TVA została utworzona 18 maja 1933 na mocy ustawy Tennessee Valley Authority Act. Został utworzony jako niezależna agencja rządu federalnego w celu dalszego rozwoju gospodarczego zubożałego, górzystego regionu obejmującego większość Tennessee i części sześciu sąsiednich stanów.
TVA był jednym z kilku dużych projektów rozwoju dorzeczy rozpoczętych w latach 30., takich jak te na rzekach Columbia, Missouri i Colorado., Budowa zapór w górę iw dół systemu rzecznego do kontroli powodzi i wytwarzania energii, w tym Norris, Wheeler, Pickwick Landing, Guntersville, Hiawassee, Chickamauga, Watts Bar, Kentucky, Cherokee, Fort Loudon, Ocoee #3, Chatuge, Nottely, Appalachia, Douglas i Fontana dams . TVA zaangażowała się również w wiele innych działań, takich jak zapobieganie malarii, ponowne zalesianie, gaszenie pożarów lasów, kontrola erozji, rozwój nawozów, Edukacja rolnicza, doradztwo dla rolników i Ochrona siedlisk dzikiej przyrody ., Pracownicy CCC z blisko 200 obozów w regionie wspierali TVA przy wielu z tych projektów .
kluczowym celem TVA było dostarczanie energii elektrycznej do obszarów wiejskich, które nie są eksploatowane lub nawet ignorowane przez prywatne przedsiębiorstwa energetyczne. Wyrosła z długiej walki o potencjał hydroelektryczny w Muscle Shoals w Alabamie i połączyła się z wysiłkami New Deal w celu uregulowania prywatnych Monopoli i doprowadzenia energii elektrycznej do całego kraju ., Nie minęło wiele czasu, zanim TVA miało wpływ: „na południowym wschodzie stawki spadły tak gwałtownie, że mieszkańcy i przedsiębiorstwa zaczęli wymyślać nowe sposoby korzystania z energii elektrycznej – sytuacja, która była niewyobrażalna zaledwie kilka lat wcześniej, kiedy energia elektryczna była postrzegana jako luksus do oszczędnego korzystania … Potroiła się własność urządzeń elektrycznych overall…By 1935 r. stawki mocy były o 30 procent niższe od średniej krajowej w całym regionie…” .,
TVA odegrała kluczową rolę podczas ii Wojny Światowej, jej ogromne dostawy energii elektrycznej wykorzystywane do produkcji surowców do amunicji, nawozów do produkcji żywności i aluminium do samolotów. TVA dostarczyła również energii elektrycznej i tajnego miejsca dla rozwoju bomby atomowej w Oak Ridge w stanie Tennessee . Inne duże projekty dorzeczy dały podobne impulsy do działań wojennych i wzrostu na południowym zachodzie i północnym zachodzie Pacyfiku, ale TVA był jedynym z regionalnym organem planowania., Po wojnie TVA i jej dyrektor, David Lilienthal, były reklamowane na całym świecie jako model rozwoju regionalnego kierowanego przez rząd.
obecnie TVA dostarcza energię ponad 9 milionom ludzi w 7 stanach z 29 zapór, 11 elektrowni węglowych i 3 obiektów jądrowych . Choć musiał dostosować się do nowych warunków gospodarczych, politycznych i środowiskowych, pozostaje popularny. Kiedy prezydent Obama zaproponował sprzedaż TVA, Republikanie odrzucili propozycję jako „bardzo zły pomysł”, który „może doprowadzić do wyższych stawek za energię elektryczną”., Jest to jedyna agencja Robót Publicznych w całości stworzona przez New Deal, która nadal działa, choć obecnie jest wyczarterowana jako korporacja publiczna.