analyse horizontale

Qu’est-ce que L’analyse horizontale?

l’analyse horizontale est utilisée dans l’analyse des états financiers pour comparer les données historiques, telles que les ratios ou les postes, sur un certain nombre de périodes comptables. L’analyse horizontale peut utiliser des comparaisons absolues ou des comparaisons en pourcentage, où les chiffres de chaque période suivante sont exprimés en pourcentage du montant de l’année de référence, le montant de référence étant indiqué à 100%. Ceci est également connu sous le nom d’analyse de l’année de base.,

Comment Analyse Horizontale Est Utilisée

les principes comptables Généralement reconnus (PCGR) du canada sont basées sur la cohérence et la comparabilité des états financiers. La cohérence est la capacité d »examiner avec précision les états financiers d » une entreprise sur une période de temps parce que les méthodes comptables et les applications restent constantes. La comparabilité est la capacité d’examiner côte à côte les états financiers de deux ou plusieurs sociétés différentes., L’analyse horizontale améliore non seulement directement l’examen de la cohérence d’une entreprise dans le temps, mais elle améliore également la comparabilité de la croissance d’une entreprise à celle de ses concurrents.

l’analyse horizontale permet aux investisseurs et aux analystes de voir ce qui a conduit la performance financière d’une entreprise sur un certain nombre d’années, ainsi que de repérer les tendances et les modèles de croissance tels que la saisonnalité. Il permet aux analystes d’évaluer les changements relatifs de différents postes au fil du temps et de les projeter dans l’avenir., En examinant le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie au fil du temps, on peut créer une image complète des résultats opérationnels et voir ce qui a motivé la performance d’une entreprise et si elle fonctionne efficacement et de manière rentable.

l’analyse des mesures critiques de la performance de l’entreprise, telles que les marges bénéficiaires, la rotation des stocks et le rendement des capitaux propres, peut détecter les problèmes et les forces émergents., Par exemple, le bénéfice par action (BPA) peut avoir augmenté parce que le coût des biens vendus (COGS) a diminué ou parce que les ventes ont fortement augmenté. Et les ratios de couverture, comme le ratio des flux de trésorerie sur la dette et le ratio de couverture des intérêts peuvent révéler si une entreprise peut servir sa dette grâce à une liquidité suffisante. L’analyse horizontale facilite également la comparaison des taux de croissance et de rentabilité entre plusieurs entreprises.

Exemple d’Analyse Horizontale

analyse Horizontale indique généralement les changements de la période de base en dollars et en pourcentage., Par exemple, quand quelqu’un dit que les revenus ont augmenté de 10% au cours du dernier trimestre, cette personne utilise l’analyse horizontale. La variation en pourcentage est calculée en divisant d’abord la variation en dollars entre l’année de comparaison et l’année de référence par la valeur du poste de l’année de référence, puis en multipliant le quotient par 100.

Par exemple, supposons qu’un investisseur qui souhaite investir dans l’entreprise XYZ. L’investisseur peut vouloir déterminer comment la société s’est développée au cours de la dernière année. Supposons que dans l’année de base de la société XYZ, elle a déclaré un bénéfice net de 10 millions de dollars et des bénéfices non répartis de 50 millions de dollars., Au cours de l’exercice en cours, la société XYZ a déclaré un bénéfice net de 20 millions de dollars et des bénéfices non répartis de 52 millions de dollars. Par conséquent, elle enregistre une augmentation de 10 millions de dollars de son bénéfice net et de 2 millions de dollars de ses bénéfices non répartis d’une année à l’autre. Par conséquent, la société ABC »s le bénéfice net a augmenté de 100% ((20 m$10 m$) / $10 millions d’euros * 100) sur un an, tandis que ses bénéfices non répartis ont augmenté de 4% (($52 millions 50 millions$) / $50 m * 100).,

critique de L’analyse horizontale

selon la période comptable à partir de laquelle un analyste commence et le nombre de périodes comptables choisies, la période en cours peut sembler exceptionnellement bonne ou mauvaise. Par exemple, les bénéfices de la période en cours peuvent sembler excellents lorsqu’ils ne sont comparés qu’à ceux du trimestre précédent, mais sont en fait assez pauvres si on les compare aux résultats du même trimestre de l’année précédente.,

un problème courant de l’analyse horizontale est que l’agrégation de l’information dans les états financiers peut avoir changé au fil du temps, de sorte que les revenus, les charges, les actifs ou les passifs peuvent changer d’un compte à l’autre et semblent donc entraîner des écarts lors de la comparaison des soldes En effet, les entreprises changent parfois la façon dont elles décomposent leurs segments d’activité pour rendre l’analyse horizontale des tendances de croissance et de rentabilité plus difficile à détecter. Une analyse précise peut être affectée par des événements ponctuels et des frais comptables.,

analyse verticale par rapport à L’analyse horizontale

alors que L’analyse horizontale examine les variations des montants en dollars dans les états financiers d’une société au fil du temps, l’analyse verticale examine chaque élément de ligne en pourcentage d’un chiffre de base au cours de la période en cours., Ainsi, les postes d’un compte de résultat peuvent être indiqués en pourcentage des ventes brutes, tandis que les postes d’un bilan peuvent être indiqués en pourcentage du total des actifs ou des passifs, et l’analyse verticale d’un tableau des flux de trésorerie montre chaque entrée ou sortie de trésorerie en pourcentage du total des entrées de trésorerie. L’analyse verticale est également connue sous le nom d’analyse des états financiers de taille commune. (Pour en savoir plus, lisez L’analyse de taille commune des états financiers.,)