horizontální analýza

co je horizontální analýza?

Horizontální analýza se používá v finanční analýza pro porovnání historických dat, jako jsou poměry, nebo řádkové položky, za několik účetních období. Horizontální analýzu lze použít buď absolutní srovnání nebo procentuální srovnání, kde čísla v každé následující období jsou vyjádřeny jako procento z částky, v základním roce, se základní částka je uvedena jako 100%. To je také známé jako analýza základního roku.,

Jak Horizontální Analýza Se Používá

Obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) jsou založeny na soudržnosti a srovnatelnosti finančních výkazů. Konzistence je schopnost přesně přezkoumat účetní závěrku jedné společnosti po určitou dobu, protože účetní metody a aplikace zůstávají konstantní. Srovnatelnost je schopnost přezkoumat vedle sebe dva nebo více různých společností“ Finance., Horizontální analýza nejen zlepšuje přehled konzistence společnosti v průběhu času přímo, ale také zlepšuje srovnatelnost růstu ve společnosti s růstem jejích konkurentů.

horizontální analýza umožňuje investorům a analytikům zjistit, co řídí finanční výkonnost společnosti v průběhu několika let, jakož i na místě trendy a růstové vzorce, jako je sezónnost. Umožňuje analytikům posoudit relativní změny v různých řádkových položkách v průběhu času a promítnout je do budoucnosti., Při pohledu na výkaz příjmů, rozvahu a výkaz peněžních toků v průběhu času lze vytvořit úplný obraz provozních výsledků a zjistit, co řídilo výkon společnosti a zda funguje efektivně a výhodně.

analýza kritické ukazatele výkonnosti podniku, jako jsou ziskové marže, obratu zásob, a návratnost vlastního kapitálu, může odhalit vznikající problémy a silné stránky., Například zisk na akcii (EPS) mohl růst, protože náklady na prodané zboží (COGS) klesaly nebo protože prodej silně rostl. A poměry pokrytí, jako je poměr peněžního toku k dluhu a poměr úrokového krytí, mohou odhalit, zda SPOLEČNOST může svůj dluh obsluhovat dostatečnou likviditou. Horizontální analýza také usnadňuje porovnání míry růstu a ziskovosti mezi více společnostmi.

příklad horizontální analýzy

horizontální analýza obvykle ukazuje změny ze základního období v dolaru a procentu., Například, když někdo říká, že příjmy se v posledním čtvrtletí zvýšily o 10%, tato osoba používá horizontální analýzu. Procentní změna se vypočítá podle prvního dělení dolar změna mezi srovnání roku a základna rok od řádková položka hodnota v základním roce, pak vynásobením koeficientu 100.

například předpokládejme, že investor chce investovat do společnosti XYZ. Investor si může přát zjistit, jak firma za poslední rok rostla. Předpokládejme, že v základním roce společnosti XYZ, vykázala čistý příjem $ 10 milionů a nerozdělený zisk $ 50 milionů ., V běžném roce společnost XYZ vykázala čistý příjem 20 milionů dolarů a nerozdělený zisk 52 milionů dolarů. V důsledku toho má nárůst o 10 milionů dolarů ve svém čistém příjmu a 2 miliony dolarů v nerozděleném zisku rok za rok. Proto společnost ABC“čistý zisk vzrostl o 100% ((20 milionů dolarů – 10 milionů dolarů) / $10 milionů * 100) rok více než rok, zatímco jeho nerozděleného zisku, pouze se zvýšil o 4% ((52 milionů dolarů – 50 milionů dolarů) / $50 milionů * 100).,

Kritika Horizontální Analýza

v Závislosti na tom, která účetní období analytik začíná a kolik účetních období, jsou zvoleny, současné období mohou být provedeny se objeví neobvykle dobré nebo špatné. Například, aktuální období“s zisky se mohou objevit vynikající, když jen ve srovnání s předchozím čtvrtletím, ale jsou vlastně docela špatné, pokud ve srovnání s výsledky za stejné čtvrtletí v předchozím roce.,

společný problém s horizontální analýzy je, že agregace informací v účetní závěrce, může se změnily v průběhu času, tak, že příjmy, výdaje, aktiva nebo závazky mohou přepínat mezi různými účty, a proto se objevují způsobit odchylky při porovnávání zůstatků účtů z jednoho období do druhého. Někdy společnosti mění způsob, jakým rozkládají své obchodní segmenty, aby bylo obtížnější odhalit horizontální analýzu trendů růstu a ziskovosti. Přesná analýza může být ovlivněna jednorázovými událostmi a účetními poplatky.,

Vertikální Analýza vs. Horizontální Analýza

Zatímco horizontální analýza sleduje změny v dolarové částky v účetní závěrce společnosti v průběhu času, vertikální analýza se dívá na každou položku řádku jako procento základní figurou v současném období., Tak, řádkové položky na výsledovce, mohou být stanoveny jako procento z hrubé tržby, zatímco řádkových položek v rozvaze může být uvedeno jako procento z celkových aktiv či pasiv a vertikální analýza výkazu cash flow ukazuje, každý cash příliv nebo odliv jako procento z celkové peněžní toky. Vertikální analýza je také známá jako analýza účetní závěrky běžné velikosti. (Pro více informací si přečtěte analýzu účetní závěrky společné velikosti.,)