människor är vanligtvis inte rationella. Det är en hård kudde att svälja, men du är bättre för det om du kan acceptera din irrationella natur tidigt i behavioral finance-serien. Om du tror att du är helt rationell, kommer det här inlägget att bevisa för dig den falska naturen av denna tro. Människor är beroende av en process som kallas inramning för att fatta beslut. Och det påverkar de flesta av våra beslut., Inramning påverkar även ditt medicinska beslut, ditt affärsbeslut, och det inramning påverkar även dina ekonomiska beslut.
här är ett grundläggande exempel på inramning som avser vårdpersonal. När en patient står inför strålning jämfört med en mer framgångsrik operation för lungcancer och de får veta att det finns en 90% chans att överleva, kommer över 75% av patienterna att fortsätta med operationen.,
om de får veta att det finns en 10% chans att dö efter denna nödvändiga operation – som du kanske märker är samma statistik sagt annorlunda-fortsätter endast 55% med den nödvändiga operationen.
detta är kraften i utformningen. Även om det finns en 10-procentig chans till dödlighet på något sätt, förändrar utformningen vårt beslut. Och utformningen påverkar också våra finansiella beslut.,
klassiskt exempel på utformningen effekt
att vara en höginkomsttagare garanterar inte ekonomisk framgång. Faktum är att vara en höginkomsttagare hindrar ofta vår förmåga att hitta glädje och tillfredsställelse med våra plånböcker.
det finns så många exempel på denna effekt.
Jag har valt några kraftfulla exempel för att bevisa punkten om öppningsexemplet inte gjorde det. När vi har diskuterat dessa kommer vi att dyka in i hur du kan använda detta för att göra bättre ekonomiska val.
Muller-Lyer Illusion
här är ett klassiskt exempel på visuell inramning. Du läste det rätt., Det fungerar på våra ögon också.
vilken av följande bilder har en längre horisontell linje?
vilken av de horisontella linjerna är den längsta?(Källa:https://en.wikipedia.org/wiki/M%C3%BCller-Lyer_illusion)
om dina ögon fick dig att tro att mittlinjen med yttre pilar är längst, har du blivit lurad. Detta är ett exempel på visuell inramning. Det är ett känt exempel, även om det finns andra också.,
i själva verket, även efter att du bevisa detta för dig själv genom att sätta båda händerna upp och ignorera pilarna på sidan, är det fortfarande svårt att övertyga oss när vi tittar på bilden.
detta är Muller-Lyer illusionen. Om du vill se några andra fantastiska exempel på visuell inramning, här är några fler exempel (kolla in bilderna) som har att göra med färger.
inramning utan bilder
de israeliska psykologerna Kahneman och Tversky krediteras med att visa effekten av inramning i psykologi och beslutsfattande., Deras arbete utvidgades senare till privatekonomi. Faktum är att det var deras arbete som ledde Richard Thaler att så småningom skapa området för beteendeekonomi.
här är det klassiska experimentet som de ställde till sina undersökningsdeltagare, som kallades ”det asiatiska sjukdomsproblemet”.
folk fick höra att de måste välja mellan två olika behandlingsmetoder (behandling A och behandling B) för 600 personer som hade drabbats av en dödlig Asiatisk sjukdom.,
först fick de veta följande om Behandling a kontra behandling B för de 600 personer som påverkas av sjukdomen:
- behandling A: sparar 200 liv
- behandling B: en 33% chans att rädda alla 600 personer, 66% möjlighet att spara ingen.
vilken skulle du välja? Välj en nu innan du läser på.
om du var som de flesta andra människor, när problemet var inramat på detta sätt 72% av människor valde behandling A.,
sedan utförde Kahneman och Tversky samma studie, som ställde samma fråga, och människor fick två andra behandlingsval:
- behandling C: 400 personer kommer att dö
- behandling D: en 33% chans att inga människor kommer att dö, 66% sannolikhet att alla 600 kommer att dö.
