amerikanska statsobligationer

historien om amerikanska statsskulden går tillbaka till revolutionära tider. För att stödja krigsinsatser utfärdade många stater skuldcertifikat, obligationer och andra former av IOUs. Tyvärr var de flesta stater i slutet av kriget oförmögna att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter. År 1789 skrev Alexander Hamilton, den första amerikanska finansministern, ett förslag där han skisserade planen för den federala regeringen att betala av staternas skyldigheter och att finansiera ny statsskuld. Mer än två århundraden senare, USA, statsobligationer anses vara investeringar av hög kreditkvalitet och betraktas som det riktmärke mot vilket andra värdepapper mäts.

För många amerikaner kommer det en tid när man kompletterar intäkter med inkomst från en pålitlig källa kan försäkra sig om att livets ekonomiska behov uppfylls. I det här fallet ser investerare till amerikanska statsobligationer, som ger pålitligt, stabilt kassaflöde och bevarar investerat kapital, om det hålls till förfall. I allmänhet fungerar obligationer som en solid grund på vilken en framgångsrik investeringsportfölj kan byggas., Den genomsyrade ”säkerheten” av statsobligationer, säkerhet för inkomstström och en mängd olika löptider kan hjälpa investerare att möta nuvarande och framtida finansiella behov, inklusive, men inte begränsat till, utbildning finansiering och pensionering planering.

Vad är AMERIKANSKA statspapper?

När investerare köper statsskuldväxlar, sedlar och obligationer på auktion lånar de ut pengar till den amerikanska regeringen. Treasury securities emitteras i ett brett spektrum av löptider, från fyra veckor till 30 år., I allmänhet är de icke – infordringsbara och räntebetalningarna är befriade från statliga och lokala skatter-särskilt viktiga för investerare som är bosatta i högskattestater. På grund av deras säkerhetsfördelar betalar statsobligationer relativt lägre räntor än andra räntebärande värdepapper.

den nuvarande marknadsstorleken för omsättbara amerikanska statsobligationer är mer än över $16 biljoner. Omsättningsbara värdepapper är de som handlas på den öppna marknaden. Generellt anses den amerikanska Statsskuldmarknaden vara mycket likvid eftersom den ger den högsta graden av prissättning och handelseffektivitet., Det kan dock finnas tillfällen då likviditeten påverkas av olika marknadsförhållanden.

typer av amerikanska statsobligationer

räkningar är kortfristiga investeringar med löptider på mindre än ett år. Liksom andra nollkupongobligationer säljs räkningar i allmänhet till rabatt från parivärdet.

noter är mellanfristiga placeringar med löptider från två till tio år. Dessa värdepapper har en angiven ränta, gör halvårsbetalningar och kan köpas för att möta framtida kostnader eller ge ytterligare pensionsintäkter.,

obligationer är långfristiga värdepapper med löptider på 30 år. De betalar ränta halvårsvis och kan användas för kompletterande inkomst, pensionering och fastighetsplanering.

TIPS, eller Treasury inflationsskyddade värdepapper, är sedlar och obligationer avsedda att ge inflationsskydd. Huvudmannen justeras var sjätte månad för att återspegla förändringar i konsumentprisindexet (KPI). En fast kupongränta betalas på den justerade kapitalbeloppet. Eftersom räntan betalas på det justerade kapitalbeloppet kan de halvårsvisa betalningarna fluktuera., Vid förfallodagen får en investerare antingen det högre justerade kapitalbeloppet (vanligtvis under inflationsperioder) eller det nominella värdet (vanligtvis under deflationsperioder), beroende på vilket som är högre. I båda fallen skyddas en investerare mot skiftande inflationstakt. I utbyte mot inflationsskydd är investerare överens om att få något lägre räntor. För mer information, läs ” TIPS-Treasury Inflation-skyddade värdepapper.”

US Treasury floating rate notes (FRNs) är skuldinstrument som har en flytande kupongbetalning. Räntan är knuten till diskonteringsräntan på 13-veckors statsskuldväxel., FRNs betalar ränta och justerar betalningar kvartalsvis och har en tvåårig löptid. FRNs handlas också på sekundärmarknaden. Säkerhetsfunktionen med rörlig ränta kommer sannolikt att hålla prisvolatiliteten låg; denna säkerhet är dock inte en inflationssäkring eller utformad för att skydda köpkraften under någon tidsram. FRNs är knutna till kortfristiga räntor och kan därför eller kanske inte avspegla längre räntor. Priser inte och har inte historiskt flyttat i parallella Skift. Kontakta din finansiella rådgivare för ytterligare information om USA, Treasury floating rate notes och be för det AMERIKANSKA Finansdepartementet Floating-Rate Notes faktablad.

STRIPS, eller separat handel med registrerat intresse och kapital av värdepapper, är en speciell typ av statsobligation som skapas av en process som kallas ”kupong stripping.”Kapital och ränta separeras och säljs individuellt som nollkupongobligationer med rabatt från deras parivärde. Till exempel kommer strippning av en 15-årig obligation att resultera i 30 kupongremsor och en huvudremsa. Dessa värdepappers särpräglade karaktär kräver en grundlig förståelse av deras egenskaper, risker och fördelar.,

investeringsrisker

Till skillnad från andra ränteinvesteringar backas amerikanska statsobligationer upp av regeringens fulla tro och kredit, vilket försäkrar investerare om snabb ränta och kapitalbetalningar. Värdet på dessa värdepapper påverkas dock av ränte-och inflationsrisker och är föremål för bland annat kreditvärderingsförändringar.

ränterisk

under en obligations löptid kan dess kapitalvärde ändras beroende på ränteriktningen. Obligationspriser och räntor har ett omvänt förhållande., Detta innebär att om räntesatserna stiger efter det att en statsobligation emitterats, kommer dess kapitalvärde att sjunka eftersom nyemitterade högre kupongobligationer kommer att vara i större efterfrågan. Å andra sidan, om räntorna faller, kommer de äldre statskassorna med högre kupongräntor att bli mer attraktiva och deras priser kommer att stiga. Så om obligationer säljs före förfallodagen kan de erhållna intäkterna vara mer eller mindre än det investerade kapitalbeloppet. Nollkupongobligationer, som remsor, kan ha högre prisfluktuationer eftersom det inte finns några regelbundna räntebetalningar., Naturligtvis kommer investerare som håller statsobligationer fram till förfallodagen att få tillbaka det fullständiga nominella värdet.

