Vanguard Mutual Funds vs.Vanguard ETFs: an Overview
Vanguard, jedna z największych na świecie firm zarządzających aktywami o wartości ponad 5,6 biliona USD pod zarządzaniem, stała się popularnym wyborem dla inwestorów dzięki długiej liście tanich funduszy inwestycyjnych. Grupa Vanguard dodała również pełne menu funduszy inwestycyjnych (ETF) do swojej oferty, dzięki czemu firma jest jednym z wiodących dostawców obu produktów inwestycyjnych.,
większość funduszy inwestycyjnych typu Vanguard index posiada odpowiedni ETF. Oba produkty są podobne pod względem stylu zarządzania i zwrotów, ale istnieją różnice, które mogą sprawić, że każdy produkt będzie bardziej odpowiedni dla różnych inwestorów. Produkty Vanguard mają również różnice w stosunku kosztów między parami funduszy inwestycyjnych/ETF, które należy zbadać, aby dokonać najlepszego wyboru.,
kluczowe transakcje na wynos
- fundusze inwestycyjne i ETF oferowane przez Vanguard są podobne pod względem stylu zarządzania i zwrotów, ale istnieją różnice, które mogą sprawić, że każdy produkt będzie bardziej odpowiedni dla różnych inwestorów.
- ETF mają większą elastyczność; handlują jak akcje i mogą być kupowane i sprzedawane przez cały dzień.
- cena akcji funduszy inwestycyjnych tylko raz dziennie, na koniec dnia handlowego, ale może skorzystać z ekonomii skali.
- podczas gdy opłaty Vanguard są niskie w wielu swoich produktach, fundusze ETF wydają się być bardziej efektywne podatkowo.,
Vanguard Mutual Funds
debata o funduszach inwestycyjnych kontra ETF dla produktów Vanguard częściowo sprowadza się do tego, ile inwestuje się. Ponadto w przypadku wielu funduszy inwestycyjnych Vanguard oferuje do trzech klas Akcji, Akcji inwestorów, akcji Admiral i akcji instytucjonalnych, z których każda oferuje stopniowo niższe wskaźniki kosztów, a tym samym lepsze wyniki, w zamian za wyższe minimalne inwestycje.
akcje inwestorów w większości awangardowych funduszy inwestycyjnych wymagają minimalnej inwestycji początkowej w wysokości 3000 USD, ale niektóre pozwalają na inwestycję otwierającą w wysokości 1000 USD., W przypadku akcji Admiral o niższych kosztach typowe minimum to $3,000 dla funduszy indeksowych, $50,000 dla aktywnie zarządzanych funduszy i $100,000 dla niektórych funduszy indeksowych specyficznych dla danego sektora. Akcje instytucjonalne są przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych i zazwyczaj mają minimum 5 milionów dolarów.
niektóre fundusze o wysokich kosztach transakcyjnych mogą mieć opłaty za wykup w wysokości od 0,25% do 1,00% kwoty transakcji, aby zniechęcić do krótkoterminowego handlu spekulacyjnego. Oprócz tego wyjątku, Vanguard nie pobiera opłat ani prowizji od sprzedaży front-end ani back-end.,
fundusze ETF Vanguard
mają większą elastyczność; handlują jak akcje i mogą być kupowane i sprzedawane przez cały dzień, w ilościach transakcji zaledwie jednej akcji. Od 7 lutego 2020 roku Vanguard oferował 74 ETFy, a ceny rynkowe za akcję wahały się w przybliżeniu od 43 do 307 USD. W wielu przypadkach fundusze ETF mają niższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki w funduszach inwestycyjnych, ale muszą być przedmiotem obrotu na rachunku maklerskim. Transakcje ETF mogą pochodzić z prowizji maklerskiej.,
wybierając pomiędzy funduszem inwestycyjnym a ETF, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę wiele czynników. Jednym z nich jest to, czy inwestor chce realizować strategię kupna i utrzymania, czy strategię handlową, aby pomóc określić, który produkt może być bardziej korzystny. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF mogą być bardziej odpowiednie niż fundusze wspólnego inwestowania dla inwestorów, którzy poszukują niższych minimalnych kwot inwestycji i którzy chcą większej kontroli nad cenami transakcji. Jednak inwestorzy, którzy chcą dokonywać regularnie zaplanowanych automatycznych inwestycji lub wypłat, mogą to zrobić z funduszami inwestycyjnymi, ale nie z ETF-ami.,
kluczowe różnice
najbardziej znaczącą różnicą między funduszami inwestycyjnymi a ETF-ami jest zbywalność akcji. Cena akcji funduszy inwestycyjnych tylko raz dziennie, na koniec dnia handlowego. Inwestorzy mogą składać zlecenia Handlowe przez cały dzień, ale transakcja jest zakończona dopiero pod koniec dnia handlowego.
popularny Fundusz Vanguard 500 Index i Fundusz Vanguard S&p 500 ETF dostarczają dobrych przykładów różnic kosztowych i handlowych, które występują w przypadku funduszy inwestycyjnych i ETF., Większość funduszy inwestycyjnych i ETF w awangardowym składzie podąża za podobnym wzorcem.
zarówno ETF, jak i fundusze inwestycyjne są traktowane przez IRS tak samo, ponieważ inwestorzy płacą podatki od zysków kapitałowych i podatki od dochodów z dywidend. Jednak przy ogólnie mniejszej liczbie zdarzeń podlegających opodatkowaniu w funduszach ETF zobowiązania podatkowe będą zazwyczaj niższe. Wskaźniki kosztów ETF są również zazwyczaj niższe niż opłaty za fundusze inwestycyjne. Chociaż istnieją pewne opcje dla funduszy inwestycyjnych, które nie wymagają inwestowania dużo pieniędzy na raz, wiele funduszy inwestycyjnych ma wyższe wymagania inwestycyjne niż ETF.,
decyzja pomiędzy awangardowym funduszem inwestycyjnym lub awangardowym ETF sprowadza się do elastyczności handlu i kwoty do zainwestowania.
portfel inwestycji Vanguard jako całość jest ogólnie uważany za jeden z najniższych kosztów i najwyżej ocenianych na rynku inwestycyjnym, a produkty te mogą dokonywać idealnych wyborów dla inwestorów długo – i krótkoterminowych.,