Yhdysvaltain julkisen velan historia juontaa juurensa vallankumouksellisiin aikoihin. Sotatoimien tukemiseksi monet valtiot laskivat liikkeeseen velkakirjoja, joukkovelkakirjoja ja muita velkakirjoja. Valitettavasti sodan loppuun mennessä useimmat valtiot eivät kyenneet täyttämään taloudellisia velvoitteitaan. Vuonna 1789, Alexander Hamilton, YHDYSVALTAIN ensimmäinen valtiovarainministeri, kirjoitti ehdotuksen, jossa hän esitteli suunnitelman liittovaltion hallitus maksaa pois valtioiden velvoitteita ja rahasto uusi kansallinen velka. Yli kaksi vuosisataa myöhemmin Yhdysvalloissa., valtion obligaatioihin pidetään korkean luottokelpoisuuden investointeja ja pitää vertailukohtana, johon muita arvopapereita, jotka arvostetaan.
monille amerikkalaisille tulee aika, jolloin ansioiden täydentäminen luotettavasta lähteestä saaduilla tuloilla voi varmistaa, että elämän taloudelliset tarpeet täytetään. Tässä tapauksessa sijoittajat odottavat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopapereita, jotka tarjoavat luotettavan, vakaan kassavirran ja säilyttävät sijoitetun pääoman, jos ne pidetään erääntymiseen asti. Yleensä joukkovelkakirjalainat ovat vankka perusta, jolle menestyksekäs sijoitussalkku voidaan rakentaa., Myös pukea ”turvallisuus” valtion obligaatioihin, varmuutta tulovirran ja erilaisia maturiteetteja voi auttaa sijoittajia täyttävät nykyiset ja tulevaisuuden taloudelliset tarpeet, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, koulutuksen rahoitus ja eläkkeelle suunnittelu.
mitä ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopaperit?
kun sijoittajat ostavat huutokaupassa Valtion laskuja, seteleitä ja joukkovelkakirjoja, he lainaavat rahaa Yhdysvaltain hallitukselle. Valtion arvopaperit lasketaan liikkeeseen hyvin erilaisissa maturiteeteissa, neljästä viikosta 30 vuoteen., Yleensä ne ovat ei-vaadittaessa maksettavaa ja korot on vapautettu valtion ja paikalliset verot – erityisen tärkeää sijoittajille, jotka asuvat korkean verotuksen valtioissa. Turvallisuusetunsa vuoksi valtion joukkovelkakirjalainat maksavat suhteellisen matalampia korkoja kuin muut kiinteätuottoiset arvopaperit.
jälkimarkkinakelpoisten Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopapereiden nykyinen markkinakoko on yli 16 biljoonaa dollaria. Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat niitä, joilla käydään kauppaa avoimilla markkinoilla. Yleensä Yhdysvaltain valtiovarainministeriön velkamarkkinoita pidetään hyvin likvideinä, koska se tarjoaa korkeimman tason hinnoittelua ja kaupankäynnin tehokkuutta., Voi kuitenkin olla aikoja, jolloin erilaiset markkinaolosuhteet vaikuttavat likviditeettiin.
Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopaperit
vekselit ovat lyhytaikaisia sijoituksia, joiden erääntymisaika on alle vuosi. Muiden nollakuponkilainojen tapaan laskuja myydään yleensä alennuksella par-arvosta.
velkakirjat ovat välivaiheen sijoituksia, joiden erääntymisaika on kahdesta 10 vuoteen. Nämä arvopaperit on todettu korko, jotta maksu suoritetaan puolivuosittain, ja voi ostaa vastaamaan tulevaisuuden kuluja tai antaa muita eläketuloja.,
joukkovelkakirjalainat ovat pitkäaikaisia arvopapereita, joiden erääntymisaika on 30 vuotta. He maksavat korkoa puolivuosittain ja voidaan käyttää täydentävää tulot, eläke-ja kiinteistö suunnittelu.
TIPS eli valtiovarainministeriön Inflaatiosuojatut arvopaperit ovat velkakirjoja ja joukkovelkakirjoja, joiden tarkoituksena on tarjota inflaatiosuoja. Pääomia mukautetaan kuuden kuukauden välein kuluttajahintaindeksin (CPI) muutosten huomioon ottamiseksi. Oikaistusta pääomasta maksetaan kiinteä kuponkikorko. Koska korkoa maksetaan oikaistusta pääomasta, puolivuosittaiset maksut voivat vaihdella., Eräpäivänä sijoittaja saa joko korkeampi oikaistu pääoma (yleensä aikana inflaation ajanjaksot) tai nimellisarvo (yleensä deflaation aikoina), sen mukaan, kumpi on korkeampi. Kummassakin tapauksessa sijoittajaa suojellaan vaihtuvilta inflaatiovauhdeilta. Vastineeksi inflaatiosuojasta sijoittajat suostuvat saamaan hieman matalampia korkoja. Lue lisää ” vinkkejä-valtiovarainministeriön Inflaatiosuojatut arvopaperit.”
