kapitalisatie Rate

de kapitalisatie rate is een andere term voor rendement dat wordt verwacht op een investering in gebieden van commercieel vastgoed, deze term is slechts een verhouding van het rendement op de werkelijke investering in het commercieel vastgoed project.

Wat is een Kapitalisatiesnelheid?

Het is de verhouding tussen het netto bedrijfsresultaat en de marktwaarde van het actief en wordt algemeen gebruikt in de vastgoedsector.,

• kapitalisatiepercentage wordt vaak gebruikt in de commerciële vastgoedsector. Het kan worden gebruikt om het rendement van potentiële eigenschappen te vergelijken voor acquisitie.
• een onroerend goed dat een hoger tarief verdient, zou als een betere investering worden beschouwd dan het andere onroerend goed, aangezien andere voorwaarden vergelijkbaar zijn met de locatie van de gebouwen enz. Zo zorgt het voor een snelle vergelijking van het verdienpotentieel van de vastgoedbeleggingen en kan het helpen om de beste investeringsmogelijkheid te kiezen.
• Het kan een soort indicatie geven van de ontwikkeling van de vastgoedprijzen., Als de tarieven krimpen, kan dit betekenen dat de waarde van de eigenschappen toeneemt, en dus de vastgoedmarkt als geheel opwarmt.

kapitalisatiefactor Formule

Hieronder is de formule gebruikt voor de berekening

• De Netto bedrijfsopbrengsten van een woning is de huur minus de betaalde kosten voor het onderhoud.
• het kan ook worden beschouwd als rendement op investering dat een investeerder jaarlijks ontvangt bij de aankoop van onroerend goed.,

kapitalisatie rate voorbeelden

Voorbeeld 1

stel dat een kantoorgebouw met een netto bedrijfsresultaat van $ 10.000.000 wordt gewaardeerd op $ 75.000.000. Met behulp van de bovenstaande cap rate formule, kunnen we berekenen dat de kapitalisatie rate van het gebouw is:

= 10000000/75000000 = 13,33%

dus, als het gebouw wordt verkocht voor $ 75 Mn, kan ook worden gezegd dat het gebouw werd verkocht met een kapitalisatie rate van 13,33%.,

Voorbeeld 2:

Laten we zeggen dat een woning krijgt $ 1000 bruto inkomen elke maand., De eigenaar is verplicht om jaarlijks te betalen $ 700 voor het beheer en onderhoud van onroerend goed, $ 500 voor onroerend goed belastingen, $ 250 voor de verzekering. Hij kocht het pand voor $ 80.000.

in dit geval hebben we het bruto-inkomen en de uitgaven van de eigenaar. Dus berekenen we het netto bedrijfsresultaat op het onroerend goed:

Is een hoge kapitalisatie altijd beter?

• Kapitalisatiepercentages kunnen een goede schatting zijn om verschillende beleggingseigenschappen te vergelijken. Maar een hoger tarief betekent meestal niet een betere investeringsmogelijkheid., Cap-tarieven zijn belangrijk, maar een investeerder moet ook naar andere parameters kijken.
• Het kan worden beschouwd als een maatstaf voor de risico ‘ s van de investering. Meestal betekent een laag tarief een laag risico en een hoger tarief een hoger risico.

nadelen van kapitalisatie rate

• Het kan alleen worden gebruikt wanneer het netto bedrijfsresultaat constant is of niet veel fluctueert. Door gebruik te maken van dit kapitalisatiepercentage zou de waardering enigszins vergelijkbaar zijn met die van de disconteringskasstroommethode., Echter, als de cashflow complex en onregelmatig is met veel variatie, moet een full discounted cash flow methode worden gebruikt om een geloofwaardige en betrouwbare waardering te krijgen.
• de kapitalisatiegraad kan rekening houden met verschillende factoren, maar geeft niet het toekomstige risico weer. Het gaat uit van een duurzaam inkomen uit het onroerend goed, maar er kon geen garantie worden gegeven aan een dergelijke veronderstelling. De huurprijs kan appreciëren of afschrijven. De waarde van het onroerend goed kan veranderen als gevolg van externe omstandigheden waarop de belegger geen zeggenschap heeft. Kosten zoals onderhoudskosten kunnen ontstaan., Dus, de kapitalisatie rate biedt geen begeleiding of voorspelling over toekomstige risico ‘ s.

conclusie

kapitalisatiepercentage is een vergelijkende maatstaf die het nuttigst is om vergelijkbare eigenschappen te vergelijken, d.w.z. eigenschappen op een vergelijkbare locatie, vergelijkbare activaklasse en vergelijkbare leeftijd. Deze maatstaf wordt nog steeds veel gebruikt voor commerciële en multi-asset Vastgoed waarderingen. Vastgoedbeleggers gebruiken het als een hulpmiddel om hun beleggingen te waarderen en een weloverwogen beslissing te nemen., Echter, de belegger moet kapitalisatie tarieven niet overwegen als een go-to metric, maar ook rekening houden met diverse andere factoren die van invloed kunnen zijn op de waarde van de activa. Het is een belangrijke maatstaf, maar geen uitputtende maatstaf.

Kapitalisatiesnelheid Video

Aanbevolen artikelen

Dit artikel is een leidraad geweest voor wat is Kapitalisatiesnelheid? Hier bespreken we de kapitalisatie rate formule samen met praktische voorbeelden, voordelen en nadelen., Meer informatie over financiële analyse vindt u in de volgende artikelen –

• Overkapitalisatiedefinitie
• netto-exploitatieverlies
• directe Versus indirecte Kasstroommethoden
• vrije kasstroomopbrengst