baserat på vårt inledande exempel kan du ha gissat resultatet. När problemet var inramat” negativt ” där människors död blev fokus, valde folk behandling d 68% av tiden.,
med andra ord, när människor fick samma exakta val (med samma resultat sagt annorlunda), valdes Behandling a 72% av tiden när den inramades positivt och behandling C (samma val) valdes endast 22% av tiden när den inramades negativt.
hur utformningen påverkar finansiella beslut
utformningen är relaterad till vår förmåga som människor att acceptera risker och belöningar. Vi kommer att diskutera detta vidare i ett annat BFS-inlägg, men poängen är så viktig här att jag inte vill misslyckas med att nämna det.,
Du kan anta att människor föredrar att vinna $ 5 för att göra det rätta, än att få en $ 5 straff för att inte göra samma åtgärd. Det är den klassiska morot kontra stick argument.
tyvärr har Psykologi upprepade gånger visat att vi är mer motiverade genom att undvika pinnen ($5 straff) än vi är av moroten ($5 belöning). Med andra ord, naturligtvis människor fruktar förlust mycket mer än de förutser belöning.
hur påverkar denna morot-stick mentalitet vårt ekonomiska välbefinnande?
det påverkar vår förmåga att motstå förluster i våra investeringar.,
du är mycket mer benägna att märka en nedgång på marknaden och att utföra en korrigerande åtgärd (sälja dina aktier) än du är att njuta av en åktur upp en tjur marknad. Med förbättrad avkastning är du mycket mindre sannolikt att sälja samma aktier.
trots att man vet att en korrigering på 10% sker (i genomsnitt) var 1,5 år, tänker folk universellt på att sälja sina medel och aktier när marknaden sjunker. Även om de inser att detta är en av de största finansiella katastrofer (t. ex. köpa hög och sälja låg) Du kan göra med dina pengar.,
vår mänskliga natur är böjd på att förstöra våra ekonomiska liv. Det måste du veta. Annars kan du inte slåss mot det.
det finns hopp i utformningen
Vi kan också använda vår kunskap om inramning för att vända skriptet. Det är halva slaget.
Vi kan göra detta genom att utbilda oss om marknaden (Jag har skrivit en praktisk bok om privatekonomi som kan komma igång). Den andra halvan av striden använder kraften att utforma för att sätta en positiv snurr på smarta finansiella beslut.,
till exempel, när marknaden sjunker – som vi borde förvänta oss det kommer – kan vi rama in detta positivt genom att säga, ”hej, marknaden har ständigt gått tillbaka upp. Så den här droppen är faktiskt en möjlighet att köpa mina indexfonder till salu! Söt.”
det kan tyckas dumt, men det är kraftfullt. Denna positiva utformning kommer att uppmuntra oss att fortsätta att göra det rätta, vilket är att fortsätta att köpa när marknaden är nere (i motsats till att sälja allt, vilket kommer att leda till ekonomisk ruin).
Här är ett annat exempel., Vad sägs om det passiva kontra aktiva fondargumentet som finns i privatekonomi?
om vi ramar detta positivt skulle vi säga att mer än 90-95% av indexfonderna överträffar sina aktivt förvaltade motsvarigheter under en femtonårig investeringsperiod. Att utforma det på detta sätt kommer att uppmuntra dig att delta i passiva indexfonder, vilket är rätt drag så 90-95% av tiden.
ta hem på utformningen effekt
psykologi har en djupgående inverkan på våra finansiella beslut – oavsett om vi gillar det eller inte.,
När information presenteras för dig, titta alltid på både positiva och negativa ramar. De spelar roll.
om du presenteras med en negativ ram, vänd skriptet och se om det ändrar din åsikt om ämnet till hands.Du är mer benägna att köpa kött som är 80% magert än kött som är 20% fett. Även om det är samma situation. Ditt jobb är att se till att du tittar på båda sidor.
nu när du vet att inramning bias finns, kan du se många av dina beslut annorlunda. Denna bias påverkar patientvård, politik och till och med din plånbok.