rata De capitalizare este un alt termen pentru rata de rentabilitate care este de așteptat de pe urma unei investiții în domenii de real estate comercial, acest termen este doar un raport de rata de rentabilitate reală de investiții realizate pe proiect imobiliar comercial.
ce este o rată de capitalizare?
este raportul dintre venitul net din exploatare și valoarea de piață a activului și este frecvent utilizat în industria imobiliară.,rata de capitalizare este adesea folosită în industria imobiliară comercială. Acesta poate fi folosit pentru a compara randamentele din proprietățile potențiale pentru achiziție.
Rata de Capitalizare Formula
mai Jos este formula utilizată pentru calcul
- Net Venituri din Exploatare de o proprietate de închiriere este inchiriat de minus cheltuielile plătite pentru întreținerea acestuia.
- acesta poate fi, de asemenea, gândit ca randamentul investițiilor un investitor va primi anual la achiziționarea de bunuri imobiliare.,
Exemple rata de capitalizare
Exemplul 1
Să presupunem că o clădire de birouri care dă un venit net din exploatare de $ 10,000,000 este evaluată la $ 75,000,000. Folosind cele de mai sus pac rata formulă, putem calcula rata de capitalizare a clădirii este:
= 10000000/75000000 = 13.33%
Astfel, în cazul în care clădirea este vândută pentru suma de 75 Mil. lei, acesta poate fi, de asemenea, a spus că această clădire a fost vândut la un 13.33% rata de capitalizare.,
4.9 (1.067 de rating) 250+ Cursuri | 40+ Proiecte | 1000+ Ore | Full Acces pe durata de Viață | Certificat de absolvire
Exemplul 2
Să spunem că o proprietate de închiriere se $ 1,000 venitul brut în fiecare lună., Proprietarul este obligat să plătească anual 700 USD pentru gestionarea și întreținerea proprietății, 500 USD pentru impozitele pe proprietate, 250 USD pentru asigurare. A cumpărat proprietatea cu 80.000 de dolari.în acest caz, avem venitul brut și cheltuielile suportate de proprietar. Astfel, vom calcula venitul net din exploatare pe proprietate:
este rata de capitalizare ridicată întotdeauna mai bună?
- ratele de capitalizare pot fi o estimare bună pentru a compara diferite proprietăți de investiții. Dar o rată mai mare nu înseamnă, de obicei, o oportunitate de investiții mai bună., Ratele de plafonare sunt importante, dar un investitor trebuie să analizeze și alți parametri.
- acesta poate fi considerat ca o măsură a riscului investiției. De obicei, o rată scăzută implică un risc scăzut, iar o rată mai mare implică un risc mai mare.
dezavantaje ale ratei de capitalizare
- acesta poate fi utilizat numai atunci când venitul net din exploatare este constant sau nu fluctuează mult. Prin utilizarea acestei rate de capitalizare, evaluarea ar fi oarecum similară cu cea din metoda fluxului de numerar cu discount., Cu toate acestea, dacă fluxul de numerar este complex și neregulat, cu multe variații, ar trebui utilizată o metodă completă a fluxului de numerar actualizat pentru a obține o evaluare credibilă și fiabilă.
- rata de capitalizare poate lua în considerare diverși factori, dar nu reflectă riscul viitor. Acesta presupune un venit durabil din proprietatea imobiliară, dar nu se poate garanta o astfel de ipoteză. Chiria poate aprecia sau deprecia. Valoarea proprietății se poate modifica din cauza circumstanțelor externe asupra cărora investitorul nu are niciun control. Pot apărea cheltuieli, cum ar fi cheltuielile de întreținere., Astfel, rata de capitalizare nu oferă nicio îndrumare sau predicție cu privire la riscul viitor.
concluzie
rata de capitalizare este o metrică comparativă care este cea mai utilă pentru a compara proprietăți similare, adică proprietăți într-o locație similară, clasă de active similară și vârstă similară. Această valoare este încă utilizată pe scară largă pentru evaluări imobiliare comerciale și multi-active. Investitorii imobiliari îl folosesc ca instrument pentru a-și valorifica investițiile și pentru a lua o decizie în cunoștință de cauză., Cu toate acestea, investitorul nu ar trebui să ia în considerare ratele de capitalizare ca o metrică, ci să ia în considerare și alți factori care pot afecta valoarea activului. Este o măsură importantă, dar nu o măsură exhaustivă.
rata de capitalizare Video
Articole recomandate
Acest articol a fost un ghid pentru ceea ce este rata de capitalizare? Aici discutăm Formula ratei de capitalizare împreună cu exemple practice, avantaje și dezavantaje., Puteți afla mai multe despre Analiza Financiara la următoarele articole –
- Overcapitalization Definiție
- Pierderea de Exploatare Nete
- Directă versus Indirectă, Fluxul de Numerar Metode
- Fluxul de Numerar Liber Randament