każdy, kto chce zarabiać na giełdzie powinien znać znaczenie terminu „wartość księgowa na akcję.”
smart market Maven zawsze polują na kolejne Amazon (AMZN) – Get Report lub Apple (AAPL) – Get Report, zanim pojawią się na radarze giełdowym i przyciągną zbyt dużą uwagę inwestorów. Te akcje, gdy były w powijakach, dawały doświadczonym inwestorom dokładnie to, czego szukają akcje z potencjałem – w dużej mierze zaniżone akcje.,
jednym ze sprawdzonych sposobów identyfikacji akcji, które są rażąco niedoszacowane, jest określenie ich wartości księgowej na jedną akcję.
wartość księgowa kluczowym wyznacznikiem zdrowego, ale niedocenianego towaru. Spółki notowane na giełdzie zawsze uwzględniają kluczowe czynniki finansowe, takie jak zyski, zadłużenie i aktywa w swoich publicznych sprawozdaniach sprawozdawczych. W celu zapewnienia większej przejrzystości przedsiębiorstwa dokładniej rozkładają te czynniki, aby zainteresowani inwestorzy mogli lepiej ocenić akcje spółki.,
wartość księgowa na akcję jest jednym ze sposobów, aby to zrobić dla inwestorów – zwłaszcza inwestorów nastawionych na wartość, którzy szukają dobrej akcji ze zniżką.
sprawdźmy wartość księgową na akcję, zobaczmy, jak to działa i zbadajmy, jaką wartość przynosi inwestorom.
Jaka jest wartość księgowa na akcję?
Po prostu wartość księgowa na akcję określa wartość księgową (tj. wartość księgową) akcji notowanych w obrocie publicznym.,
zdefiniowana również jako kolejna wartość aktywów firmy, wartość księgowa na akcję jest zasadniczo sumą aktywów spółki, ale nie licząc aktywów i pasywów firmy.
gdy wartość księgowa na akcję jest wysoka w porównaniu z ceną akcji spółki, akcje spółki uznaje się za niedoszacowane.
ujmując inaczej, wartość księgowa na akcje wynosi całkowity kapitał własny akcjonariusza w stosunku do kwoty akcji pozostających do spłaty. Analitycy, którzy robią to regularnie, chcą sprawdzić, czy wartość rynkowa na akcję jest niższa od wartości księgowej na akcję.,
w takim przypadku akcje spółki mogą być niedoszacowane.
inwestorzy chcący zastosować wartość księgową na akcję do akcji powinni przyjrzeć się bilansowi firmy, który będzie zawierał niezbędne składniki do ustalenia wartości księgowej, takie jak całkowita wartość aktywów i koszt nabycia aktywów. W bilansie znajdziesz również skumulowaną amortyzację aktywów korporacyjnych, która pomaga uzyskać najbardziej dokładny wynik, jeśli chodzi o wartość księgową na akcję.
obliczanie wartości księgowej na akcję nie musi być skomplikowane.,
zasadniczo odejmujesz akcje uprzywilejowane firmy od kapitału własnego i dzielisz tę sumę przez średnią wartość akcji pozostających do spłaty.
oto wzór wartości księgowej na akcję, od ludzi na YCharts.com:
wartość księgowa na akcję = (Equity – Preferred Equity) / Total Outstanding Common Shares
aby uzyskać bardziej realny przykład wartości księgowej na akcję, przejdźmy do AccountingTools.,com, który oferuje taki scenariusz:
akcje XYZ mają 15 milionów USD kapitału własnego akcjonariuszy, 3 miliony USD akcji preferowanych i średnio 2 miliony akcji pozostających do spłaty w okresie pomiaru.,
obliczanie wartości księgowej na jedną akcję to:
15 milionów USD kapitału własnego akcjonariuszy – 3 miliony USD akcji Preferowanych ÷ 2 miliony akcji średnich pozostających do spłaty
= 6 USD wartości księgowej na jedną akcję
trzy rzeczy, które warto wiedzieć o wartości księgowej na jedną akcję
chociaż ważne jest zrozumienie definicji i obliczania wartości księgowej na jedną akcję, ważne jest również, aby wiedzieć, dlaczego model oceny akcji jest używany i co oznacza dla Ciebie jako inwestora.
oto bliższe spojrzenie:
niezbędne narzędzie dla inwestorów wartości., Wartość księgowa na akcję jest najczęściej stosowana przez tzw. inwestorów wartościowych, których mistrzem jest Warren Buffet. Ci inwestorzy zawsze szukają zniżki, a wartość księgowa na akcję daje im przydatne narzędzie do zakupu akcji po rzeczywistej wartości.
na przykład, gdy akcje handlują poniżej swojej wartości księgowej,jest to zielone światło dla inwestorów, którzy postrzegają ten scenariusz jako szansę na zakup akcji po cenie, która jest faktycznie niższa niż wartość akcji.
wartość księgowa nie jest taka sama jak wartość rynkowa., Podczas gdy wartość księgowa na akcję jest dobrym sposobem oceny akcji, jest to bardziej narzędzie księgowe i nie musi odzwierciedlać prawdziwej wartości rynkowej spółki publicznej-spółki mają różne modele księgowe, aby dowiedzieć się wartość księgową , a wszystkie modele nie są takie same i są zależne od uznania kierownictwa na poziomie C.
co może zrobić wartość księgowa i wartość rynkowa, to poinformować inwestora, czy byki czy niedźwiedzie działają na Wall Street. Zasadniczo, jeśli wartość rynkowa firmy jest znacznie silniejsza niż jej wartość księgowa, jest to scenariusz na rynku bull., Jeśli jest odwrotnie, a wartość księgowa i wartość rynkowa są ze sobą ściślej powiązane, to rynek jest bardziej prawdopodobny w scenariuszu rynku niedźwiedzia.
wartość księgowa na akcję to dość konserwatywny sposób mierzenia wartości akcji. Wartość księgowa spółki, pomniejszona do podstawy, jest wartością spółki, którą akcjonariusze będą posiadać, jeśli aktywa firmy zostaną sprzedane i wszystkie długi firmy zostaną spłacone.
definicja ta przedstawia ostrożną, a nawet zachowawczą miarę potencjalnej wartości akcji.,
jest to szczególnie ważne w porównaniu z innymi modelami wyceny akcji, takimi jak obliczenia oparte na zyskach, w których należy dodać prognozy wzrostu i zysków w przyszłości. To powiedziawszy, konserwatywne modele wyceny akcji, takie jak wartość księgowa, jest prawdopodobnie lepszym wskaźnikiem potencjalnej wartości akcji, ponieważ modele oparte na zyskach, z wszystkimi przyszłymi prognozami wzrostu i zysków niezbędnymi do uzyskania ostatecznego werdyktu, są mniej stabilne.
wartość księgowa na akcję jest bardzo przydatna dla inwestorów, aby uzyskać rzeczywisty obraz wartości kapitału spółki., Każdy obrót papierami wartościowymi za mniej niż jego wymierna wartość księgowa jest manna z nieba dla inwestorów Wartościowych, co podkreśla potrzebę i znaczenie wartości księgowej na akcję.
Jeśli chcesz lepiej zrozumieć wartość firmy w oparciu o jej wewnętrzne Finanse, wartość księgowa jest dobrym – ale nie jedynym-miernikiem.