i USA verkar bankerna under fractional reserve-systemet. Detta innebär att lagen kräver banker att hålla en procentandel av sina insättningar som reserver i form av valv kontanter eller som insättningar med närmaste Federal Reserve Bank. De lånade ut resten av sina insättningar för att tjäna ränta. Sådana bankpraxis utgjorde grunden för banksystemets förmåga att” skapa ” pengar.
för att illustrera skapandet av pengar, anta att en individ deponerade tusen dollar i en bank och reservkravet är 20 procent., Banken var skyldig att hålla $ 200 på reserv men kunde låna ut $ 800. Den $ 800 lån betalas för en TV och deponerades i en annan bank, som i sin tur höll 20 procent men lånade ut $640 till någon annan. Vid den tiden hade $1440 skapats och använts för inköp.
Federal Reserve-systemet påverkar nationens penningmängd direkt genom att justera mängden reserver som det kräver att medlemsbanker behåller. Om en 15 procent reservkrav sänktes till 10 procent, var mer pengar tillgängliga för företag och privatpersoner för lån. Penningmängden kan öka., Däremot, om reservkravet höjdes till 30 procent, kunde mindre pengar lånas ut, och penningmängden krympte.
de första bankerna i USA chartrades av USA och var inte skyldiga att behålla reserver. Vid 1820 ingick några New York-och New England-banker inlösenarrangemang förutsatt att en tillräcklig insättning av guld behölls i sina respektive valv för att garantera sina papperspengar. I huvudsak representerade dessa guldfyndigheter de första nödvändiga reserverna., De flesta stater hade fortfarande inget reservkrav när det amerikanska inbördeskriget (1861-1865) började 1861. År 1863 National Bank Act etablerade reservkrav för att säkerställa likviditet, förmågan att tillfredsställa en kunds kontantkrav, särskilt under tider av finansiell panik. En serie Bank körs i slutet av artonhundratalet och början av nittonhundratalet visade att reservkraven hjälpte lite i att tillhandahålla likviditet. Federal Reserve-systemet som skapades 1913 blev långivaren av last resort, som kunde möta kontantbehov., Begreppet reserver som uppfyller likviditeten kräver alla utom försvann. Istället reservkrav utvecklats till ett penningpolitiskt verktyg i Federal Reserve System för att kontrollera nationen ” s penningmängd och kreditvillkor.
Se även: Federal Reserve System, Federal Reserve Banking Act