alla som har åtagit sig att tjäna pengar på aktiemarknaden bör känna till betydelsen av termen ”bokfört värde per aktie.”
Smart market mavens jagar alltid nästa Amazon (AMZN) – få rapport eller Apple (AAPL) – få rapport innan de dyker upp på aktiemarknadsradarn och lockar för mycket uppmärksamhet från investerare. Dessa aktier, när de i sin linda, gav kunniga investerare exakt vad de letar efter ett lager med potential-i stor utsträckning undervärderade aktier.,
ett bevisat sätt att identifiera bestånd som är grovt undervärderade är genom att bestämma deras bokförda värde per aktie.
Bokfört värde avgörande för en frisk, ännu under-rated lager. Börsnoterade företag inkluderar alltid viktiga finansiella faktorer som resultat, skuld och tillgångar i sina offentliga rapporteringsrapporter. För bättre öppenhet bryter företagen ner dessa faktorer mer noggrant så intresserade investerare kan bättre utvärdera företagets lager.,
bokfört värde per aktie är ett sätt för investerare att göra det – särskilt värdeinriktade investerare som letar efter ett bra lager till rabatt.
låt oss sparka några däck på bokfört värde per aktie, se hur det fungerar och undersöka vilket värde det ger till bordet för investerare.
Vad är bokfört värde per aktie?
enkelt uttryckt, bokfört värde per aktie definierar bokföringsvärdet (dvs. bokfört värde) för en andel av börsnoterade aktier.,
även definierat som ett företags nästa tillgångs värde, bokfört värde per aktie är i huvudsak de totala tillgångarna i ett företag, men inte räknar ett företags tillgångar och skulder.
När bokfört värde per aktie är högt jämfört med ett företags aktiekurs anses bolagets aktie vara undervärderad.
sätt ett annat sätt, bokfört värde per aktiekurser den totala aktieägarens eget kapital i en aktie i förhållande till mängden utestående aktier. Analytiker som gör detta regelbundet vill se om marknadsvärdet per aktie är under bokfört värde per aktie.,
om så är fallet kan ett företags lager mycket väl undervärderas.
investerare som vill tillämpa bokfört värde per aktie till ett lager bör titta på ett företags balansräkning, som kommer att innehålla de nödvändiga ingredienserna för att fastställa bokfört värde, såsom totalt tillgångsvärde och kostnaden för att förvärva en tillgång. I balansräkningen hittar du också den ackumulerade avskrivningen av företagstillgångar, vilket bidrar till att få det mest exakta resultatet när det gäller bokfört värde per aktie.
beräkning av bokfört värde per aktie är inte nödvändigtvis komplicerat.,
i grund och botten, du”re subtrahera ett företags preferred stock från aktieägarkapital, och dividera det beloppet med den genomsnittliga mängden aktier utestående.
här är formeln för bokfört värde per aktie, från folket på YCharts.com:
bokfört värde per aktie = (eget kapital-Preferred Equity) / totalt utestående stamaktier
för ett mer verkligt exempel på bokfört värde per aktie i aktion, låt oss vända oss till AccountingTools.,com, som erbjuder detta scenario:
XYZ stock har $15 miljoner aktieägare” eget kapital, $3 miljoner preferred stock, och i genomsnitt 2 miljoner aktier utestående under mätperioden.,
beräkningen av dess bokförda värde per aktie är:
$15 miljoner aktieägare” eget kapital – $3 miljoner preferensaktier 2 miljoner genomsnittsaktier utestående
= $6 bokfört värde per aktie
tre saker att veta om bokfört värde per aktie
medan det är viktigt att förstå definitionen och beräkningen av bokfört värde per aktie, är det också viktigt att veta varför stockbedömningsmodellen används och vad det innebär för dig som investerare.
här är en närmare titt:
ett viktigt verktyg för värdeinvesterare., Bokfört värde per aktie används mest av så kallade värdeinvesterare, vars mästare är Warren Buffet. Dessa investerare letar alltid efter rabatt, och bokfört värde per aktie ger dem ett användbart verktyg för att köpa ett lager till verkligt värde.
till exempel, när en aktie handlar under sitt bokförda värde, är det ett grönt ljus för värdeinvesterare, som ser det scenariot som en chans att köpa aktier till ett pris som faktiskt är lägre än aktiens värde.
bokfört värde är inte detsamma som marknadsvärde., Medan bokfört värde per aktie är ett bra sätt att utvärdera ett lager, är det mer av ett bokföringsbaserat verktyg och återspeglar inte nödvändigtvis det verkliga marknadsvärdet för ett börsnoterat företag-företag har olika redovisningsmodeller för att räkna ut bokfört värde, och alla modeller är inte desamma och är beroende av C-nivå management”s diskretion.
vad bokfört värde och marknadsvärde kan göra är att låta en investerare veta om tjurarna eller björnarna körs på Wall Street. I grund och botten, om ett företags marknadsvärde är betydligt starkare än dess bokförda värde, är det ett tjurmarknadsscenario., Om motsatsen är sant, och bokfört värde och marknadsvärde är mer tätt sammanbundna, är marknaden mer sannolikt i ett björnmarknadsscenario.
bokfört värde per aktie är ett ganska konservativt sätt att mäta ett aktievärde. Det bokförda värdet av ett företag, avskalat till grunderna, är värdet av det företag som aktieägarna kommer att äga om företagets tillgångar säljs och alla företagets skulder betalas upp.
den definitionen representerar ett försiktigt, till och med konservativt mått på ett aktiepotentialvärde.,
det är särskilt fallet jämfört med andra lagervärderingsmodeller, till exempel en resultatbaserad beräkning där framtida företags tillväxt-och resultatprognoser måste läggas till blandningen. Med det sagt är konservativa börsvärderingsmodeller som bokfört värde sannolikt en bättre mätare av ett aktiepotentialvärde, eftersom resultatbaserade modeller, med alla framtida tillväxt-och resultatprognoser som är nödvändiga för att få en slutlig dom, är mindre stabila.
bokfört värde per aktie är mycket användbart för investerare att få en verklig syn på ett företags aktievärde., Varje säkerhetshandel för mindre än dess materiella bokförda värde är manna från himlen för värdeinvesterare, vilket understryker behovet och betydelsen av bokfört värde per aktie.
om du”är ute efter att få ett bättre grepp om värdet av ett företag, baserat på dess interna finansiering, bokfört värde är en bra – men inte den enda – mätsticka.