水平分析

重要なテイクアウト

水平分析の使用方法

一般に認められている会計原則（GAAP）は、財務諸表の一貫性と比較可能性に基づいています。 一貫性とは、会計方法やアプリケーションが一定のままであるため、ある企業の財務諸表を一定期間にわたって正確にレビューする能力です。 比較可能性とは、複数の異なる企業の財務を並べて見直す能力です。, 水平分析は、企業の一貫性のレビューを時間の経過とともに直接向上するだけでなく、企業の成長と競合他社の成長との比較可能性も向上します。

水平分析により、投資家やアナリストは、何年にもわたって企業の財務パフォーマンスを推進してきたものを見るだけでなく、季節性などの傾向や成長パターンを見つけることができます。 これにより、アナリストは、時間の経過とともに異なる広告申込情報の相対的な変化を評価し、将来に投影できます。, 損益計算書、貸借対照表、およびキャッシュフロー計算書を時間の経過とともに見ることによって、業績の全体像を作成し、企業のパフォーマンスを推進しているものと、それが効率的かつ収益性の高い運用されているかどうかを確認することができます。

利益率、在庫回転率、資本収益率などの業績の重要な指標の分析は、新たな問題や強みを検出することができます。, 例えば、一株当たり利益（EPS）は、販売された商品のコスト（COGS）が減少しているため、または売上高が強く成長しているために上昇している可能性がありま そして現金流動に負債の比率および興味の適用範囲の比率のような適用範囲の比率は、会社が十分な流動性によって負債に役立つことができるかどうか明らかにすることができる。 また、水平分析により、複数の企業間で成長率と収益性を比較することが容易になります。

水平分析の例

水平分析は、通常、基準期間からの変化をドルとパーセンテージで示します。, たとえば、誰かがこの過去四半期の収益が10％増加したと言うとき、その人は水平分析を使用しています。 変化率は、まず比較年と基準年との間のドルの変化を基準年の広告申込情報値で除算し、次に商に100を掛けることによって計算されます。

たとえば、投資家がXYZ社への投資を希望するとします。 の投資家にいかに会社に増えることはできません。 XYZ社の基準年では、純利益が10百万ドル、利益剰余金が50百万ドルと報告されていると仮定します。, 現在の年には、XYZ社は$20百万の純利益と$52百万の利益剰余金を報告しました。 したがって、純利益は10百万ドル、利益剰余金は2百万ドルの増加となりました。 したがって、ABC社の当期純利益は、前年同期比100％（（$20百万-$10百万）/$10百万*100）増加し、利益剰余金は4％（（$52百万-$50百万）/$50百万*100）増加しました。,

水平分析の批判

アナリストが開始する会計期間と選択される会計期間の数に応じて、現在の期間は異常に良いか悪いかを表示すること たとえば、当期利益は、前四半期と比較してのみ優れているように見えますが、前年の同四半期の結果と比較すると、実際にはかなり悪いことがあり,

水平分析の一般的な問題は、財務諸表の情報の集約が時間の経過とともに変化している可能性があるため、収益、費用、資産、または負債が異なる勘定間でシフトする可能性があるため、ある期間から次の期間への勘定残高を比較するときに差異が発生する可能性があることです。 確かに、時には企業は、成長と収益性の傾向の水平分析を検出することがより困難にするために、彼らは彼らのビジネスセグメントを分解する方法 正確な分析は、一回限りのイベントや会計費用の影響を受ける可能性があります。,

垂直分析と水平分析

水平分析は、企業の財務諸表の金額の変化を調べますが、垂直分析は、現在の期間内のベース数値の割合として各広告申込, したがって、損益計算書の広告申込情報はgross上高のパーセンテージとして表すことができ、貸借対照表の広告申込情報は総資産または負債のパーセンテージとして表すことができます。 垂直分析は、一般的なサイズのfinancial表分析としても知られています。 （詳細については、財務諸表の共通サイズ分析をお読みください。,