nästa Karibiska land att få ”skydd” i USA var Nicaragua. Intervention i Nicaragua, initierad under president William H. Taft och statssekreterare Philander C. Knox 1912, var ett framträdande exempel på den så kallade dollardiplomati som vanligtvis förknippas med den administrationen. Dollardiplomati hade en dubbel karaktär., Å ena sidan var det användningen av diplomati för att främja och skydda amerikanska affärer utomlands.å andra sidan var det användningen av dollar utomlands för att främja amerikanska diplomatins behov. I första bemärkelsen praktiserades det av många en administration före Taft och sedan. Sysselsättningen av amerikanska dollar för att främja diplomatins politiska och strategiska mål var en mindre bekant teknik.
det fanns en ledtråd av det i Platt-ändringen. Det sågs tydligt i återbetalningen av skulden och införandet av mottagaren i Dominikanska republiken under Theodore Roosevelt., Påkalla, som Roosevelt hade gjort, Monroe doktrinen som deras motivering, Taft och Knox gjorde ett liknande arrangemang med Nicaragua och försökte utan framgång att göra detsamma med Honduras och Guatemala. den nicaraguanska tullförvaltningen inrättades efter några års turbulens i Centralamerika, till stor del den nicaraguanska diktatorns arbete, José Santos Zelaya., Efter att ha lånat ut stöd till utstötningen av Zelaya var Taft och Knox angelägna om att få fred och ordning till Centralamerika genom att i Nicaragua tillämpa samma botemedel som hade viss framgång i Dominikanska Republiken. De fann en kooperativ ledare i Nicaragua i person Adolfo Díaz, som efterträdde Zelaya som president 1911. En affärsman som föraktade militarism och längtade efter ordning och god regering, var Díaz villig att äventyra sitt lands självständighet genom att bevilja Förenta staternas breda befogenheter att ingripa., 1912, när han ställdes inför uppror, skickade USA, på hans begäran, 2000 amerikanska marinsoldater till Nicaragua, undertryckte upproret, deporterade sina ledare och lämnade en 1egation vakt av hundra marinsoldater som—fram till 1925—”stabiliserade” Nicaraguas regering under Díaz och hans efterträdare. i USA: s senat blockerades dock ett konkursförfarande genom avtal mellan Nicaragua, vissa amerikanska banker och Utrikesdepartementet., En blandad skadekommission minskade fordringar mot Nicaragua från $ 13.75 miljoner till bara $ 1.75 miljoner. En annan blandad kommission fick begränsad kontroll över Nicaraguas utgiftspolitik. Taft och Knox politik fortsatte av deras efterträdare, president Woodrow Wilson och hans första statssekreterare, William Jennings Bryan., För att möta Nicaraguas akuta behov av medel och samtidigt för att sörja för de framtida kanalbehov i USA, Bryan-Chamorro fördraget, undertecknade 5 augusti 1914 och godkände nästan två år senare, föreskrivs en betalning på $ 3 miljoner till Nicaragua i utbyte mot beviljandet av vissa medgivanden till USA. Dessa omfattade den ständiga och exklusiva rätten att bygga en kanal genom Nicaragua och rätten för nittionio år att etablera marinbaser i båda ändarna av rutten, i Majsöarna i Karibien och på Fonsecabukten i Stilla havet., Förenta staterna lyckades också, inte genom fördrag utan genom ett informellt avtal med Nicaragua och bankirerna, minska och förenkla Nicaraguas skuld och inrätta en tullmottagare som skulle se till att en lämplig del av de nationella intäkterna tillämpades på skulden. Tillämpningen av Roosevelt Corollary, implementerad av dollardiplomati och landning av några marinsoldater, hade gjort Nicaragua säker mot eventuella brott mot Monroe doktrinen.