Horisontaalinen Analyysi

Mikä On Horisontaalinen Analyysi?

Vaaka-analyysiä on käytetty tilinpäätösanalyysi vertailla historiallisia tietoja, kuten tunnuslukuja, tai linja kohteita, usean tilinpitojakson ajan. Vaaka analyysi voi joko käyttää absoluuttista vertailuja tai prosenttiosuus vertailuja, jossa numerot kunkin seuraavan kauden ilmaistaan prosentteina määrä lähtötilanteessa vuonna, lähtötilanteessa määrä on merkitty 100%. Tätä kutsutaan myös perusvuoden analyysiksi.,

Miten Vaaka-Analyysin avulla

Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) perustuvat johdonmukaisuus ja vertailukelpoisuus tilinpäätös. Johdonmukaisuus on kykyä tarkastella tarkasti yhden yrityksen tilinpäätöstä tietyn ajan kuluessa, koska kirjanpitomenetelmät ja-sovellukset pysyvät muuttumattomina. Vertailtavuus on kyky tarkastella rinnakkain kahden tai useamman eri yhtiön tilinpäätöstä., Horisontaalinen analyysi paitsi parantaa yrityksen johdonmukaisuuden tarkastelua ajan mittaan suoraan myös parantaa yrityksen kasvun vertailtavuutta kilpailijoidensa kanssa.

Horisontaalisen analyysin avulla sijoittajat ja analyytikot nähdä, mitä on ajanut yrityksen”s taloudellinen tulos yli useita vuosia, sekä trendien ja kasvua malleja, kuten kausiluonteisuus. Sen avulla analyytikot voivat arvioida eri linjaerien suhteellisia muutoksia ajan mittaan ja projisoida ne tulevaisuuteen., Katsomalla tuloslaskelma, tase ja rahavirtalaskelma ajan, yksi voi luoda täydellistä kuvaa toiminnan tuloksia ja nähdä, mitä on ajanut yhtiön suorituskykyä on ja onko se toimii tehokkaasti ja kannattavasti.

– analyysin ja kriittisten toimenpiteiden liiketoiminnan suorituskykyä, kuten voitto marginaalit, varaston kiertonopeus sekä oman pääoman tuotto, voi havaita ilmeneviä ongelmia ja vahvuuksia., Esimerkiksi osakekohtainen tulos (EPS) on voinut olla nousussa, koska myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) ovat olleet laskussa tai myynti on ollut vahvassa kasvussa. Ja kattavuuden tunnuslukuja, kuten kassavirta-to-velka suhde ja korkokate voi paljastaa, onko yritys voi palvelua sen velan kautta riittävä maksuvalmius. Horisontaalinen analyysi helpottaa myös useiden yritysten kasvuvauhtien ja kannattavuuden vertailua.

Esimerkki Vaaka-Analyysi

Horisontaalinen analyysi yleensä osoittaa muutokset alustasta aikana dollareissa ja prosentteina., Esimerkiksi kun joku sanoo, että tulot ovat kasvaneet 10 prosenttia kuluneella vuosineljänneksellä, hän käyttää horisontaalista analyysia. Prosentuaalinen muutos on laskettu siten, että ensin jakamalla dollari vaihtaa vertailu vuoden ja pohja vuonna rivikohdan arvo perusvuonna, sitten kertomalla osamäärä luvulla 100.

esimerkiksi, oletetaan, että sijoittaja haluaa investoida yritys XYZ. Sijoittaja saattaa haluta selvittää, miten yhtiö kasvoi kuluneen vuoden aikana. Oletetaan, että yhtiö XYZ ” s perusvuosi, se ilmoitti nettotulot $10 miljoonaa ja kertyneet voitot $50 miljoonaa., Kuluvana vuonna yhtiö XYZ ilmoitti nettotuloksi 20 miljoonaa dollaria ja kertyneeksi 52 miljoonaa dollaria. Näin ollen sen nettotulot ovat kasvaneet 10 miljoonaa dollaria ja voittovarat 2 miljoonaa dollaria vuodessa. Näin ollen yritys ABC”s nettotulos kasvoi 100% (($20 miljoonaa – 10 miljoonaa dollaria) / $10 miljoonaa euroa * 100) vuoden yli vuoden, kun taas sen edellisten tilikausien voitto kasvoi vain 4% (($52 miljoonaa – 50 miljoonaa dollaria) / $50 miljoonaa euroa * 100).,

Kritiikki Horisontaalinen Analyysi

Riippuen siitä, mikä tilikauden analyytikko alkaa ja kuinka monta tilikausilla on valittu, nykyinen aika voidaan saada näyttämään poikkeuksellisen hyvä tai huono. Esimerkiksi, nykyinen aika”s voitot voi näkyä erinomainen, kun vain verrattuna edelliseen neljännekseen, mutta ovat itse asiassa varsin huono, jos verrataan tuloksia vastaavaan neljännekseen edellisenä vuonna.,

yleinen ongelma horisontaalinen analyysi on, että yhdistäminen tiedot tilinpäätöksessä voi olla muuttunut ajan myötä, niin, että tuotot, kulut, varat tai velat voidaan siirtää eri tilejä ja siksi näkyvät aiheuttaa varianssit verrattaessa saldot alkaen yhden kauden seuraavaan. Todellakin, joskus yritykset muuttaa tapaa, jolla he murtaa heidän liiketoimintasegmentit tehdä vaaka-analyysin kasvua ja kannattavuuden kehitystä vaikeampi havaita. Täsmälliseen analyysiin voivat vaikuttaa kertaluonteiset tapahtumat ja kirjanpitomaksut.,

Vertikaalinen Analyysi vs. Horisontaalinen Analyysi

Kun taas horisontaalinen analyysi näyttää muutoksia dollari määriä yhtiön tilinpäätös ajan, vertikaalinen analyysi näyttää kunkin rivikohdan prosentteina pohja hahmo nykyisen ajan., Näin ollen, rivi kohteita tuloslaskelma voidaan todeta, prosentteina brutto myynti, kun taas linja-erät taseessa ilmoitetaan prosentteina yhteensä varat tai velat, ja vertikaalinen analyysi kassavirtalaskelma osoittaa, jokainen käteistä sisään-tai ulosvirtauksen prosentteina yhteensä rahavirrat. Vertikaalinen analyysi tunnetaan myös nimellä common size tilinpäätösanalyysi. (Lue lisää tilinpäätöksen Kokoanalyysistä.,)