW otrzymał pomoc od Europejskiego Banku Centralnego, Eurostatu, Organizacji Współpracy Gospodarczej i rozwoju oraz Konferencji Narodów Zjednoczonych ds. handlu i rozwoju.
- Biuro Analiz Ekonomicznych informuje o działalności biz zagranicznych oddziałów USA., firmy. Dostarcza danych finansowych i operacyjnych tych podmiotów stowarzyszonych. Mówi, które amerykańskie firmy zostały przejęte lub utworzone przez zagraniczne. Opisuje również, ile amerykańskich firm zainwestowało za granicą.
Dolna linia
bezpośrednie inwestycje zagraniczne mają miejsce, gdy korporacja lub osoba fizyczna inwestuje i posiada co najmniej dziesięć procent zagranicznej firmy. Kiedy amerykańska firma technologiczna otwiera centrum danych w Indiach, robi biz. BEA śledzi US FDIs.
wiele krajów rozwijających się potrzebuje bezpośrednich inwestycji zagranicznych w celu ułatwienia wzrostu gospodarczego lub naprawy., Międzynarodowe umowy handlowe utorowały drogę do zwiększenia przepływów bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Biz przyniosło korzyści krajom:
- podniosło poziom życia na rynkach wschodzących.
- konkurencyjna globalna alokacja kapitału.
- tłumienie zmienności rynku spowodowane bańkami aktywów.
ale biz może stać się wadą, gdy:
- przewaga komparatywna jest obniżana przez inwestycje zagraniczne w strategicznych branżach.
- ściąga lub nie dodaje wartości firmom.,
w coraz bardziej zglobalizowanej gospodarce rosną możliwości bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Inwestowanie za granicą może być bardzo opłacalne finansowo, ale należy również wziąć pod uwagę, że taka inwestycja niesie ze sobą poważne ryzyko.,