Yhdysvaltain valtiovarainministeriön vaihtuvakorkoiset velkakirjat (FRNs) ovat velkainstrumentteja, joilla on vaihtuvakorkoinen maksu. Korko on sidottu 13 viikon Treasury bill diskonttokorkoon., FRNs maksaa korko-ja oikaisumaksuja neljännesvuosittain ja niiden maturiteetti on kaksivuotinen. FRNs: llä käydään kauppaa myös jälkimarkkinoilla. Arvopaperin vaihtuvakorkoinen ominaisuus pitää todennäköisesti hintavaihtelun alhaisena; tämä arvopaperi ei kuitenkaan ole inflaatiosuojaus eikä sen tarkoituksena ole suojata ostovoimaa millään aikavälillä. FRNs on sidottu lyhyisiin korkoihin, joten se voi tai ei välttämättä kuvastaa pitempiaikaista korkoliikettä. Hinnat eivät ole eivätkä ole historiallisesti liikkuneet rinnakkaisissa vuoroissa. Ota yhteyttä talousneuvonantajaasi saadaksesi lisätietoja Yhdysvalloista., Treasury vaihtuvakorkoiset setelit ja pyytää Yhdysvaltain valtiovarainministeriön Kelluvakorkoiset Notes fact sheet.
NAUHAT, tai Erillisen Kaupankäynnin Rekisteröity Korko ja Pääoma Arvopaperit, on erikoinen Treasury bond luotu prosessi nimeltä ”kuponki strippaus.”Pääoma ja korot erotetaan toisistaan ja myydään yksittäin nollakuponkilainoina alennuksella niiden par-arvosta. Esimerkiksi 15 vuoden joukkovelkakirjalainan riisuminen johtaa 30 kuponkiliuskaan ja yhteen PÄÄRIUSKAAN. Näiden arvopapereiden erityisluonne edellyttää niiden ominaisuuksien, riskien ja hyötyjen perusteellista ymmärtämistä.,
sijoitusriskiä
toisin Kuin muut korkosijoitukset, US Treasury arvopaperit ovat tukena täysi luottamus ja vakuudet hallituksen, vakuuttaa sijoittajat ajoissa korkojen ja pääasiallisten maksujen. Näiden arvopapereiden arvoon vaikuttavat kuitenkin korko-ja inflaatioriskit, ja niihin vaikuttavat muun muassa Luottoluokituksen muutokset.
korkoriski
elinaikana joukkovelkakirjalainan, sen pääasiallinen arvo voi muuttua riippuen siitä, mihin suuntaan korot. Joukkolainojen hinnoilla ja koroilla on käänteinen suhde., Tämä tarkoittaa sitä, että kun Valtion joukkolaina on laskettu liikkeeseen, jos korot nousevat, sen pääarvo laskee, koska uusien liikkeeseen laskettujen korkeampien kuponkilainojen kysyntä kasvaa. Toisaalta, jos korot laskevat, vanhemmissa rahastoissa, joissa on korkeampi kuponkikorko, tulee houkuttelevampaa ja niiden hinnat nousevat. Jos siis joukkovelkakirjalainat myydään ennen erääntymistä, saadut tuotot voivat olla enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu pääoma. Nollakuponkilainoissa, kuten liuskoissa, voi olla suurempia hintavaihteluita, koska säännöllisiä korkomaksuja ei ole., Tietenkin sijoittajat, jotka pitävät valtion joukkovelkakirjoja maturiteettiin asti, saavat takaisin koko nimellisarvon.
inflaatio ja ostovoimariski
muuttuva inflaatio vaikuttavat kaikkiin korkotuottoisiin arvopapereihin. Kun kuluttajahinnat nousevat, pääomatulot ja korkosijoitusten tuotot vähenevät, kun sijoittajat pystyvät ostamaan vähemmän tavaroita ja palveluita. Erilaisia strategioita ja investointeja voidaan hyödyntää pienemmän ostovoiman riskin, mukaan lukien vinkit.,
Verotus
korkotuotot Treasury arvopapereita sovelletaan liittovaltion tuloveroa, mutta vapautettu valtion ja paikalliset verot. Valtiokonttorin laskuista saatavat tulot maksetaan eräpäivänä ja siten verotettavina sinä vuonna, jona ne vastaanotetaan. Vaikka nollakuponkisuikaleista ei makseta ennen eräpäivää, ne ovat verovelvollisia sinä vuonna, jona niitä kertyy. Lisää VINKKEJÄ rehtori arvo seurauksena inflaatio-oikaisut verotetaan kuten luovutusvoittoja vuonna ne tapahtuvat, vaikka sijoittaja ei kerää nämä voitot, kunnes VINKKEJÄ myydään tai kypsä., Tämä tunnetaan nimellä” phantom income ” vero. Päinvastoin, pienenee lainapääoman, koska deflaatio voidaan käyttää korvaamaan verotettavaa etua tuotot muista sijoituksista.
