Cash value life insurance: Vad är det värt för dig?

livförsäkring kan ge din familj ett extra finansiellt säkerhetsnät. Det finns stora skillnader mellan termen livförsäkring och flera typer av permanenta livsprodukter som hela livet och universellt liv. Kontantvärdet är en av dem.

hela livet och universella livspolicyer erbjuder denna fördel. Termen liv politik don ”t. dock, avvägningen är att du” ll betala en högre premie för att få kontantvärde livförsäkring.,

att få denna typ av livförsäkring är vettigt för vissa konsumenter. Här är vad du behöver veta om kontantvärde livförsäkring och om denna typ av försäkringsskydd är rätt för dig.

vad är hela livet kontantvärde livförsäkring?

hela livförsäkringen ger en dödsförmån som betalas ut till dina förmånstagare när du dör. Det ger också kontantvärde som du kan utnyttja efter att ha policyn i flera år.,

ett helt livs kontantvärde skiljer sig från en universell livspolicy när det gäller hur räntan krediteras policyn.

”hela livskrediter ränta baserad på utdelningar som deklarerats av försäkringsbolaget. Om försäkringsbolaget förklarar en 5% utdelning för året, krediteras din policy med 5%, säger Chris Abrams, en licensierad försäkringsagent och ägare till Abrams Insurance Solutions.

med en indexerad universell livspolicy krediterar försäkringsbolaget ränta baserat på resultatet av ett börsindex, vanligtvis s&p 500., Abrams säger i slutet av året får en försäkringstagare samma avkastning som indexet. Men om indexet har en negativ avkastning för året kommer din policy inte att få någon avkastning alls. Din policy kan också ha ett tak, även om indexet överträffar.

”till exempel, om s&p index cap är 12% och s&p returnerar 14% för året, då din policy krediteras med 12%, ” Abrams säger.

fördelen med en indexerad universell livspolicy är att du kan få en bättre avkastning över tiden om indexet fungerar bra., Men det kommer med mer risk. Det är inte fallet med en hel livförsäkring. Hela livspolitiken garanterar avkastning.

hur fungerar cash value life insurance?

När du får en hel liv eller universell livspolicy betalar du en premie antingen månadsvis eller årsvis.

hur premierna ställs in varierar:

• hela livförsäkringar har fasta premier.
• premier för indexerade universella liv politik är mer flexibla.,

i en indexerad universell livspolicy kan du betala en lägre premie eller hoppa över Premier helt och hållet om det finns tillräckligt med kontantvärde i policyn, säger Sam Price, en oberoende agent& mäklare med Försäkringsfinansiella lösningar.

ditt försäkringsbolag kommer att tillämpa en del av dina premiebetalningar till din policy för att finansiera dödsförmånen och investera den andra delen på marknaden. Den senare delen är vad som bygger upp kontantvärdet.

du får mest nytta av kontantvärdet medan du lever., Du kan använda den på flera sätt: komplettera din pensionsinkomst, betala skuld eller täcka vissa utgifter.

här är tre sätt du kan använda kontantvärde:

• betala dina premier: de flesta försäkringsgivare tillåter dig bara att göra detta efter att du har ägt policyn i minst ett år. Om du går med en universell livspolicy kan du sluta förstöra allt kontantvärde som byggts upp i policyn.
• ta ut ett lån mot din policy: Du kan dra ner en del av ditt kontantvärde i form av ett lån, som du måste betala tillbaka med ränta., Nackdelen med detta tillvägagångssätt är att om du inte betalar tillbaka lånet kommer beloppet att dras av från den dödsförmån som dina stödmottagare får.
• helt eller delvis ta ut pengar från din policy: Du kan ta ut pengar direkt från kontantvärdet livförsäkring. Att göra detta i en hel livförsäkring kan minska dödsförmånen med mer än det belopp du tar ut. I en universell livspolitik kan det minska dödsfördelarna på dollar för dollar., Om du till exempel har en $250,000-policy och tar ut $25,000 får dina stödmottagare endast en $ 225,000-dödsförmån från din policy.

en annan viktig sak att komma ihåg om kontantvärde livförsäkring är att du inte kan”t överlämna politiken under de första åren eller du”ll förlora värde.

