historien om AMERIKANSKE offentlig gjeld kan dateres tilbake til revolusjonære tider. For å støtte krigsinnsatsen, mange stater utstedt gjeld sertifikater, obligasjoner og andre former for IOUs. Dessverre, ved slutten av krigen, de fleste stater var ikke i stand til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. I 1789, Alexander Hamilton, den første US Secretary of the Treasury, skrev et forslag der han skisserte plan for den føderale regjeringen til å betale av statenes forpliktelser og til å finansiere nye nasjonale gjeld. Mer enn to hundre år senere, USA, obligasjoner som er vurdert til å være høy kreditt kvalitet investeringer og regnes som den målestokk som andre verdipapirer er målt.
For mange Amerikanere, det kommer en tid da supplere inntektene med inntekter fra en pålitelig kilde kan forsikre at livet er finansielle behov blir møtt. I dette tilfellet, investorer ser ut til å U.S. Treasury verdipapirer, som gir pålitelig, stabil kontantstrøm og bevare investert rektor, hvis det holdt til forfall. Generelt, obligasjoner tjene som en solid grunnvoll som en vellykket investeringsporteføljen kan bli bygget., Den imbedded «sikkerhet» av statsobligasjoner, sikkerhet av inntekt stream og en rekke forfall kan hjelpe investorer møte nåværende og fremtidige økonomiske behov, inkludert, men ikke begrenset til, utdanning, finansiering og pensjonisttilværelse planlegging.
Hva er AMERIKANSKE Egne Verdipapirer?
Når investorene kjøper Statskasseveksler, notater og obligasjoner på auksjon, er de som låner ut penger til den AMERIKANSKE regjeringen. Egne verdipapirer som er utstedt i et bredt spekter av forfall, fra fire uker til 30 år., Generelt, de er ikke-callable og renteutgifter er unntatt fra statlige og lokale skatter – spesielt viktig for investorer som er bosatt i høy-skatt stater. På grunn av deres sikkerhet nytte, statsobligasjoner betale relativt lavere rente enn andre renteberande verdipapir.
dagens marked størrelse av salgbare U.S. Treasury verdipapirer er mer enn $16 milliarder. Markedsbaserte verdipapirer er de som omsettes på det åpne marked. Generelt, U.S. Treasury gjeld marked er betraktet som svært væske som det gir den høyeste grad av priser og handel effektivitet., Likevel, det kan være tider når likviditeten påvirkes av ulike markedsforhold.
Typer av U.S. Treasury Verdipapirer
Regninger er kortsiktige investeringer med forfall på mindre enn ett år. Som andre nullkuponger obligasjoner, regninger blir generelt solgt med rabatt fra pålydende verdi.
Notater er middels kortsiktige investeringer med forfall fra to til 10 år. Disse verdipapirene har en bestemt rente, gjør semi-årlige utbetalinger, og kan kjøpes for å møte fremtidige utgifter eller gi ekstra avgang inntekt.,
Obligasjoner langsiktige verdipapirer med løpetid på 30 år. De betaler renter semi-årlig, og kan brukes til supplerende inntekt, pensjon og eiendom planlegging.
TIPS eller Egne Inflasjon-Beskyttet Verdipapirer, er notater og obligasjoner ment å gi inflasjon beskyttelse. Rektor er justert for hver seks måneder for å gjenspeile endringer i konsumprisindeksen (KPI). En fast kupongrente er betalt på justert rektor. Siden interessen er betalt på justert rektor, semi-årlige utbetalinger kan variere., Ved forfall, kan en investor mottar enten høyere justert rektor (vanligvis i løpet av inflasjonsdrivende perioder) eller verdi (vanligvis i deflationary perioder), som er høyere. I begge tilfeller, en investor er beskyttet mot skiftende inflasjon. I retur for inflasjon beskyttelse, investorer samtykker du til å motta litt lavere rente. For mer informasjon, kan du lese «TIPS – Egne Inflasjon-Beskyttet Verdipapirer.»