Muut tekijät voivat vaikuttaa arvo valtion joukkovelkakirjalainojen, kuten tarjonnan ja kysynnän lait perustuvat tiettyjä markkina-tapahtumia, sekä uudelleensijoittaminen riski, kun korkomenot on sijoitettava klo alempi hinnat.
miten Treasury Securities
Treasuries myydään ja ostetaan yleensä sijoitusyhtiön tai liikepankin kautta., Sijoittajat voivat osallistua valtionkassan huutokauppaan uusien valtion arvopapereiden ostamiseksi. Huutokaupat järjestetään tiettyinä viikonpäivinä tarjonnasta riippuen. Monet meklarit / jälleenmyyjät ylläpitävät jälkimarkkinoita Valtion arvopapereille. Sijoittajat, jotka haluavat myydä tai ostaa aiemmin liikkeeseen laskettuja arvopapereita, voivat tehdä niin jälkimarkkinoilla.
Olitpa ostamassa uutta tai toissijaisessa merkinnässä tai tarvitse myydä ennen eräpäivää, sijoittajien tulisi neuvotella taloushallinnon ja verotuksen ammattilaisille.
U. S., valtion arvopapereita tarjota monia etuja, kuten korkea luotto-laatu, ennakoitavuus korkotuotot -, likviditeetti-ja vero edut – kaikki auttaa tarpeisiin riski-tajuissaan sijoittajat ja parantaa suorituskykyä niiden salkut. Lisätietoja näistä sijoitusvaihtoehtoja vierailla Treasury Puhemiehistön Julkisen Velan publicdebt.treas.gov ja Securities Industry ja Financial Markets Association investinginbonds.com.
Sijoittaminen sisältää riskejä ja voi syntyä voittoa tai tappiota., Kiinteätuottoisten arvopapereiden arvo vaihtelee, ja sijoittajat voivat saada enemmän tai vähemmän kuin alkuperäiset sijoituksensa, jos ne myydään ennen eräpäivää. Joukkovelkakirjalainat ovat hinnanmuutoksen ja saatavuuden alaisia. Sijoitukset velkapapereihin liittyy monenlaisia riskejä, kuten luottoriski, korkoriski ja maksuvalmiusriski. Sijoitukset velkapapereihin, joiden luottoluokitus on alle investment grade (yleisesti kutsutaan ”junk bonds”) voidaan soveltaa suurempaan luotto-ja likviditeettiriski kuin investoinnit luokan arvopaperit., Kiinteätuottoisia arvopapereita omistavien sijoittajien olisi oltava tietoisia korkojen ja kyseisten arvopapereiden hinnan välisestä suhteesta. Yleensä joukkolainan hinta liikkuu käänteisesti korkojen muutoksiin. Hajautus ei takaa voittoa tai suojaa tappiolta.
sisältämät tiedot on laadittu lähteistä uskoi luotettava, mutta ei taata Raymond James & Associates, Inc., (RJA) ja ei ole täydellinen yhteenveto tai selvitys kaikista saatavilla olevista tiedoista, eikä sitä pidä tulkita tarjoukseksi ostaa tai myydä tässä tarkoitettuja arvopapereita. Kaupankäynnin ajatukset voivat muuttua ilman ennakkoilmoitusta ja eivät ota huomioon erityisiä sijoitustavoitteita, taloudellista tilannetta tai tarpeita yksittäisten sijoittajien. Sijoittajia kehotetaan hankkimaan ja tarkistamaan asiaa koskevat asiakirjat kokonaisuudessaan. RJA antaa tämän tiedonannon sillä ehdolla, että se ei ole ensisijainen perusta investointipäätökselle, jonka voit tehdä., Koska kyse on vain kauppa-ajatuksista, sijoittajien pitäisi olettaa, että RJA ei tuota jatkotoimia. Työntekijät RJA tai sen tytäryhtiöt voivat ajoittain vapauttaa kirjallinen tai suullinen selostus, tekninen analyysi tai kaupankäynnin strategioita, jotka poikkeavat mielipiteet sisällä. RJA ja/tai sen työntekijöiden, jotka osallistuvat valmisteluun tai liikkeeseen tämä viestintä voi olla tehtävissä arvopaperit, joita käsitellään tässä. Tässä yksilöidyt arvopaperit ovat saatavuuden ja hintojen muutosten alaisia. Kaikki hinnat ja / tai tuotot ovat vain tiedotustarkoituksiin käytettäviä merkintöjä., Lisätietoja on saatavilla pyynnöstä.
sijoitustuotteita ovat: ei talletuksia, ei FDIC/vakuutettu NCUA, ei ole vakuutettu minkään valtion virasto, ei pankki taattu, jollei riski ja voi menettää arvoaan.
Seuraava >