”Du kan ha $10,000 av kontantvärde, men det betyder inte att”s det belopp du”kommer att gå iväg med om du skulle ge upp eller avbryta den policyn. Kapitulationsvärdet under de första åren av policyn kommer att vara mindre än kontantvärdet, säger Price.,

innan du bestämmer dig för hur du använder din policys kontantvärdeskomponent är det viktigt att köra siffrorna. Nedan är ett exempel från New York Life Insurance Co. av effekten av att använda kontantvärdet för att betala premier vs. betala dem ur fickan. Kom ihåg att dessa siffror kan variera beroende på försäkringsgivaren, policytypen, policybeloppet och ditt betyg eller riskklassificering (preferred plus, preferred, standard etc.).,

Följande diagram visar hur mycket kontantvärde en 35-årig icke-rökare man med en preferred-rate $100,000 hela livförsäkring kan bygga upp under sin livstid. Politiska värderingar och fördelar som visas baseras på en utdelningsskala som inte garanteras och kan vara mer eller mindre än vad som visas.,

exempel 1: användning av kontantvärde för att kompensera premiebetalningar

* för dessa år antas premiebetalningen vara helt eller delvis betald genom användning av utdelningsvärden. En förändring av utdelningen kan leda till att premiebetalningar återupptas.
* * detta år representerar den försäkrades livslängd.,

exempel 2: Betala alla premier ur fickan

** i år representerar den försäkrades livslängd. Källa: New York Life Insurance Co.

när är cash value life insurance en bra idé?

kontantvärde livförsäkring kan vara en klok investering om du har råd med de högre premierna.

men en tankeskola hävdar att det är bättre att”köpa term och investera resten.”Denna avenue betyder att du” d dra nytta av de lägre premie sikt livförsäkring erbjudanden för en viss period av täckning (vanligtvis upp till 30 år)., Du skulle sedan investera kostnadsbesparingar på aktiemarknaden.

jämförelsetabellen nedan använder en New York Life Insurance Co. politik för att visa den potentiella ekonomiska avkastningen du kan skörda om du tog detta tillvägagångssätt. Denna jämförelse kommer artighet av James Hunt, en pensionerad aktuarie med Consumer Federation of America (CFA) och tidigare försäkringskommissionär i Vermont. Hans analys uppskattar den ”reala” räntan intjänad på besparingar inom en kontantvärdespolicy.

(Obs: New York Life Insurance Co., är en avvikare för att illustrera avkastningen högre än praktiskt taget alla andra hela livförsäkringsbolag. Men hela livförsäkringen har i allmänhet returnerar 1% till 2% lägre över 20 år. Universella liv politik skulle ha avkastning runt 3% lägre än New York Livförsäkring Co. över 20 år säger Hunt).

kontantvärdespolicy vs köpperiod och investerar skillnaden varje år

källa: James Hunt, Consumer Federation of America
på grund av rymdbegränsningar kan den fullständiga 12-kolumnsanalysen inte visas.,

fördelar och nackdelar med kontantvärde livförsäkring

kontantvärde livförsäkring kommer med flera fördelar:

• garanterad dödsförmån.
• skatteuppskjuten tillväxt på den investerade delen av politiken.
• skattefria förmåner till förmånstagare (beroende på storleken på din egendom).
• skattefria lån tas ut mot policyn.

värde i Pengar livförsäkring erbjuder likviditet eftersom du”re ”som kan komma åt din politik utan ett straff och skatter före ålder 59.5 — till skillnad från en 401(k), IRA eller Roth,” Abrams säger.,

det finns nackdelar, men:

• Du måste kvalificera dig för en policy, som vanligtvis kräver en hälsoundersökning.
• Premier är mycket högre för permanenta livförsäkringar, som hela livet, än de är för sikt liv. Det beror främst på att hela och universella livförsäkring är avsedda att vara långsiktiga sparfordon.

om du”väger dina livförsäkringsalternativ, överväga om du har råd med de betydande premierna som kommer med hela eller universella livförsäkring., Kontantvärdet livförsäkring kan dock vara värt att överväga om du har sparat tillräckligt för pensionering, vill investera med mindre risk än aktiemarknaden och spara mer än 401(k) eller IRA-gränser.

hur lång tid tar det för hela livförsäkringen att bygga kontantvärde?

Du bör förvänta dig minst 10 år att bygga upp tillräckligt med pengar för att utnyttja hela livförsäkringen kontantvärde. Prata med din finansiella rådgivare om den förväntade tiden för din politik.

Kom ihåg att regeringen beskattar dessa medel., Ett annat alternativ i många kontanter värde politik är att du kan ta ut ett lån mot din politik. Men du måste betala ränta.