U.S. Treasury flytende rente (FRNs) er gjeldsinstrumenter som har en flytende kupong betaling. Prisen er knyttet til det 13-uke Treasury bill rabatt pris., FRNs betale renter og justere betalinger kvartalsvis og har to års løpetid. FRNs omsettes i annenhåndsmarkedet også. Sikkerheten er flytende rente funksjonen vil trolig holde prisen lav volatilitet, men dette security er ikke en inflasjon sikring heller utformet for å beskytte kjøpekraften over enhver tidsramme. FRNs er knyttet til kortsiktige renter og derfor kan eller ikke kan reflektere langsiktige renten bevegelse. Priser ikke og har ikke historisk sett har flyttet parallelt skift. Ta kontakt med din finansielle rådgiver for ytterligere informasjon om AMERIKANSK, Egne flytende rente og be for U.S. Treasury Flytende Rente Notater informasjonsark.
STRIMLER, eller Separat Handel av Registrert Interesse og Rektor på Verdipapirer, er en spesiell type Treasury bond opprettet ved en prosess som kalles «kupong stripping.»Rektor og interesse er skilt og selges enkeltvis som null-kupong obligasjoner på en rabatt fra sin pålydende verdi. For eksempel, stripping av en 15-års obligasjonslån vil resultere i 30 kupong Strimler og en rektor STRIP. Den distinkte arten av slike verdipapirer krever grundig forståelse av sine funksjoner, risiko og fordeler.,
Investeringen Risiko
i Motsetning til andre faste inntekter, investeringer, U.S. Treasury verdipapirer er støttet av full tro og kreditt til staten, for å sikre investorer av aktuell interesse, og rektor betalinger. Men verdien av disse verdipapirene er påvirket av rente og inflasjon risiko, og er gjenstand for kredittvurdering endringer, blant andre faktorer.
renterisiko
i Løpet av livet av en obligasjon, sin viktigste verdien kan endres avhengig retning av renter. Bond priser og renter nyte en invers sammenheng., Dette betyr at etter en Treasury bond er utstedt, hvis renten stiger, er dens viktigste verdien vil falle fordi nylig utstedt høyere kupong obligasjoner vil være i større etterspørsel. På den annen side, hvis renten faller, eldre Statsobligasjoner med høyere kupong priser vil bli mer attraktiv og prisene vil stige. Så, hvis obligasjoner er solgt før forfall, mottatt vederlag ved opsjonsutøvelse kan være mer eller mindre enn investert rektor. Zero coupon bonds, som STRIMLER, kan ha høyere pris svingninger siden det er ingen faste renter., Selvfølgelig, investorer som har Egne obligasjoner til forfall vil få tilbake den fulle verdi.
Inflasjon og kjøpekraft risiko
Endre inflasjon påvirker alle renteberande verdipapir. Når forbrukeren prisene øker, rektor og inntekter fra faste inntekter investeringer blir mindre verdifulle, som investorer er i stand til å kjøpe færre varer og tjenester. Ulike strategier og investeringer kan benyttes til å bidra til å ivareta risikoen for lavere kjøpekraft, inkludert TIPS.,
Beskatning
renteinntekter fra Egne verdipapirer er underlagt føderal inntektsskatt, men unntatt fra statlige og lokale skatter. Inntekt fra Egne regninger er betalt ved forfall, og dermed skattekostnad-periodens i det året den er mottatt. Selv om det ikke betales til forfall, inntekter fra null-kupong STRIMLER er skattepliktig i det året den påløper. Øker i TIPS rektor verdi som følge av inflasjon justeringer er beskattes som kapitalgevinst i det året de oppstår, selv om en investor ikke samle disse gevinst til TIPS er solgt eller eldre., Dette er kjent som en «phantom inntekt» skatt. Motsatt, med en nedgang i hovedstolen på grunn av deflasjon kan brukes til å motregne skattepliktig renteinntekt fra andre investeringer.
Andre faktorer som kan påvirke verdien av Egne obligasjoner, (for eksempel lover om tilbud og etterspørsel basert på spesifikke markedet hendelser, samt reinvestering risiko når rentene må bli reinvestert til lavere priser.
Hvordan å Kjøpe og Selge Egne Verdipapirer
Statsobligasjoner er vanligvis solgt og kjøpt gjennom et investeringsselskap eller en kommersiell bank., Investorer kan delta i en Treasury auksjonen til å kjøpe nye statsobligasjoner. Auksjonene gjennomføres på bestemte dager i uken, avhengig av tilbudet. Mange megler/forhandlere opprettholde sekundære markeder for Egne verdipapirer. Investorer som ønsker å selge eller kjøpe tidligere utstedte verdipapirer kan gjøre det gjennom den sekundære markedet.
Enten du kjøper en ny eller videregående som tilbyr eller ønsker å selge før forfall, investorer bør rådføre seg med sine økonomiske og skatt fagfolk.
USA, regjeringen verdipapirer tilbyr mange fordeler, inkludert høy kreditt kvalitet, forutsigbarhet av renteinntekter, likviditet og skattefordeler – alt for å bidra til å møte behovene til risiko-bevisste investorer og forbedre ytelsen av sine porteføljer. For mer informasjon om disse investeringsalternativer besøke the Treasury ‘ s Bureau of Offentlig Gjeld på publicdebt.treas.gov og Verdipapirer Industri og Financial Markets Association på investinginbonds.com.
Investeringer innebærer risiko, og du kan medføre en gevinst eller et tap., Verdien av renteberande verdipapir svinger og investorer kan få mer eller mindre enn de opprinnelige investeringer hvis selges før forfall. Obligasjoner er underlagt pris endre og tilgjengelighet. Investeringer i verdipapirer innebærer en rekke risikoer, herunder kredittrisiko, renterisiko og likviditetsrisiko. Investeringer i verdipapirer vurdert under investeringsgrad (ofte referert til som «junk bonds») kan være gjenstand for større grad av kreditt-og likviditetsrisiko enn investeringer i investment grade verdipapirer., Investorer som eier fast inntekt verdipapirer bør være oppmerksom på forholdet mellom renter og prisen på disse verdipapirene. Som en generell regel, prisen på en obligasjon beveger seg omvendt til endringer i rentenivået. Diversifisering ikke sikre en profitt eller beskytte mot tap.
informasjonen I dette dokumentet har blitt utarbeidet fra kilder som antas pålitelig, men ikke garantert av Raymond James & Associates, Inc., (RJA) og er ikke en komplett oppsummering eller oppstilling av alle tilgjengelige data, og det er heller oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge verdipapirer som er omtalt i dette dokumentet. Trading ideer som kommer til uttrykk er gjenstand for endring uten varsel og ikke tar hensyn til de bestemte investeringsmål, finansielle situasjon eller behov for individuelle investorer. Investorer oppfordres til å innhente og gjennomgå de aktuelle dokumentene i sin helhet. RJA er å gi denne kommunikasjonen, på betingelse av at det ikke danner det primære grunnlaget for en eventuell investeringsbeslutning du kan gjøre., Videre, fordi disse er bare utveksle ideer, investorer bør anta at RJA vil ikke gi noen oppfølging. Ansatte i RJA eller dets tilknyttede selskaper kan, til tider, slipper skriftlige eller muntlige kommentarer, teknisk analyse og trading strategier som er forskjellige fra de synspunktene som kommer til uttrykk innenfor. RJA og/eller dets ansatte som er involvert i forberedelse eller utstedelse av denne kommunikasjonen kan ha posisjoner i verdipapirer som er omtalt i dette dokumentet. Verdipapirer som er identifisert i dette dokumentet er gjenstand for tilgjengelighet og endringer i pris. Alle priser og/eller avlingene er indikasjoner for informasjonsformål., Ytterligere informasjon er tilgjengelig på forespørsel.
Investering produkter er: ikke innskudd, ikke FDIC/NCUA forsikret, ikke forsikret av noe offentlig organ, ikke bank garantert, gjenstand for risiko og kan miste verdi.
Neste >