529 Plan Regler: Hva Du Trenger å Vite

For folk flest, valg av college sparingen er enkel: 529 planer gir taxfree-vekst i investeringer og uttak for kvalifisert utdanning utgifter. Foreldre som begynne å spare i en 529 konto når barna er unge, kan ta nytte av de skatt besparelser, samt beregnet avkastning og — i noen stater — et skattefradrag på bidrag.

529 plan regler

på Grunn av de skattemessige fordeler, 529 planer har noen regler, herunder retningslinjer rundt hva som kvalifiserer som en utdanning bekostning., Her er hva du trenger å vite om disse planene.

529 planer er statsstøttet

Hver stat har minst ett 529 plan. Du trenger ikke å investere i din egen stat plan, selv om mange land tilbyr beboerne en tilstand skattefradrag for å gjøre det, det er ingen føderal skatt fradrag for 529 bidrag. Hvis staten ikke har noen skattemessige fordeler (sjekk vår liste over alle statlige planer), shoppe rundt for å finne den beste planen for deg: NerdWallet er 529 verktøyet kan hjelpe deg å innskrenke dine valg., Staten som sponsorer planen også ikke har noen rolle i hvor barn kan gå til skolen, elevene kan bruke pengene til å delta på en kvalifisert school i noen stat.

unntak her er en bestemt type 529 plan kalles en forhåndsbetalt plan, som, som navnet tilsier, kan du forhåndsbetale undervisning på en stat, offentlig college, låsing i kostnadene i dagens dollar og på dagens undervisning priser. Disse planene gir mening bare hvis du er sikker på at barnet ditt vil delta på en i-stat, offentlig skole. Bare 11 stater øyeblikket tilbyr forhåndsbetalt 529 planer.,

kontoinnehaveren opprettholder eierskap av midlene

i Motsetning til andre college besparelser kjøretøy som tilsyns-kontoer, 529 planer tillater midler til å forbli under kontoen eieren ikke har kontroll over, som betyr at du kan ta ut pengene når som helst (selv om avgifter og straffer kan gjelde; mer om dette nedenfor). Betalingsmottaker ikke har kontroll over pengene på kontoen.

Det er ikke satt bidrag grenser

SKATTEMYNDIGHETENE sier «bidrag kan ikke overstige beløpet som er nødvendig for å sørge for kvalifisert utdanning utgifter til betalingsmottaker.,»Så, i motsetning til andre skatte-advantaged kontoer — slik som Roth og tradisjonelle IRAs — 529 planene ikke har spesifikke bidrag grensene som er fastsatt av SKATTEMYNDIGHETENE. De fleste stater må sette grenser mellom $350,000 og $500.000.

Imidlertid bidrag kan utløse gave skattemessige konsekvensene hvis du øremerke mer enn gave skatt eksklusjon ($15.000 for 2020) til en mottaker i et ligningsår. Det store flertall av folk ikke trenger å bekymre deg for dette; ikke bare fordi de er lite sannsynlig til å trenge å bidra så mye per år for å møte sine sparepenger mål, men også på grunn av samlet kreditt., Mer om det her.

Kvalifisert distribusjon reglene er strenge

529s er spesielt kvalifisert for høyere utdanning utgifter, men at kategorien strekker seg utover undervisningen, det inkluderer også avgifter, kost og losji, lærebøker, datamaskiner og «tilleggsutstyr» (for eksempel en skriver). Uttak til formål utenfor reglene vil skade: Resultat trukket for ikke-kvalifiserte utgifter er underlagt en 10% straff og ordinær skatt på inntekt. Det er ingen straff på rektor.,

Det er et par unntak: Hvis mottaker mottar et stipend, kan du trekke tilbake midler som tilsvarer det beløpet du vinner; inntjeningen vil fortsatt være gjenstand for beskatning, men det vil ikke være noen ytterligere straff. Foreldre er også velkommen til å endre mottaker på konto til enhver tid, så hvis, for eksempel, din første barn bestemmer seg for å ta en annen vei, kan du endre betalingsmottakers konto slik at midlene vil gå til å betale for en yngre søsken utdannelse i stedet.

Den nederste linjen

For mange familier, 529 planer vil være det opplagte valget for college besparelser., De fleste planer tilbyr alder-basert investering alternativer som automatisk vil balansere, til å ta mer risiko som barnet er ung og mindre som han eller hun nærmer seg college alder. Du kan åpne en 529 plan direkte gjennom statlig plan nettstedet.

» Finn din tilstand er 529 plan: 529 Planer av State –

– >