Inflation och köpkraftsrisk
förändring av inflationen påverkar alla värdepapper med fast avkastning. När konsumentpriserna ökar blir huvudbeloppet och intäkterna från investeringar i fasta intäkter mindre värdefulla, eftersom investerare kan köpa färre varor och tjänster. Olika strategier och investeringar kan användas för att hjälpa till att ta itu med risken för lägre köpkraft, inklusive TIPS.,

beskattning

ränteintäkter från statspapper är föremål för federal inkomstskatt men befriad från statliga och lokala skatter. Intäkter från statsskuldväxlar betalas vid förfallodagen och därmed skatterapportering under det år då det mottas. Även om de inte betalas fram till förfallodagen är intäkter från nollkupongremsor beskattningsbara under det år då de uppkommer. Ökningar i TIPS huvudvärdet som ett resultat av inflationsjusteringar beskattas som realisationsvinster under det år de inträffar, även om en investerare inte samlar in dessa vinster tills TIPS säljs eller mognar., Detta är känt som en” fantom inkomst ” skatt. Omvänt kan minskningar av kapitalbeloppet på grund av deflation användas för att kompensera skattepliktiga ränteintäkter från andra investeringar.

andra faktorer kan påverka värdet av statsobligationer, t.ex. lagar om tillgång och efterfrågan på grundval av specifika marknadshändelser, samt återinvesteringsrisk när räntebetalningar måste återinvesteras till lägre räntor.

hur man köper och säljer statsobligationer

statsobligationer säljs och köps i allmänhet via ett investeringsbolag eller en affärsbank., Investerare får delta i en Likviditetsauktion för att köpa nya statspapper. Auktionerna genomförs på vissa dagar i veckan, beroende på erbjudandet. Många mäklare / återförsäljare upprätthåller sekundära marknader för statsobligationer. Investerare som vill sälja eller köpa tidigare emitterade värdepapper kan göra det via sekundärmarknaden.

oavsett om du köper ett nytt eller sekundärt erbjudande eller behöver sälja före förfallodagen, bör investerare konsultera sina finansiella och skattemässiga proffs.

USA, statspapper erbjuder många fördelar, inklusive hög kreditkvalitet, förutsägbarhet av ränteintäkter, likviditet och skattefördelar – allt för att tillgodose riskmedvetna investerares behov och förbättra deras portföljer. För mer information om dessa investeringar alternativ besöka Skattkammaren Presidium av den Offentliga Skulden på publicdebt.treas.gov och Värdepapper Industri och Financial Markets Association på investinginbonds.com.

att Investera innebär en risk och att du kan drabbas av en vinst eller en förlust., Värdet av räntebärande värdepapper fluktuerar och investerare kan få mer eller mindre än sina ursprungliga investeringar om de säljs före förfallodagen. Obligationer är föremål för prisförändring och tillgänglighet. Investeringar i skuldebrev innebär en mängd olika risker, inklusive kreditrisk, ränterisk och likviditetsrisk. Investeringar i skuldebrev som är klassificerade under investeringsklass (vanligen kallade ”skräpobligationer”) kan bli föremål för större kredit-och likviditetsrisk än investeringar i värdepapper i investeringsklass., Investerare som äger värdepapper med fast avkastning bör vara medvetna om förhållandet mellan räntorna och priset på dessa värdepapper. Som en allmän regel rör sig priset på en obligation omvänt till förändringar i räntorna. Diversifiering säkerställer inte vinst eller skyddar mot förlust.

informationen häri har utarbetats från källor som tros vara tillförlitliga men garanteras inte av Raymond James & Associates, Inc., (RJA) och är inte en fullständig sammanfattning eller redogörelse för alla tillgängliga uppgifter, och det ska inte heller tolkas som ett erbjudande om att köpa eller sälja värdepapper som avses häri. Handelsidéer som uttrycks kan ändras utan föregående meddelande och tar inte hänsyn till enskilda investerares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Investerare uppmanas att få och granska relevanta dokument i sin helhet. RJA tillhandahåller detta meddelande under förutsättning att det inte kommer att utgöra den primära grunden för något investeringsbeslut du kan fatta., Dessutom, eftersom det bara är handelsidéer, bör investerare anta att RJA inte kommer att producera någon uppföljning. Anställda i RJA eller dess dotterbolag kan ibland släppa skriftliga eller muntliga kommentarer, teknisk analys eller handelsstrategier som skiljer sig från de åsikter som uttrycks inom. RJA och / eller dess anställda som deltar i förberedelserna eller utfärdandet av detta meddelande kan ha positioner i de värdepapper som diskuteras häri. Värdepapper som identifieras häri är föremål för tillgänglighet och förändringar i pris. Alla priser och / eller avkastningar är endast indikationer för informationsändamål., Ytterligare information finns tillgänglig på begäran.

investeringsprodukter är: inte inlåning, inte FDIC / NCUA försäkrad, inte försäkrad av någon statlig myndighet, inte Bank garanterad, utsatt för risk och kan förlora värde.

nästa >

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *