Investiční banky jsou prostředníky mezi společnosti, které chtějí vydat nové cenné papíry a nakupující veřejnosti. Když chce firma vydat třeba nové dluhopisy, aby získala prostředky na odchod staršího dluhopisu nebo na zaplacení akvizice či nového projektu, najme si investiční banku. Investiční banka pak určuje hodnotu a rizikovost podniku za účelem ceny, upsání a následného prodeje nových dluhopisů., Banky také upisují jiné cenné papíry (jako akcie) prostřednictvím počáteční veřejné nabídky (IPO) nebo jakékoli následné sekundární (vs. počáteční) veřejné nabídky.
Když investiční banka pojišťuje akcií nebo dluhopisů, ale také zajišťuje, že nakupující veřejnosti – především institucionální investoři, jako jsou podílové fondy nebo penzijní fondy, zavázat se k nákupu vydání akcií nebo dluhopisů dříve, než se skutečně objeví na trhu. V tomto smyslu jsou investiční banky zprostředkovateli mezi emitenty cenných papírů a investující veřejností., V praxi několik investičních bank koupí novou emisi Cenných papírů od vydávající společnosti za vyjednanou cenu a propaguje cenné papíry investorům v procesu zvaném roadshow. Společnost odchází s tento nový zdroj kapitálu, zatímco investiční banky podobě syndikátu skupiny (bank) a prodávat problém s jejich zákaznické základny (zejména institucionální investoři) a investující veřejnosti.,
Investiční banky může usnadnit obchodování s cennými papíry nákup a prodej cenných papírů z vlastního účtu a těží z spread mezi bid a ask cenou. Toto se nazývá „vytváření trhu“ v zabezpečení a tato role spadá pod „Sales & Trading.“
scénář upisování vzorků
Gillette chce získat nějaké peníze na nový projekt. Jednou z možností je vydat více akcií (prostřednictvím toho, co se nazývá sekundární nabídka akcií)., Půjdou do investiční banky, jako je JPMorgan, která bude cenit nové akcie (pamatujte, že investiční banky jsou odborníky na výpočet toho, co podnik stojí). JPMorgan pak podepíše nabídku, což znamená, že zaručuje, že Gillette obdrží výnosy za $(cena akcií * nově vydané akcie) méně JPMorgan poplatky. Pak, JPMorgan bude používat jeho institucionální salesforce jít ven a získat Věrnost a mnoho dalších institucionálních investorů koupit kusy akcií z nabídky., Obchodníci JPMorgan usnadní nákup a prodej těchto nových akcií nákupem a prodejem akcií Gilette z vlastního účtu, čímž vytvoří trh pro nabídku Gillette.
před přechodem na… Stáhněte si náš IB platový průvodce
použijte níže uvedený formulář ke stažení našeho bezplatného průvodce platovým bankovnictvím: