Horizontal Analysis

mi a Horizontal Analysis?

a pénzügyi kimutatások elemzésében horizontális elemzést alkalmaznak a múltbeli adatok, például arányok vagy sortételek összehasonlítására számos számviteli időszak alatt. A horizontális elemzés abszolút összehasonlításokat vagy százalékos összehasonlításokat alkalmazhat, ha az egyes következő időszakokban a számokat a kiindulási év összegének százalékában fejezik ki, a kiindulási összeget pedig 100% – ban sorolják fel. Ezt báziséves elemzésnek is nevezik.,

Hogyan Horizontális Elemzés Használt

az Általánosan elfogadott számviteli alapelvek (GAAP) ezek alapján a következetesség összehasonlíthatóságát, a pénzügyi kimutatásokban. Következetesség az a képesség, hogy pontosan felülvizsgálja egy vállalat pénzügyi kimutatások egy ideig, mert a számviteli módszerek és alkalmazások állandó marad. Összehasonlíthatóság az a képesség, hogy vizsgálja felül side-by-side két vagy több különböző vállalatok ” pénzügyek., Horizontális elemzés nem csak javítja a felülvizsgálat a vállalat konzisztenciája idővel közvetlenül, hanem javítja összehasonlíthatóságát a növekedés a vállalat, hogy a versenytársak is.

a horizontális elemzés lehetővé teszi a befektetők és az elemzők számára, hogy megnézzék, mi vezetett egy vállalat pénzügyi teljesítményéhez az évek során, valamint hogy kiszúrják a trendeket és a növekedési mintákat, például a szezonalitást. Ez lehetővé teszi az elemzők számára, hogy az idő múlásával felmérjék a különböző sortételek relatív változásait, és a jövőbe vetítsék őket., Nézi, az eredménykimutatás, mérleg, valamint cash-flow-kimutatásban idővel, egy létrehozhat egy teljes képet az üzemi eredmény, aztán meglátjuk, mi már vezetett egy vállalat teljesítményét, valamint az, hogy működik hatékonyan, eredményesen.

az üzleti teljesítményre vonatkozó kritikus intézkedések-például a haszonkulcsok, a készletforgalom és a saját tőke megtérülése-elemzése felderítheti a felmerülő problémákat és erősségeket., Például az egy részvényre jutó jövedelem (EPS) emelkedhet, mert az eladott áruk költsége (fogaskerekek) csökken, vagy azért, mert az értékesítés erősen növekszik. A fedezeti arányok, mint például a cash-flow-to-debt arány és a kamatfedezeti Arány, felfedhetik, hogy egy vállalat elegendő likviditással képes-e kiszolgálni adósságát. A horizontális elemzés megkönnyíti a növekedési ütem és a jövedelmezőség összehasonlítását több vállalat között is.

vízszintes analízis példa

horizontális elemzés jellemzően mutatja a változásokat a bázis időszak dollárban és százalékban., Például, ha valaki azt mondja, hogy a bevételek 10% – kal nőttek az elmúlt negyedévben, ez a személy horizontális elemzést használ. A százalékos változást úgy számítják ki, hogy először elosztják a dollár változását az összehasonlító év és a bázisév között a bázisév sortételértékével, majd megszorozzák a hányadost 100-mal.

például feltételezzük, hogy egy befektető XYZ társaságba kíván befektetni. A befektető azt is eldöntheti, hogyan nőtt a cég az elmúlt egy évben. Tegyük fel, hogy a cég XYZ bázisév, számolt be a nettó jövedelem $10 millió, és eredménytartalék $50 millió., A folyó évben az XYZ cég 20 millió dollár nettó jövedelmet jelentett, 52 millió dollár eredménytartalékkal. Ebből következően nettó jövedelme 10 millió dollár, éves eredménytartaléka pedig 2 millió dollár. Ezért a cég ABC nettó jövedelme nőtt 100% (($20 millió – $10 millió) / $10 millió * 100) évről évre, míg a felhalmozott eredmény csak nőtt 4% (($52 millió – $50 millió) / $50 millió * 100).,

horizontális elemzés kritikája

attól függően, hogy melyik számviteli időszakból indul az elemző, és hány számviteli időszakot választanak ki, a jelenlegi időszak szokatlanul jónak vagy rossznak tűnhet. Például, a jelenlegi időszak nyeresége tűnhet kiváló, ha csak összehasonlítva az előző negyedévben, de valójában elég gyenge, ha összehasonlítjuk az eredményeket az előző év azonos negyedévében.,

a horizontális elemzéssel kapcsolatos közös probléma az, hogy a pénzügyi kimutatásokban szereplő információk összesítése idővel megváltozhat, így a bevételek, kiadások, eszközök vagy kötelezettségek eltolódhatnak a különböző számlák között, ezért úgy tűnik, hogy eltéréseket okoznak a számlaegyenlegek egyik időszakról a másikra történő összehasonlításakor. Valójában a vállalatok néha megváltoztatják üzleti szegmenseik lebontásának módját, hogy a növekedési és nyereségességi tendenciák horizontális elemzését nehezebbé tegyék. A pontos elemzést egyszeri események és számviteli díjak befolyásolhatják.,

Vertical Analysis vs. Horizontal Analysis

míg a horizontal analysis a vállalat pénzügyi kimutatásaiban a dollárösszegek változásait vizsgálja az idő múlásával, a vertical analysis az egyes sortételeket a bázisérték százalékaként vizsgálja a jelenlegi időszakban., Így a tétel egy eredménykimutatásban elmondható százalékában bruttó eladási, míg tétel a mérlegben elmondható százalékában összesen eszközök vagy kötelezettségek, mind a függőleges elemzés a cash flow-kimutatás azt mutatja, minden pénzforgalom vagy kiáramlás, mint egy százaléka a teljes készpénz-beáramlás. Vertikális elemzés is ismert, mint a közös méretű pénzügyi kimutatás elemzése. (További információkért olvassa el a pénzügyi kimutatások közös méretű elemzését.,)