análise Horizontal

O que é a análise Horizontal?

a análise Horizontal é utilizada na análise das demonstrações financeiras para comparar dados históricos, tais como rácios, ou rubricas, ao longo de vários períodos contabilísticos. A análise Horizontal pode recorrer a comparações absolutas ou a comparações em percentagem, em que os números em cada período subsequente são expressos em percentagem do montante no ano de referência, sendo o montante de base enumerado como 100%. Isto também é conhecido como análise de ano-base.,

Como Análise Horizontal É Usado

princípios de contabilidade Geralmente aceitos (GAAP) são baseadas em consistência e comparabilidade das demonstrações financeiras. Consistência é a capacidade de rever com precisão as demonstrações financeiras de uma empresa ao longo de um período de tempo, porque os métodos e aplicações de contabilidade permanecem constantes. A comparabilidade é a capacidade de rever, lado a lado, as finanças de duas ou mais empresas diferentes., A análise Horizontal não só melhora diretamente a revisão da consistência de uma empresa ao longo do tempo, como também melhora a comparabilidade do crescimento de uma empresa com a dos seus concorrentes.

a análise Horizontal permite aos investidores e analistas ver o que tem impulsionado o desempenho financeiro de uma empresa ao longo de vários anos, bem como identificar tendências e padrões de crescimento, como a sazonalidade. Ele permite aos analistas avaliar as mudanças relativas em diferentes itens de linha ao longo do tempo, e projetá-los no futuro., Ao olhar para a demonstração de resultados, balanço e demonstração de fluxos de caixa ao longo do tempo, pode-se criar uma imagem completa dos resultados operacionais, e ver o que tem impulsionado o desempenho de uma empresa e se ela está operando de forma eficiente e rentável.a análise de medidas críticas de desempenho empresarial, tais como margens de lucro, volume de negócios do inventário e retorno do capital próprio, pode detectar problemas e pontos fortes emergentes., Por exemplo, os ganhos por acção (EPS) podem ter aumentado porque o custo dos bens vendidos (COGS) têm vindo a diminuir, ou porque as vendas têm vindo a crescer fortemente. E os rácios de cobertura, como o rácio cash flow / dívida e o rácio de cobertura de juros, podem revelar se uma empresa pode servir a sua dívida através de liquidez suficiente. A análise Horizontal também facilita a comparação entre as taxas de crescimento e a rentabilidade entre várias empresas.

exemplo de análise Horizontal

análise Horizontal normalmente mostra as variações do período de base em dólares e percentagem., Por exemplo, quando alguém diz que as receitas aumentaram 10% no último trimestre, essa pessoa está usando análise horizontal. A variação percentual é calculada dividindo primeiramente a variação do dólar entre o ano de comparação e o ano de base pelo valor da linha de item No ano de base, multiplicando então o quociente por 100.por exemplo, assuma que um investidor deseja investir na empresa XYZ. O investidor pode querer determinar como a empresa cresceu no último ano. Suponha que no ano de base da empresa XYZ, ele relatou renda líquida de US $10 milhões e reteve lucros de US $50 milhões., No ano em curso, a empresa XYZ relatou renda líquida de US $20 milhões e lucros retidos de US $52 milhões. Consequentemente, ele tem um aumento de US $ 10 milhões em sua renda líquida e US $ 2 milhões em seu lucro retido ano ao longo do ano. Portanto, a renda líquida da empresa ABC cresceu 100% ($20 milhões – $10 milhões) / $10 milhões * 100) ano ao longo do ano, enquanto os seus ganhos retidos apenas cresceram 4% (($52 milhões – $50 milhões) / $50 milhões * 100).,

críticas à análise Horizontal

dependendo do período contabilístico de partida de um analista e de quantos períodos contabilísticos são escolhidos, o período actual pode parecer invulgarmente bom ou mau. Por exemplo, os lucros do período atual podem parecer excelentes quando comparados apenas com os do trimestre anterior, mas são realmente bastante pobres se comparados com os resultados do mesmo trimestre no ano anterior.,

um problema comum com a análise horizontal é que a agregação de informação nas demonstrações financeiras pode ter mudado ao longo do tempo, de modo que as receitas, despesas, activos ou passivos podem mudar entre contas diferentes e, portanto, parecem causar variações ao comparar saldos de contas de um período para o outro. Com efeito, por vezes, as empresas mudam a forma como desagregam os seus segmentos de negócio para tornar a análise horizontal das tendências de crescimento e rendibilidade mais difícil de detectar. A análise precisa pode ser afetada por eventos únicos e Encargos contabilísticos.,

análise Vertical vs. análise Horizontal

enquanto a análise horizontal analisa as variações nas quantias em dólares nas demonstrações financeiras de uma empresa ao longo do tempo, a análise vertical vê cada item da linha como uma percentagem de um valor de base dentro do período actual., Assim, as rubricas de uma demonstração dos resultados podem ser indicadas como uma percentagem das vendas brutas, enquanto as rubricas de um balanço podem ser indicadas como uma percentagem do total dos activos ou passivos, e a análise vertical de uma demonstração dos fluxos de caixa mostra cada entrada ou saída de caixa como uma percentagem das entradas totais de caixa. A análise Vertical também é conhecida como análise de demonstrações financeiras de tamanho comum. (Para mais, leia a análise de tamanho comum das Demonstrações Financeiras.,)